Interactive Brokers (IBKR.US) enregistre une croissance de 16% de son chiffre d'affaires au troisième trimestre et annonce une augmentation de plus de 70% de son dividende trimestriel.

Selon l’application financière Zhihui Finance, jeudi, Interactive Brokers (IBKR.US) a publié ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2026. Portés par la croissance des revenus nets d’intérêts et des revenus de commissions, les revenus nets de la société pour le trimestre ont augmenté de 16 % sur un an, et le bénéfice par action ajusté a progressé d’environ 18 % d’une année sur l’autre. Parallèlement, la société a annoncé une augmentation de plus de 70 % de son dividende trimestriel.

Les résultats montrent que les revenus nets du troisième trimestre d’Interactive Brokers se sont élevés à 1,914 milliard de dollars, en hausse de 15,6 % par rapport aux 1,655 milliard de dollars de l’année précédente ; après exclusion des éléments exceptionnels, les revenus nets ajustés atteignent 1,872 milliard de dollars, soit une croissance de 16,3% sur un an par rapport aux 1,61 milliard de dollars du troisième trimestre de l’année précédente.

Au troisième trimestre, le bénéfice avant impôts d’Interactive Brokers s’élève à 1,496 milliard de dollars, en hausse de 14 % par rapport aux 1,312 milliard de dollars de l’an passé ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires atteint 314 millions de dollars, en hausse de 19,4 % par rapport aux 263 millions de dollars de l’année précédente ; le bénéfice dilué par action s’élève à 0,69 $, supérieur aux 0,59 $ de l’an passé.

Selon les normes Non-GAAP, le bénéfice ajusté avant impôts du troisième trimestre pour Interactive Brokers atteint 1,454 milliard de dollars, en hausse de 14,8 % sur un an ; le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires est de 305 millions de dollars, en hausse de 20,6 % sur un an ; le bénéfice par action ajusté s’élève à 0,67 $, contre 0,57 $ l’an passé, soit une croissance annuelle de 17,5 %.

En termes de rentabilité, la marge bénéficiaire avant impôts de la société pour le troisième trimestre s’élève à 78 %, soit une légère baisse de 1 point de pourcentage par rapport aux 79 % de l’an passé, tant selon les normes GAAP qu’en données ajustées.

Revenus nets d’intérêts en hausse de 19% sur un an, expansion du volume des prêts sur marge des clients

Du point de vue de la structure des revenus, les revenus nets d’intérêts restent la principale source pour Interactive Brokers. Au troisième trimestre, ils s’élèvent à 1,154 milliard de dollars, en hausse de 19 % par rapport aux 967 millions de dollars de l’année précédente, principalement grâce à l’augmentation du solde moyen des prêts sur marge et du solde créditeur moyen des clients.

Le rapport financier montre qu’au troisième trimestre, le solde moyen des prêts sur marge des clients s’établissait à environ 104 milliards de dollars, en hausse d’environ 47 % par rapport aux 70,8 milliards de dollars de l’année précédente ; le solde créditeur moyen des clients atteignait environ 176,6 milliards de dollars, soit une augmentation d’environ 25 % par rapport aux 141,8 milliards de dollars de l’an passé.

Toutefois, affectée par les variations de rendement, la marge d’intérêt nette du troisième trimestre de la société est passée de 2,16 % l’année précédente à 1,99 %.

Concernant les commissions, les revenus de commissions d’Interactive Brokers pour le troisième trimestre sont de 602 millions de dollars, en hausse de 12 % sur un an par rapport aux 537 millions de dollars de l’an passé. La société indique que cela s’explique principalement par la hausse de 18 % du nombre quotidien moyen d’opérations générant des revenus (DARTs) des clients et par l'augmentation des frais de régulation refacturés aux clients.

En termes de volume de transaction, au troisième trimestre, le volume des transactions à terme par les clients a augmenté de 13 % sur un an, le volume des transactions sur actions a baissé de 24 % et celui des options a diminué de 1 %.

En outre, les autres revenus et services de la société au troisième trimestre atteignent 88 millions de dollars, soit une progression de 33 %, principalement en raison de l’augmentation des frais d’exposition au risque, des revenus liés au paiement des flux d’ordres selon des exigences réglementaires des bourses et des frais de données de marché.

Parallèlement, les coûts d’exécution, de compensation et de distribution ont augmenté de 46 % sur un an, atteignant 134 millions de dollars, principalement en raison de la hausse des frais de transaction au titre de la section 31 de la SEC, ce qui a entraîné une augmentation de près de 30 millions de dollars des coûts réglementaires.

Nombre de comptes en hausse de 35 % sur un an, les actifs des clients approchent mille milliards de dollars

Du point de vue des données opérationnelles, le nombre total de comptes clients Interactive Brokers a atteint 5,576 millions au troisième trimestre, soit une hausse de 35 % par rapport aux 4,127 millions de comptes de l’an passé et de 8 % par rapport aux 5,185 millions du deuxième trimestre.

À la fin du troisième trimestre, le montant des actifs clients s’élevait à 964,7 milliards de dollars, soit une croissance de 27 % sur un an et d’environ 4 % par rapport au deuxième trimestre, se rapprochant ainsi du seuil symbolique de 1 000 milliards de dollars.

Le nombre quotidien moyen d’opérations génératrices de revenus s’élève à 4,273 millions, en hausse de 18 % sur un an, mais en retrait de 11 % par rapport aux 4,824 millions du deuxième trimestre. Le solde des prêts sur marge des clients s’élève à 105,2 milliards de dollars, en hausse de 36 % ; le solde créditeur des clients atteint 186,2 milliards de dollars, soit une progression de 20 % sur un an.

Il est à noter que bien que le nombre de comptes clients augmente continuellement, l’activité de trading par compte a diminué. Au troisième trimestre, le nombre annuel moyen d’opérations génératrices de revenus par compte de compensation s’établissait à 168, contre 195 l'année précédente, soit une baisse de 14 %.

Par ailleurs, la commission moyenne par ordre de compensation générant des commissions a diminué de 2,70 dollars à 2,59 dollars sur un an, soit une baisse de 4 %.

Dividende trimestriel augmenté de plus de 70 %

En annonçant ses résultats financiers, le conseil d’administration d’Interactive Brokers a également déclaré que le dividende trimestriel en numéraire serait porté de 0,0875 à 0,15 dollar par action, soit une hausse d’environ 71,4 %. La société a indiqué que le dividende du nouveau trimestre serait versé le 14 décembre 2026, la date de détention des actions étant fixée au 1er décembre.

Du côté du bilan, au 30 septembre, le total de l’actif d’Interactive Brokers atteignait 2 432,35 milliards de dollars, supérieur aux 2 032,40 milliards de dollars de la fin 2025 ; les capitaux propres s’établissaient à 23,251 milliards de dollars, contre 20,472 milliards à la fin de 2025.

En outre, les autres revenus de la société pour le troisième trimestre ont reculé de 18 % sur un an, à 70 millions de dollars, principalement en raison d’une diminution de 50 millions de dollars des revenus liés aux activités d’investissement, mais les gains générés par la stratégie de diversification monétaire ont augmenté de 36 millions, compensant partiellement cette chute.

Selon les informations publiées, Interactive Brokers évalue la valeur de ses fonds propres nets selon un panier de devises internationales GLOBAL composé de 10 grandes monnaies. Au troisième trimestre, cette stratégie de diversification monétaire a réduit le revenu global de la société de 4 millions de dollars.