Morgan Stanley : la pénurie d’électricité liée à l’IA perturbe la chaîne d’approvisionnement, Nvidia et Broadcom restent épargnés

Bank of America estime que le cours actuel de l'action du fabricant néerlandais d'équipements pour semi-conducteurs BE Semiconductor Industries ne reflète pas encore pleinement la menace concurrentielle potentielle provenant d'ASML.

Le 6 octobre - Le concepteur de puces Marvell Technology (MRVL.O) a vu son cours grimper de 7,4 % à 2 291,30 dollars après avoir publié lors de sa journée investisseurs des prévisions optimistes sur ses revenus à long terme, atteignant ainsi son plus haut niveau depuis le 30 juin. Selon les données compilées par le London Stock Exchange Group (LSEG), MRVL prévoit (lien) un chiffre d'affaires d'environ 20 milliards de dollars pour l'exercice fiscal 2028, supérieur aux 18,2 milliards de dollars anticipés par les analystes. L'entreprise a révisé à la hausse son estimation pour l’exercice 2028 d’environ 18 milliards de dollars en août à près de 20 milliards de dollars. Le PDG prévoit que la taille du marché atteindra 400 milliards de dollars d'ici 2030 et anticipe des revenus pour l’exercice fiscal 2031 entre 70 et 90 milliards de dollars. En tenant compte des fluctuations survenues pendant la séance, le titre a déjà plus que triplé depuis le début de l'année. (Pour faciliter la lecture des non-anglophones, Reuters propose une traduction automatique de ses dépêches. La traduction automatique peut comporter des erreurs ou ne pas tenir compte du contexte spécifique ; Reuters ne garantit donc pas l’exactitude du texte traduit automatiquement. Ce service est offert à titre de commodité. Reuters décline toute responsabilité pour les dommages ou pertes découlant de l’utilisation de la traduction automatique.)

Mise à jour des données boursières dans le premier paragraphe, ajout de commentaires d'analystes au point 3, précisions supplémentaires aux points 4 et 7, et inclusion de commentaires de dirigeants aux points 5 et 6. Reuters, 6 octobre – Lamb Weston (LW.N) a relevé mardi ses prévisions annuelles de ventes et de bénéfices, en raison de la résilience de la demande de produits à base de pommes de terre surgelées par ses principaux clients, à savoir les chaînes de restauration rapide. Cette annonce a entraîné une hausse de 11% du cours de l'action lors de la séance matinale. Avec l’intensification de la pression inflationniste sur les budgets des ménages, la demande des consommateurs pour des produits alimentaires à bas prix, tels que les frites, continue d’augmenter. Détails : 1. Lamb Weston prévoit maintenant une croissance du chiffre d’affaires pour l’exercice 2027 dans la partie basse à un chiffre, contre une prévision précédente allant de stable à une hausse de 1%. Selon les données compilées par LSEG, les analystes s’attendaient auparavant à une baisse de 1,5% du chiffre d’affaires. 2. La société a relevé ses prévisions annuelles de bénéfice ajusté par action, désormais comprises entre 3,05 et 3,35 dollars, contre une précédente fourchette de 2,95 à 3,25 dollars. 3. Les analystes de BNP Paribas ont déclaré que cette révision à la hausse représente une « nouvelle encourageante », notamment au début de l’année et dans un contexte d’inflation persistante. 4. En Amérique du Nord, qui représente la majeure partie du chiffre d’affaires du groupe, les ventes nettes trimestrielles ont augmenté de 5% sur un an pour atteindre 1,14 milliard de dollars. 5. Lors d'une téléconférence avec les analystes, les dirigeants de Lamb Weston ont indiqué que l'entreprise renforçait ses activités auprès de chaînes de restauration rapide spécialisées dans le poulet, qui enregistrent une fréquentation plus soutenue, ce qui favorise l'optimisation de la structure des ventes. 6. Ils prévoient également une hausse des coûts des matières premières cette année, en raison d'une faible récolte de pommes de terre en Europe, ce qui entraîne un resserrement de l'offre ; la société cherche à compenser cet impact par des ajustements de prix. 7. Affectées par la persistance de la sécheresse et des températures élevées en Europe, les ventes du segment international ont reculé de 8% sur le trimestre. Lamb Weston rapporte également que l'entreprise est confrontée à une inflation inattendue dans les coûts d'approvisionnement et de transport, et qu'elle prévoit de collaborer avec les fournisseurs et de recourir à des couvertures pour y faire face. Le chiffre d'affaires net trimestriel et le bénéfice de la société ont tous deux dépassé les attentes des analystes.

Mardi, les actions liées aux puces de stockage ont largement reculé, avec Seagate Technology (STX.US) en baisse de plus de 7% et Western Digital (WDC.US) chutant de près de 7%.