Morgan Stanley riposte aux théories selon lesquelles les investissements en capital dans l’IA auraient atteint leur sommet, prévoyant que les dépenses en capital des semi-conducteurs pour l’IA continueront de « dépasser » en 2028, avec une capacité de production en emballage 2,5D augmentant de 50 % supplémentaires.

Selon des informations de Zhihui Finance APP, l’équipe Asie-Pacifique Technologie de Morgan Stanley a récemment publié un nouveau rapport intitulé « AI Supply Chain: Prelim 2028 AI semis vs. CSP capex growth », en réponse aux inquiétudes du marché suscitées par la prévision de Brian Nowak, analyste Internet aux États-Unis, dans le « Morgan Stanley AI Guidebook », selon laquelle la croissance des dépenses d’investissement des CSP devrait tomber à 12 % en 2028. Morgan Stanley, à travers une vérification croisée de la chaîne d’approvisionnement, en tire la conclusion clé suivante : en 2028, les dépenses d’investissement dans les semi-conducteurs IA, en particulier les puces de calcul, continueront de dépasser le rythme global des investissements dans l’IA ; la capacité de packaging 2,5D devrait encore croître de 50 %, les dépenses d’infrastructure se stabilisent et les prix de la mémoire restent modérés.