Selon un reportage : les trois principaux fabricants de stockage ont déjà vendu toute leur capacité de production pour 2027, confirmant que "l'année prochaine sera la plus grande pénurie de stockage".
Selon le média DIGITIMES, la capacité de production annuelle de DRAM et HBM par Samsung, Micron et SK Hynix pour l'année 2027 a déjà été entièrement allouée, et la capacité de production de NAND Flash est également quasiment épuisée en prévente. Auparavant, le groupe SK avait averti qu'en 2027, il ferait face au déséquilibre offre-demande le plus grave de son histoire. Bien que la hausse des prix devrait ralentir par rapport à 2026, la "normalisation des prix élevés" est désormais le nouveau standard, et ceux qui n'ont pas sécurisé leur approvisionnement à l'avance seront confrontés à une pénurie de produits disponibles.
La capacité de production annuelle des trois principaux fabricants de DRAM pour 2027 est déjà entièrement vendue à l’avance ; la vague d’IA est en train de propulser le marché du stockage dans un cycle de pénurie structurelle sans précédent.
Le 4 août, selon DIGITIMES relayant des sources du secteur, toute la capacité de DRAM et de mémoire à bande passante élevée (HBM) de Samsung Electronics, Micron et SK Hynix pour 2027 a été allouée, couvrant à la fois les grands clients sous accords à long terme et les acheteurs de taille moyenne ou petite.
Simultanément, l’ensemble de la capacité annuelle de NAND Flash chez Samsung Electronics, Micron, SanDisk est également pré-vendue ; Kioxia et SK Hynix prévoient finaliser leur allocation d’ici fin août 2026.
Ces évolutions signifient que les acheteurs n’ayant pas sécurisé leur capacité font face à l’absence de stock disponible pour 2027, tandis que les géants des services cloud et de l’IA continuent d’évincer les terminaux de consommation tels que smartphones et PC en priorité d’approvisionnement.
Néanmoins, avec la répartition progressive des principales capacités, le secteur prévoit que la hausse des prix en 2027 sera plus modérée qu’en 2026 ; toutefois, la tension sur l’offre et la pression sur les coûts des terminaux devraient persister à court terme.
La demande IA domine le schéma de répartition
La vague IA constitue le moteur principal de cette pénurie de capacité. Les principaux fabricants ont récemment signé des accords d'approvisionnement à long terme (3 à 5 ans) avec leurs grands clients, transformant le marché du stockage, auparavant cyclique, en un marché soutenu du côté vendeur.
Chen Li-Bai, président d’Adata, confirme que la capacité des trois géants pour 2027 est d’ores et déjà vendue, les applications liées à HBM et aux serveurs IA absorberont environ 70 % de la production DRAM.
Avec une capacité totale limitée, les fabricants privilégient les besoins des fournisseurs de services cloud (CSP) et des grandes sociétés d’IA, réduisant directement les quotas destinés aux fabricants de smartphones et PC.
Le secteur estime que la capacité réellement offerte par les fabricants ne représente souvent que 60 à 70 % du volume demandé par l’acheteur initial ; les quotas de DRAM pour smartphone et PC en 2027 devraient être nettement inférieurs à ceux de 2026.
Choi Tae-Won, président du groupe SK, a récemment déclaré que la demande en semiconducteurs IA pourrait augmenter de 60% à 100% en 2027 par rapport à 2026, tandis que la demande globale de mémoire augmenterait de 50% à 60%. Le déséquilibre offre-demande risque de s'aggraver, rendant 2027 la pire pénurie jamais connue.
Incertitude sur l’inversion de la demande NAND, la demande entreprise reste soutenue
Comparativement à la DRAM, le marché du NAND Flash compte davantage de fournisseurs, offrant ainsi un certain pouvoir de négociation aux acheteurs.
Certains doutent d’une inversion de la demande NAND en 2027, estimant que l’entrée en service de nouvelles capacités, combinée à une faible demande de consommation, pourrait assouplir l’offre au second semestre 2027, augmentant la pression sur les prix.
Cependant, les experts du secteur demeurent prudents quant à cette analyse.
Les acteurs concernés indiquent que la demande pour les SSD d’entreprise restera forte en 2027 ; la pénurie d’offre pourrait se poursuivre jusque 2028, et l’expansion de la capacité ne devrait pas être surestimée.
Chen Li-Bai ajoute que la demande de stockage pour les entreprises est robuste, entraînant une tension simultanée sur l’offre de NAND Flash et de disques durs.
Le modèle des acomptes remplace les commandes traditionnelles
Le schéma de répartition de cette vague de capacité change structurellement.
Selon des sources de la chaîne d’approvisionnement, face à la pénurie persistante de capacité pour 2026, de nombreux géants du cloud et marques se livrent une bataille acharnée pour sécuriser leur volume, les fabricants verrouillent anticipativement leurs futures capacités et procèdent aux transactions selon le nouveau modèle d’acomptes imposé par les producteurs.
La répartition de capacité implique aussi bien les grands clients sous contrats à long terme que les acheteurs de taille moyenne ou petite qui ont déjà obtenu des allocations pour 2026, mais pour lesquels les producteurs ne souhaitent pas nécessairement un engagement long terme. Après une coordination interne, chaque fabricant informe des volumes disponibles.
Des professionnels du secteur soulignent que certains ignorent encore que juillet-août est un créneau clé pour l’allocation de capacité : "Personne n’en parle publiquement, de peur qu’un trop grand nombre de concurrents n’induisent un quota réduit pour soi-même."
Prix élevés durables, modération de la hausse attendue
Bien que l’offre demeure contrainte, l’évolution des prix pourrait différer de celle observée en 2026.
Le consensus du secteur est que, la répartition de capacité étant effectuée, les prix finaux de la DRAM et du NAND ne seront fixés qu’à l’approche des livraisons réelles ; la hausse des prix en 2027 devrait être plus modérée qu’en 2026, caractérisée par une inflation exponentielle.
Cependant, la "normalisation des prix élevés" deviendra la nouvelle réalité.
Les fabricants de mémoires possèdent un contrôle total sur la répartition de capacité et devraient continuer à imposer une augmentation des tarifs sur le marché ; la tension de l’offre et la pression sur les coûts des terminaux resteront difficilement atténuées à court terme.
Pour les fabricants n’ayant pas verrouillé leur capacité, la nécessité d’acheter à prix plus élevé ou la dépendance totale vis-à-vis de l’offre constitueront le principal risque de 2027.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
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