L'anxiété liée à la capacité de production des puces IA s’atténue ! Le principal fournisseur de ASML, Zeiss, se dit confiant de répondre à la demande et lance l’extension de son siège ainsi que la construction d’une nouvelle usine

French Planet Finance APP a appris que Frank Rohmund, responsable du département des technologies de fabrication des semi-conducteurs chez Zeiss, a clairement indiqué lors d’une interview que l’entreprise est confiante dans sa capacité à répondre à la demande croissante et a lancé un projet d’expansion de la capacité « véritable et de long terme ». Cette expansion ne concerne pas seulement la croissance des performances de Zeiss, mais détermine également directement le plafond de capacité de production des puces les plus avancées au monde. Le groupe allemand Zeiss (ZEISS), fournisseur du système optique central pour le fabricant unique de machines de lithographie extrême ultraviolet (EUV) ASML (ASML.US), répond aux préoccupations générales du marché concernant les goulets d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement des puces AI par une expansion décisive de sa capacité et une feuille de route technologique de 15 ans.

Expansion de la capacité : de Oberkochen à une implantation mondiale, pour bâtir une base à la « demande à long terme »

Face à la demande en plein essor, les investisseurs craignaient auparavant qu’ASML et sa chaîne d’approvisionnement (notamment Zeiss) ne puissent tirer vers le bas tout le secteur des semi-conducteurs en raison de limitations de capacité. À ce sujet, Rohmund a clairement indiqué que la société a confiance en sa capacité à relever le défi.

Face à la croissance exponentielle de la demande de puces AI, le département des semi-conducteurs de Zeiss a déjà lancé une expansion substantielle de sa capacité. Selon Rohmund, Zeiss a élargi son siège situé à Oberkochen, en Allemagne, dans le but d’optimiser l’espace existant et d’augmenter l’échelle de production. Par ailleurs, le département construit une toute nouvelle usine sur un autre site de Zeiss et a précisé qu’il serait possible d’étendre encore cette capacité si nécessaire. Rohmund a souligné : « En termes d’expansion de capacité, ce sont véritablement des projets à long terme. »

Cette action répond directement à la préoccupation centrale des investisseurs. Jusqu’à présent, le marché craignait que les fabricants de puces comme TSMC, Intel, Samsung et Micron, qui se lancent dans la construction d’installations de production de puces, n’amènent ASML et ses fournisseurs clés, tels que Zeiss, à ne pas pouvoir suivre le rythme. L’expansion proactive de Zeiss vise à éliminer le risque de goulets d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement.

Parallèlement, ASML elle-même élargit sa capacité « à une vitesse rarement vue dans l’industrie des équipements de semi-conducteurs ». Selon un rapport d’avril, ASML prévoit de produire en série au moins 60 machines de lithographie EUV en 2026, soit une forte augmentation par rapport à 2025, et sa capacité annuelle passera à au moins 80 machines à l’étape suivante. Pour atténuer les goulets d’étranglement de la capacité, ASML a augmenté la capacité de ses salles blanches aux Etats-Unis, en Allemagne et en Corée, et prévoit de construire un nouveau parc industriel près de son siège aux Pays-Bas. Zeiss, en tant que partenaire exclusif pour les composants optiques, est un maillon essentiel dans ce réseau mondial d’expansion de capacité.

Cette implantation est étroitement synchronisée avec le plan d’expansion de ASML. En juillet de cette année, ASML a annoncé son intention d’augmenter considérablement la capacité de production de ses machines de lithographie EUV afin de répondre à l’arriéré de commandes important prévu pour 2028. Le rythme d’expansion des deux sociétés est remarquablement cohérent, reflétant une confiance forte dans la demande à long terme propulsée par l’intelligence artificielle.

Profondeur technologique : du High NA au Hyper NA, une feuille de route EUV commune

La coopération entre Zeiss et ASML ne se limite pas à la satisfaction de la demande actuelle : les deux partenaires se sont engagés sur une feuille de route technologique portant sur la prochaine décennie. À l’heure actuelle, les machines de lithographie les plus avancées expédiées par ASML utilisent un système optique High NA (0.55NA), avec une résolution de 8nm. Dès juin 2025, le vice-président senior de la technologie ASML, Jos Benschop, avait déclaré avoir lancé avec Zeiss le développement de la machine Hyper NA, destinée à atteindre une résolution de 5nm en un seul exposé. L’objectif est d’augmenter encore l’ouverture numérique (NA) à 0,7 ou davantage, pour répondre aux besoins industriels de 2035 et au-delà.

Rohmund a évoqué le fait que les deux parties ont élaboré une planification commune s’étendant « jusqu’aux alentours de 2040 ». Cela signifie que dans un avenir prévisible, les systèmes optiques Zeiss continueront à poser le plafond de précision de fabrication des puces.

Le moteur financier : le secteur semi-conducteurs, cœur de la croissance du groupe

La machine de lithographie EUV est considérée comme la « machine à cash » de la fabrication moderne de semi-conducteurs, tandis que les miroirs ultra-lisses fournis par Zeiss en sont les « yeux ». Ces miroirs sont fabriqués à une précision atomique. Selon Zeiss, si leur angle d’inclinaison était utilisé « pour rediriger un faisceau laser et viser la Lune, il pourrait toucher une balle de ping-pong sur sa surface ». C’est grâce à cette technologie optique extrême que les composants de Zeiss jouent un rôle clé dans près de 80% de la production mondiale de puces.

L’importance stratégique du département semi-conducteurs de Zeiss transparaît dans ses données financières. Avec la demande de puissance de calcul pour l’entraînement et l’inférence des modèles d’IA, les fabricants de puces se ruent sur les équipements EUV, ce qui augmente directement les commandes et les revenus de Zeiss dans ce secteur. Cette performance robuste a fait du département semi-conducteurs le principal moteur des près de 12 milliards d’euros de revenus totaux du groupe Zeiss au cours de la même période. Selon les médias allemands, près d’un tiers du chiffre d’affaires annuel de Zeiss provient de l’activité semi-conducteurs.

Pour l’avenir, Rohmund prévoit que grâce aux investissements des opérateurs de centres de données hyperscale, l’entreprise connaîtra une « croissance significative » cette année. Dans la nouvelle stratégie quinquennale de Zeiss, la transformation numérique stimulée par l’IA et l’intelligence des données sont désormais les thèmes centraux.

Malgré des perspectives prometteuses, Zeiss, qui travaille la technologie optique depuis près de 180 ans, conserve la prudence typique des entreprises allemandes — le caractère cyclique de l’industrie des semi-conducteurs ne peut être ignoré. Physicien chez Zeiss depuis près de 25 ans, Rohmund garde la tête froide. Il rappelle : « Tôt ou tard, il est très probable qu’il y aura une certaine correction. » Il ajoute : « Nous sommes des Allemands, nous restons toujours prudents, jamais trop optimistes. »