La marque de mode féminine axée sur le modèle DTC, Reformation (REF.US), fixe le prix d’introduction en bourse à Wall Street à 15 dollars, soit le bas de la fourchette de prix.

Selon les informations de Jinse Finance App, la marque américaine de prêt-à-porter féminin Reformation, axée ces dernières années sur le modèle commercial direct-to-consumer (DTC) et disposant de 70 boutiques, prévoit d’émettre 14,1 millions d’actions à un prix de 15 dollars chacune. Elle ambitionne de lever 211 millions de dollars sur le marché boursier américain, le prix d’émission se situant dans la fourchette basse fixée entre 15 et 17 dollars. Sur la base de ce prix, la capitalisation boursière entièrement diluée de l’entreprise atteindrait 973 millions de dollars.

Il est rapporté que Reformation a débuté son activité en 2009 dans le secteur des robes et se présente comme la plus grande marque mondiale de mode durable pour femmes. Depuis, la société a élargi sa gamme à des collections complètes comprenant bas, hauts, maille et accessoires. L’entreprise précise qu’elle utilise une planification de produits axée sur les données et un modèle de fabrication agile, produisant les nouveautés en petites quantités et procédant à des tests deux fois par semaine sur son site internet, et une fois par semaine en boutique. Reformation dispose d’un important site de production et d’un centre de distribution à Los Angeles, ce qui, selon la société, lui permet d’assurer des délais de livraison largement supérieurs à la norme du secteur. En plus de ses 66 points de vente physiques, l’entreprise tire des résultats de plus en plus solides grâce à son canal de vente direct en ligne.

Entre 2015 et 2025, le taux de croissance annuel composé (TCAC) de son chiffre d’affaires net atteindra 34 %, le chiffre d’affaires net dépassera 500 millions de dollars et le nombre d’utilisateurs actifs dépassera le million, tout en maintenant une forte rentabilité. En 2026, la dynamique de croissance de l’entreprise reste forte, le chiffre d’affaires net attendu au premier trimestre 2026 devant connaître une hausse de 30 % par rapport au premier trimestre 2025. D’après une enquête réalisée auprès de clients actifs en juillet 2025, 77 % considèrent Reformation comme l’une de leurs marques préférées ou leur marque favorite de toujours. De plus, en 2025, près de 70 % du chiffre d’affaires net DTC de la société proviendra de clients récurrents.

Cette société basée à Vernon, en Californie, va être introduite en bourse à la New York Stock Exchange sous le code « REF ». JPMorgan, Morgan Stanley, Citi, RBC Capital Markets, Guggenheim Securities, Baird, William Blair et BTIG sont les co-teneurs de livres pour cette IPO américaine.