Morgan Stanley : Le pessimisme du marché à l'égard de l'industrie du logiciel est excessif, les valeurs en surpondération incluent Microsoft et Palo Alto Networks

Glonhui, le 23 juillet – Selon un rapport de recherche de Morgan Stanley, le récent pessimisme du marché à l’égard du secteur des logiciels est exagéré. Bien que l’engouement autour de l’IA ait entraîné un afflux de capitaux vers les secteurs des puces, des infrastructures cloud et de la cybersécurité, la compétitivité à long terme et les modèles d’affaires des entreprises logicielles restent attrayants. Morgan Stanley maintient son évaluation positive du secteur des logiciels et désigne une certaine plateforme d’échange comme l’action à surpondérer la plus confiante à l’ère de l’IA. Dans son dernier rapport, l’analyste Adam Wood de Morgan Stanley propose le cadre d’analyse Moat & Journey pour évaluer le potentiel de croissance à long terme et les avantages concurrentiels des entreprises logicielles, à partir des deux dimensions que sont le ‘Moat’ (fossé concurrentiel) et le ‘Journey’ (parcours de développement de l’IA). Il estime que ces 8 sociétés combinent une position de marché solide, un modèle de revenus durable et une capacité de commercialisation de l’IA, ce qui en fait des investissements de choix pour une allocation à long terme.