L’indicateur de risque de défaut de crédit (CDS) d’Oracle atteint des sommets historiques

Le 19 juillet, l'indicateur de risque de crédit d'Oracle a atteint un niveau record, reflétant de profondes inquiétudes du marché quant à la durabilité de la vague d'investissements dans l'IA. Selon ICE Data Services, le spread du credit default swap (CDS) d'Oracle a augmenté d'environ 10 points de base pour atteindre 198,23 vendredi, marquant un record historique de clôture qui dépasse le précédent sommet de 198,18 enregistré le 27 mars. Cela indique que le coût pour les investisseurs de se protéger contre un défaut de paiement sur la dette d'Oracle a atteint des niveaux sans précédent. Oracle détient environ 117 milliards de dollars d'obligations au sein du Bloomberg U.S. Investment-Grade Corporate Bond Index, ce qui en fait la plus grande entreprise hors secteur financier de cet indice. Parallèlement, la sortie du nouveau modèle d'IA Kimi K3 a suscité des inquiétudes quant à la compétitivité des produits d'IA existants, exerçant une pression générale sur les actions technologiques. La combinaison de ces signaux a encore renforcé les doutes du marché concernant la stratégie agressive de dépenses d'investissement d'Oracle et les perspectives de retour sur ses investissements dans l'IA.