Bloomberg : L'émission d'obligations de 3,2 milliards de dollars par TeraWulf en fait la première entreprise minière crypto à lever des fonds sur le marché à haut rendement

Foresight News rapporte, selon Bloomberg, que TeraWulf est devenue la première entreprise minière de cryptomonnaies à lever des fonds sur le marché à haut rendement grâce à une émission d'obligations à haut risque de 3,2 milliards de dollars. Cette opération constitue la plus grande émission d'obligations à haut risque menée par Morgan Stanley depuis la célèbre acquisition par effet de levier de RJR Nabisco en 1989. La transaction a attiré plus de 11 milliards de dollars de demandes, bénéficiant de la garantie de « backstop » fournie par Google, filiale d'Alphabet Inc. Cette garantie prendra effet lorsque le centre de données sera opérationnel et que la start-up britannique Fluidstack commencera à le louer. Selon des sources proches du dossier, afin d'apaiser les inquiétudes concernant les infrastructures inachevées, les cadres dirigeants de TeraWulf ont accueilli près de 40 investisseurs potentiels sur le site près de Buffalo, dans l'État de New York, environ une semaine avant le lancement de la transaction, pour une session de questions-réponses de plus de trois heures. De plus, les créanciers bénéficieront d'un rendement de 7,75 %, bien supérieur à la moyenne de 5,7 % des obligations de même notation, ce qui a également contribué au succès de la transaction.

Selon des sources proches du dossier, le mineur de cryptomonnaies Cipher Mining Inc. serait la prochaine cible, avec une émission prévue de plusieurs milliards de dollars d'obligations à haut risque, également soutenues par Google. Morgan Stanley perçoit d'importantes commissions sur ces opérations. Cette banque d'investissement a conseillé TeraWulf lors de la transaction d'obligations convertibles en août et collabore actuellement avec Cipher pour émettre des obligations similaires.