DJI: Le pétrole franchit les 100 $, le Dow Jones perd les 52 700 — La tendance haussière est-elle terminée?

Le Brent vient de repasser la barre des 100 $ pour la première fois depuis juillet. Le Dow Jones a réagi en perdant ses appuis à court terme, et la structure commence à se fissurer.

📉 La configuration

La clôture de mercredi à 52 380,66 (en baisse de 405 points, -0,77 %) a marqué la troisième séance consécutive de baisse pour le Dow Jones. Le S&P 500 et le Nasdaq ont suivi, clôturant respectivement à 7 636,36 (-0,48 %) et 26 253,34 (-0,64 %). La baisse hebdomadaire du Dow Jones atteint désormais environ 1,9 %.

Mais voici ce qui a attiré mon attention: il ne s'agit pas d'un mouvement général d'aversion au risque. L'énergie a été le seul secteur du S&P 500 à terminer en hausse (+1,1 %), tandis que les valeurs liées au stockage et aux semi-conducteurs, portées par la demande en infrastructures d'IA, ont bien résisté. Les capitaux effectuent une rotation au sein du marché, ils ne fuient pas le risque d'un seul coup. Cela m'indique que le Dow Jones subit de plein fouet le choc pétrolier en raison de sa pondération industrielle et financière, et non parce que l'ensemble du marché s'effondre.

📊 Perspectives techniques

Le graphique journalier montre un net rejet de la zone de résistance des 53 064–53 174, suivi d'une cassure sous la zone de support des 52 696–52 760, un niveau qui avait précédemment agi comme une zone de réaction importante.

La structure des moyennes mobiles commence à s'affaiblir:

• Les moyennes mobiles jaunes à court terme se retournent à la baisse.

• Le prix est passé sous plusieurs moyennes à court terme.

• Les moyennes cyan à plus long terme restent orientées à la hausse — la tendance de fond ne s'est pas encore totalement inversée.

• La ligne de tendance blanche ascendante reste la référence structurelle clé à moyen terme.

Mon analyse: le biais immédiat est baissier sous les 52 700–52 760. La tendance à plus long terme est toujours d'actualité, mais elle est en sursis si le pétrole reste élevé.

🎯 Niveaux clés

Résistance:

• 52 972 — Premier niveau de reprise et pivot à court terme

• 53 064–53 174 — Résistance majeure et zone de rejet récente

• 53 212–53 250 — Résistance supérieure et zone de cassure potentielle

Une clôture journalière soutenue au-dessus des 52 972 réduirait la pression baissière immédiate. Une cassure au-dessus des 53 064–53 174 est nécessaire pour restaurer une structure haussière constructive.

Support:

• 52 696–52 760 — Zone de support à court terme brisée (agit désormais comme résistance)

• 51 547 — Support clé en 4H et objectif baissier immédiat

• 50 513 — Support journalier majeur et objectif de correction plus large

Si le Dow Jones ne parvient pas à repasser au-dessus des 52 696–52 760, les vendeurs cibleront probablement les 51 547. Une cassure décisive en dessous de ce niveau ouvre la voie vers les 50 513.

⚠️ Aperçu des risques

La configuration baissière n'est pas infaillible. Les moyennes mobiles à plus long terme sont toujours orientées à la hausse, et la ligne de tendance blanche ascendante n'a pas été brisée. Si le Brent retombe sous les 100 $ — par exemple, après une annonce de désescalade ou un IPC plus faible — le Dow Jones pourrait rapidement repasser au-dessus des 52 972 et se stabiliser.

À noter également: les marchés intègrent une probabilité d'environ 60 % d'une hausse des taux de la Fed de 25 points de base d'ici fin septembre, l'IPC du mois d'août étant attendu jeudi. Un IPC faible pourrait modifier cette probabilité et donner aux actions une marge de rebond.

🎯 Biais de trading

• Sous 52 700–52 760: Poursuite baissière privilégiée

• Reprise au-dessus de 52 972: Stabilisation à court terme possible

• Cassure au-dessus de 53 064–53 174: Configuration baissière invalidée, la dynamique haussière pourrait revenir

• Cassure sous 51 547: Ouvre la voie vers 50 513

En résumé: Le Dow Jones est vulnérable tant que le pétrole reste au-dessus des 100 $ et que les tensions au Moyen-Orient persistent. Le niveau à surveiller est 52 700 — selon que le prix le franchit à nouveau ou y échoue, cela déterminera si la situation évolue vers une correction plus profonde ou s'il ne s'agit que d'un repli au sein de la tendance haussière plus large. Je suis baissier sous 52 700, mais je ne considère pas la tendance comme morte — pas encore.