La presentación de Anthropic “desató la avaricia”: CoreWeave lidera el repunte de las transacciones de IA.

Anthropic presentó la solicitud de IPO el lunes. Su prospecto revela que en el primer semestre de este año alcanzó ingresos de 16.300 millones de dólares, aumentando casi 14 veces respecto al año anterior. Esta cifra superó ampliamente las previsiones pesimistas de algunos inversores, provocando un giro inmediato en el ánimo de Wall Street.

El martes, el índice Nasdaq Composite cerró con una subida del 1,2%, continuando el alza del 0,8% del lunes. Los sectores de infraestructuras como nube de IA, almacenamiento y conexiones ópticas subieron de manera generalizada, liderados por empresas que habían sido castigadas previamente por preocupaciones de tasas de interés y presiones macroeconómicas.

CoreWeave se disparó un 8% el martes, mientras que Nebius Group subió aún más, un 11,2%, convirtiéndose en las dos acciones de infraestructura de IA más destacadas del día.

El sector de almacenamiento también se benefició al mismo tiempo. Western Digital subió un 7%, y Seagate Technology avanzó un 3,7%.

Además, Dell cerró el martes con un alza del 7,5%, y en lo que va del año sus acciones han subido considerablemente por el boom de los servidores de IA. Entre las acciones de conexión óptica, Coherent subió un 6,4% y Lumentum un 5,9%. Los proveedores de chips de conexión para IA, Credo y Astera Labs, tuvieron subas de 10,8% y 10,5%, respectivamente.

El compromiso de capital a largo plazo por parte de Anthropic hacia la potencia de cálculo valida directamente la perspectiva de demanda en sectores de infraestructura como nuevos proveedores de servicios en la nube, almacenamiento y conexión óptica. Es importante destacar que este repunte ocurre tras el pesimismo público de Elon Musk durante el fin de semana—Musk predijo que la nueva generación de proveedores de servicios en la nube enfrentará sequía de capital. Según él, más de 200 empresas de este tipo tendrán que consolidarse y sólo algunas sobrevivirán, pero no serán muchas. El mercado claramente decidió ignorar esta advertencia y respondió con compras masivas.

Datos del prospecto “sorprendentes”, el IPO podría estar severamente sobresuscrito

El analista Louis Navellier de InvestorPlace escribió en un informe a sus clientes que el prospecto S-1 de Anthropic "está generando mucha emoción".

Navellier señaló directamente el dato clave: ingresos de 16.300 millones de dólares en el primer semestre, casi 14 veces más que el año anterior.

Aunque la empresa sigue operando con pérdidas, Navellier considera que este crecimiento de ingresos tan “sorprendente” hará que el IPO esté “severamente sobresuscrito”—es decir, que la demanda por las acciones supere ampliamente la cantidad ofrecida en la emisión.

El compromiso de capital a largo plazo: la verdadera lógica detrás del alza de las acciones de infraestructura

Rob Thummel, gestor sénior de portafolio en Tortoise Capital, explicó en MarketWatch la lógica de inversión detrás de este movimiento del mercado.

“Anthropic asumió un compromiso a largo plazo con el gasto de capital”, comentó. A medida que sigue aumentando la demanda de potencia de cálculo, la necesidad de infraestructura que soporte estos despliegues también crecerá—favoreciendo directamente a los nuevos proveedores de servicios en la nube que arriendan potencia de cálculo a sus clientes.

Thummel también destacó los numerosos contratos firmados por Anthropic para asegurar potencia de cálculo a futuro, afirmando que esto refleja la confianza del mercado en que la demanda de infraestructura de IA “seguirá siendo fuerte durante bastante tiempo”.

Lazard: el mercado todavía tiene un apetito holgado por este tipo de activos

Celine Woo, gestora de portafolio en Lazard Asset Management, dijo a MarketWatch que aunque el precio y la demanda del IPO de Anthropic aún no están claros, el prospecto en sí mismo es sin duda una señal alcista.

“Desde la perspectiva de los inversores, el mercado todavía tiene un apetito holgado por este tipo de activos y modelos de negocio”, comentó.

El modelo de negocio de Anthropic—y el de sus competidores—requiere un gran volumen de chips y potencia de cálculo para mantenerse operativo. Esta lógica está sosteniendo toda la cadena de suministro de IA.

Resultados de gigantes de chips impulsan, las big tech siguen gastando a lo grande

Michael Field, estratega jefe de acciones europeas en Morningstar, señaló en su informe del lunes que ASML (subió 2,9%) y TSMC (subió 3%) superaron expectativas gracias a la fuerte demanda de tecnología de chips avanzados y dieron una “perspectiva optimista” para la industria.

Pero el gasto de las grandes tecnológicas en IA tampoco muestra signos de frenarse. Tras publicar sólidos resultados financieros la semana pasada, Meta anunció el lunes su plan de recaudar hasta 95.000 millones de dólares mediante financiación de acciones. Alphabet, Microsoft y Amazon presentarán sus balances más adelante esta misma semana.