BUZZ-Cipher Digital amplió sus pérdidas después de emitir bonos convertibles por 850 millones de dólares.

14 de octubre - ** Las acciones de la operadora de centros de datos Cipher Digital (código bursátil: CIFR.O) cayeron un 1,6% a 11,16 dólares antes de la apertura del miércoles, tras completar una ronda de financiación

** CIFR anunció la fijación del precio (link) para la emisión privada de bonos convertibles por 850 millones de dólares a un 0% de interés, con vencimiento el 1 de noviembre de 2032; el precio de conversión fue fijado en 15,31 dólares, un 35% por encima del cierre del martes de 11,34 dólares por acción

** El martes, las acciones de CIFR se desplomaron casi un 13% hasta alcanzar el nivel más bajo en más de un año, después de que la compañía anunciara (link) el plan de emisión, dirigido a financiar su proyecto Barber Lake (link) y la expansión de sus capacidades de computación de alto rendimiento (HPC)

** Northland Capital Markets señaló en un informe publicado el miércoles que CIFR reveló que el gasto de capital para el proyecto Barber Lake aumentó del rango anterior de 9 a 11 millones de dólares por megavatio a aproximadamente 14 millones de dólares por megavatio, lo que desató preocupaciones en el mercado sobre su capacidad de financiación y ejecución

** "Creemos que este fue el principal factor detrás del débil rendimiento del sector de ayer, ya que el mercado no esperaba un gasto de capital adicional de tal magnitud ni sobrecostos. Además, actualmente es un momento extremadamente difícil para completar cualquier financiación," escribió Northland en el informe

** Morgan Stanley y Goldman Sachs son los coordinadores conjuntos del libro para esta emisión

** CIFR planea destinar 89,7 millones de dólares de fondos netos captados a la financiación de una operación de opciones call con tope; el precio máximo de 28,35 dólares representa una prima del 150% sobre el cierre del día anterior

** Además de esta emisión, la empresa prevé convertir parte de sus bonos convertibles al 1,75% con vencimiento en 2030 en acciones

** Hasta el martes, las acciones acumulaban una caída del 23% en lo que va del año, y el valor de mercado de la compañía era de 4,7 mil millones de dólares

** Según datos de London Stock Exchange Group (LSEG), de 22 analistas, 20 califican la acción como “compra fuerte” o “compra”, y 2 como “mantener”; el precio objetivo mediano es de 28 dólares

(Para facilitar la comprensión a las personas cuyo idioma materno no es el inglés, Reuters ofrece una traducción automática de sus informes a varios otros idiomas. Dado que la traducción automática puede contener errores o carecer del contexto necesario, Reuters no garantiza la precisión del texto traducido automáticamente. La traducción se proporciona únicamente para la conveniencia de los lectores. Reuters no asume ninguna responsabilidad por daños o pérdidas derivados del uso de la función de traducción automática.)