Perspectiva del mercado de acciones estadounidense | Los futuros de los tres principales índices bursátiles caen, el barril de petróleo Brent supera nuevamente los 100 dólares, y la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 30 años alcanza el nivel más alto desde 2002.

Tendencias del mercado previo a la apertura

1. El miércoles 7 de octubre, antes de la apertura del mercado, los futuros de los tres principales índices bursátiles estadounidenses caían en conjunto. Al momento de esta publicación, los futuros del Dow Jones bajaban un 0,69%, los futuros del S&P 500 descendían un 0,35% y los futuros del Nasdaq retrocedían un 0,66%.

2. Al momento de esta publicación, el índice DAX alemán caía un 1,28%, el FTSE 100 británico un 0,75%, el CAC40 francés retrocedía un 1,18% y el Euro Stoxx 50 caía un 1,79%.

3. Al momento de esta publicación, el petróleo WTI subía un 0,41% a 89,81 dólares el barril. El crudo Brent avanzaba un 0,66% hasta los 101,24 dólares el barril.

Noticias de mercado

Los ataques de los hutíes y la tormenta en el Golfo de México de EE.UU. intensifican riesgos de suministro y empujan los precios del petróleo al alza. Por la influencia de varios factores, los precios del petróleo subieron este miércoles. Los traders, por un lado, evalúan una nueva ola de ataques de los hutíes a Arabia Saudita y la interrupción de producción petrolera causada por la tormenta en el Golfo de México de EE.UU., y por otro, observan cómo se recupera el suministro de crudo en Medio Oriente. La Autoridad de Aviación Civil de Arabia Saudita informó el martes que los aeropuertos internacionales Rey Abdulá en Jizan y Najrán sufrieron daños por ataques, resultando en tres heridos. Fuera de Medio Oriente, una tormenta en formación también obligó a cerrar parte de la producción de crudo en el Golfo de México estadounidense. Según la Oficina de Gestión de Energía Oceánica de EE.UU., hasta la mañana del martes, debido a la prevención por la tormenta, hubo que detener la producción de unos 185.120 barriles diarios, lo que representa el 9,2% del total del Golfo de México; hasta ese momento, no se habían evacuado plataformas de producción ni de perforación.

Perspectivas inciertas sobre la subida de tasas de la Fed: Daly observa la persistencia del impacto inflacionario y Bowman promueve la reforma de la regulación bancaria. La Reserva Federal está implementando importantes ajustes tanto en política monetaria como en supervisión bancaria. Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, declaró que apoya la subida de tasas en septiembre para contrarrestar el aumento de riesgos inflacionarios, pero si se necesitan futuras subas dependerá en gran medida de si los choques inflacionarios por aranceles, precios energéticos y la inversión en IA son transitorios o duraderos e incluso se combinan entre sí. Al mismo tiempo, la vicepresidenta de Supervision, Michelle Bowman, anunció la reestructuración del sistema de regulación bancaria de EE.UU., considerando ajustar los umbrales de activos bancarios que disparan requisitos más estrictos de capital, liquidez y pruebas de estrés.

Próxima subasta de bonos del Tesoro a 10 años y publicación de las actas del FOMC, con rendimientos en alza. Los inversores se preparan para dos eventos clave este miércoles. A las 2 p.m. (hora del este de EE.UU.) se publicarán las actas del FOMC, de las que el mercado espera obtener pistas sobre las decisiones de política monetaria de la Fed. En la reunión de septiembre, los responsables votaron por subir la tasa de interés, lo que representó la primera subida en 2023. En las últimas seis semanas, preocupaciones por inflación y el alza de los precios energéticos han provocado ventas masivas de bonos, llevando los rendimientos al alza. Según la herramienta FedWatch de CME, los traders hoy descuentan una probabilidad del 78% de que la Fed mantenga sin cambios la tasa en la próxima reunión. El Tesoro planea subastar el miércoles 39.000 millones de dólares en bonos a 10 años. Bajo preocupaciones de inflación, tamaño de deuda y riesgo de plazo, esta subasta pondrá a prueba si los niveles actuales de rendimiento son suficientes para atraer compradores o si los inversores exigirán una mayor prima de riesgo.

El rendimiento de los bonos a 30 años de EE.UU. sube al nivel más alto desde 2002. Con la subida persistente del precio del petróleo, los bonos del Tesoro de EE.UU. prolongaron su caída el miércoles, retornando los rendimientos a los máximos alcanzados a principio de semana. El rendimiento del bono a 30 años aumentó 5 puntos básicos al 5,7%, y el del bono a 10 años subió 4 puntos básicos al 5,3%. Los traders incrementan aún más sus apuestas bajistas sobre los bonos del Tesoro, sugiriendo que esta onda de ventas, que eleva los rendimientos de bonos a largo plazo a casi un máximo de 24 años, podría aún continuar.

El CEO de Shell, Sawan: el flujo de petróleo de Medio Oriente recupera el 80% ante de la guerra. El CEO de Shell (SHEL.US), Sawan, declaró el martes que el flujo de crudo desde Medio Oriente se ha recuperado hasta aproximadamente el 80% del nivel previo al conflicto bélico, subrayando la resiliencia de la región en mantener el compromiso de suministro para el mercado global. Aunque varios bancos y consultoras navieras también consideran que los flujos de crudo de Medio Oriente se acercan a los niveles preconflicto, la valoración de Sawan es una de las más certeras hasta la fecha para juzgar el ritmo de recuperación de las exportaciones de la región. Datos de la agencia de rastreo Kpler indican que Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Irak, Omán, Qatar, Kuwait e Irán exportaron en septiembre un promedio diario de cerca de 16,33 millones de barriles, unos 3,2 millones menos que los 19,51 millones diarios previos al estallido del conflicto en febrero —lo que equivale a una recuperación al 80% del nivel prebélico. Se estima que el crudo exportado a través del Estrecho de Ormuz llegó a los 9,72 millones de barriles diarios, sin contar los buques que apagan el sistema de identificación automática para evitar ser rastreados.

JPMorgan: los préstamos problemáticos en EE.UU. alcanzan máximos desde la pandemia, sector tecnológico el más afectado. Estrategas de JPMorgan escribieron el martes que el segmento más deteriorado del mercado de préstamos apalancados en EE.UU. ha alcanzado el nivel más alto desde el inicio de la pandemia, siendo la tecnología el sector más presionado. Específicamente, el volumen de préstamos negociados por debajo del 60% de su valor nominal (nivel considerado de alta dificultad) aumentó de 40.000 millones a 65.000 millones de dólares en un año, el mayor nivel desde marzo de 2020. Los préstamos apalancados clasificados como problemáticos (aquellos cotizados al 80% o menos del valor nominal) también están en aumento, alcanzando los 139.800 millones de dólares, un incremento de casi el 90% en 12 meses, situándose solo 4.000 millones por debajo del pico de mayo de 2020.

Noticias de empresas

Shell (SHEL.US) anticipa sólidos resultados trimestrales en comercio de petróleo: márgenes de refinación alcanzan récord de 42 dólares por barril. Shell estima que su negocio de trading de petróleo presentará sólidos resultados en el tercer trimestre, impulsados por el estrechamiento global de la oferta de combustible, lo que llevó los márgenes de refinación a máximos históricos. Este gigante energético explicó que su área de trading de crudo mantuvo el sólido desempeño respecto al trimestre anterior, gracias al margen de refinación de 42 dólares por barril, superando ampliamente los niveles previos a 2022. Debido a la guerra en Irán y ataques a refinerías rusas que restrictieron la oferta global, Shell y sus competidores han llevado al máximo la capacidad de sus refinerías, suspendiendo la producción solo cuando es estrictamente necesario para tareas de mantenimiento. El volumen refinado por Shell este trimestre fue solo ligeramente inferior al del trimestre anterior, cuando la planta operó prácticamente a tope.

Uber (UBER.US) planea adquirir ezCater por US$2.300 millones en efectivo, expandiendo su servicio de catering corporativo. Uber comprará por US$2.300 millones a la compañía de catering ezCater Inc., una movida que permitirá a Uber Eats llegar a más clientes empresariales. EzCater ofrece una plataforma de servicios de catering que permite a las empresas organizar comidas para eventos, reuniones y otras ocasiones. Uber confirmó el martes que esta empresa privada superó los 2.500 millones de dólares en reservas en los últimos 12 meses y colabora con más de 140.000 restaurantes en todo EE.UU. El gasto promedio por pedido en ezCater supera los 400 dólares. Esta adquisición ayudará a Uber a competir mejor contra DoorDash (DASH.US), el líder en entregas de comida, que en abril presentó un producto de catering para empleados de empresas.

Se rumorea que Apple (AAPL.US) se asocia con LG para ingresar al hogar inteligente: timbres, termostatos, cámaras y otros accesorios saldrán bajo la marca LG. Personas al tanto informan que Apple (AAPL.US) prepara una mayor incursión en el mercado de dispositivos para hogares inteligentes, incluyendo timbres, termostatos y otros accesorios, todos desarrollados en una colaboración poco convencional con LG Electronics. Estos productos formarán parte de un ecosistema de dispositivos que pueden operar con el nuevo centro de hogar inteligente de Apple, además de ser compatibles con la versión renovada de HomePod mini y nuevo set top box. Dichos dispositivos de Apple serán lanzados el 13 de octubre. Según las fuentes, el acuerdo también incluye el desarrollo conjunto de cerraduras inteligentes, cámaras de seguridad interiores y exteriores y focos-cámara. Aunque ambas compañías participarán en el desarrollo, los dispositivos llevarán la marca LG y la empresa coreana se encargará de la producción y soporte.

Nace oficialmente el gigante de Hollywood Skydance (SKYD.US). El martes, hora local, Paramount Skydance finalizó la adquisición de Warner Bros. Discovery (WBD) por 110.000 millones de dólares, y la nueva empresa fusionada pasó a llamarse oficialmente "Skydance". Esto marca el nacimiento de un nuevo gigante de Hollywood. La operación integra estudios como Misión Imposible, Harry Potter y DC Films, así como grandes canales y plataformas de streaming como CBS, CNN, Paramount+ y HBO Max, formando una multinacional del entretenimiento que abarca cine, televisión y noticias. Las acciones de la nueva empresa comenzaron a cotizar este martes en la Bolsa de Nueva York, con el ticker "SKYD".

Microsoft (MSFT.US) prevé lanzar una nueva Surface enfocada en IA sin necesidad de computación en la nube. Microsoft celebrará el 7 de octubre en San Francisco un evento especial, manteniendo en reserva la agenda. La empresa confirmó que la programación incluirá temas relacionados con Windows, RTX Spark y Surface, pero aún no ha dado detalles. Este será el primer evento exclusivo sobre Windows y Surface tras el lanzamiento de Copilot+ PC en 2024. Se espera que uno de los puntos clave sea la presentación del nuevo hardware Surface con RTX Spark. Surface Laptop Ultra fue presentado en junio y se anticipa el anuncio de más detalles técnicos, capacidades y fechas de disponibilidad en el evento.