Actualización 1: la tasa de interés hipotecaria a 30 años en Estados Unidos supera el 7%, alcanzando un máximo de dos años.

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Ann Saphir

Reuters, 23 de septiembre - La semana pasada, la tasa de interés de hipotecas de vivienda más popular en Estados Unidos alcanzó su nivel más alto en más de dos años, superando el 7% por primera vez desde la primera semana de la presidencia de Donald Trump. Antes, la Reserva Federal aumentó las tasas de interés a corto plazo para frenar la inflación, mientras que el alza en los precios del petróleo impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro que respaldan el costo de los préstamos hipotecarios.

La Asociación de Banqueros Hipotecarios de Estados Unidos informó el miércoles que, durante la semana terminada el 18 de septiembre, la tasa promedio de las hipotecas a tasa fija a 30 años subió 15 puntos básicos, llegando al 7,12%. La última vez que esta tasa alcanzó tal nivel fue en mayo de 2024.

La última vez que la tasa hipotecaria a 30 años superó el 7% fue a fines de enero de 2025, pocos días después de que Trump tomara posesión para un segundo mandato. El fuerte aumento de este año se ha convertido en un punto clave en el debate por la accesibilidad a la vivienda, un problema que afecta tanto a la Casa Blanca como, en mayor medida, a los republicanos, a solo seis semanas de las elecciones de medio término que decidirán el control del Congreso.

El nivel de apoyo a la gestión de Trump ha caído a un mínimo histórico, y una encuesta publicada el lunes por Reuters/Ipsos mostró que solo el 17% de los encuestados aprueba la manera en que el presidente afronta el costo de vida, siendo este el principal tema que los estadounidenses consideran que influirá en su voto de noviembre.

Desde finales de febrero, cuando las fuerzas aliadas de EE. UU. e Israel atacaron Irán y encarecieron el precio global del petróleo, las tasas hipotecarias subieron más de un punto porcentual, ejerciendo presión sobre los potenciales compradores y enfriando el mercado inmobiliario estadounidense.

Las tasas hipotecarias suelen seguir el comportamiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, los cuales son sensibles a los precios del petróleo y las amenazas de inflación que estos generan. La tasa de inflación lleva ya cinco años y medio por encima de la meta del 2% establecida por la Reserva Federal.

La semana pasada, la Reserva Federal elevó su tasa de referencia (link) en un cuarto de punto porcentual, ubicándola en un rango de entre 3,75% y 4,00%, en un intento de que la inflación vuelva "más rápidamente" a la meta del 2%; casi todos los miembros del directorio esperan al menos una subida adicional antes de finalizar el año. Los operadores también apuestan por posteriores incrementos de tasas por parte de la Reserva Federal.

Las proyecciones publicadas junto con la última decisión de subida de tasas muestran que ahora los responsables prevén que la inflación no volverá al 2% completamente hasta 2029, un año más tarde que lo proyectado tres meses atrás.

La Asociación de Banqueros Hipotecarios de EE.UU. indicó que el aumento de la tasa hipotecaria la semana pasada provocó una caída tanto en las solicitudes de préstamos para compra de vivienda como en las de refinanciación, llevando a más prestatarios a elegir hipotecas de tasa variable, cuyo costo inicial es menor que el de las hipotecas a tasa fija, pero que se ajusta posteriormente en función de la tasa vigente. Según la MBA, las hipotecas de tasa variable representaron el 9,8% del total de solicitudes la semana pasada.

El índice de la MBA que mide el volumen total de solicitudes de hipotecas cayó a su nivel más bajo en 15 meses, debido principalmente a una caída por cuarta semana consecutiva en las solicitudes de refinanciación, al nivel más bajo desde febrero de 2025.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años —el referente para la fijación de tasas hipotecarias a 30 años— se disparó hasta su nivel más alto en casi dos décadas, rondando el 5%, lejos del 4% registrado antes del inicio de la guerra con Irán. Entre los motivos detrás de la suba se encuentran la percepción de que lograr que la inflación baje al 2% será un proceso más largo de lo anticipado; además, hay señales de que la economía estadounidense está acelerando su crecimiento, con una demanda robusta en todos los sectores.

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