¡La "Renaissance de la CPU" está en marcha! Arm (ARM.US) tiene más confianza en cumplir con la proyección de 2 mil millones de dólares, los agentes de IA están generando una enorme ola de demanda de CPU.

Según ha informado Noticias Financieras Inteligentes, René Haas, CEO de Arm (ARM.US), propietaria de la arquitectura de conjuntos de instrucciones ARM, declaró el miércoles en una entrevista con medios de comunicación que, a medida que los agentes de IA penetran en todos los sectores y provocan una demanda cada vez mayor de CPUs, confía cada vez más en que la empresa de diseño de chips podrá asegurar suficiente suministro de la AGI CPU —un procesador diseñado exclusivamente para centros de datos de IA— para satisfacer la demanda de clientes, que podría alcanzar los 2 mil millones de dólares o incluso superarla. La adopción de CPUs con arquitectura ARM en clusters de infraestructuras de cómputo para IA, junto con la decisión de Arm de vender directamente sus propios chips completos, está forjando dos trayectorias de crecimiento que se refuerzan mutuamente.

En marzo de 2026, la empresa presentó una previsión de mil millones de dólares, ya con planes de suministro asociados. En mayo, la demanda de los clientes superó los 2 mil millones de dólares, pero al no haberse asegurado todavía el aumento de suministro, se mantuvo la previsión de ingresos en mil millones. En julio, Arm expresó mayor confianza en expandir el suministro y lograr ingresos superiores a mil millones. Y en septiembre, durante la entrevista con Jim Cramer, el CEO Haas afirmó estar “aún más convencido” de poder alcanzar o superar los 2 mil millones. La proyección de alcanzar 2 mil millones en la división de AGI CPU se plantea para los años fiscales 2027-2028 (a caballo entre los años calendario 2026 y 2027).

Durante los últimos dos años, el relato en torno a la IA estuvo prácticamente monopolizado por las GPUs, mientras que las CPUs parecían quedar relegadas a un papel secundario en la carrera armamentista de la IA. Sin embargo, con el crecimiento explosivo de cargas de trabajo y flujos dominados por agentes de IA de tipo open source, como OpenClaw —responsables del procesamiento, orquestación de datos, planificación de tareas, acceso a memoria, comunicación en red y uso de múltiples herramientas—, el mercado ha comprendido plenamente que: sin CPUs potentes como núcleo del sistema, los clusters de GPUs no pueden funcionar de forma eficiente.

Las CPUs pasan de ser “infraestructura subestimada” a reclamar el centro de la escena en el mundo de los chips, evidenciando una auténtica “renacimiento” retro. Los recientes resultados de AMD mostraron ingresos del centro de datos en el segundo trimestre por 6,7 mil millones de dólares, un aumento interanual del 107% impulsado por EPYC e Instinct. La Xeon de Intel, por su parte, amplió su uso más allá del cómputo empresarial tradicional hacia infraestructura de ejecución de agentes e inferencia heterogénea, con ingresos en centros de datos e IA de 6,3 mil millones de dólares en el segundo trimestre (+59% interanual); ya ha demostrado junto a socios sistemas de inferencia/agents basados en Xeon a nivel de rack.

Impulsada por la explosión de demanda de CPUs para agentes de IA basados en flujos de trabajo, la acción de Arm lleva un alza del 120% en lo que va del año. Gracias a su arquitectura RISC, las CPUs de servidor basadas en ARM son mucho más eficientes energéticamente y de menor consumo frente a la arquitectura x86 de Intel cuando se usan para inferencia/entrenamiento de IA. Esta característica hace que ARM sea especialmente adecuada para servidores en centros de datos, permitiendo trabajar eficientemente con GPUs de IA para cubrir una demanda de cómputo virtualmente ilimitada.

Arm puede considerarse uno de los mayores ganadores del auge global de la inteligencia artificial. La Grace CPU de Nvidia, desarrollada internamente y en fuerte demanda recientemente junto con la Vera CPU, se basan en la arquitectura ARM. El procesador Graviton de Amazon para centros de datos, al igual que la Axion de Google y la serie Azure Cobalt 100/200 de Microsoft basada en Arm Neoverse de alto rendimiento, conforman una tendencia donde ARM está evolucionando de “rey de teléfonos inteligentes” a ser uno de los pilares de la infraestructura de cómputo en la era del cloud AI.

CEO de Arm: Más confianza para satisfacer la demanda de CPUs por US$2.000 millones

El CEO de Arm, René Haas, afirmó este miércoles en el programa “Mad Money” de la conocida cadena financiera CNBC, conducido por Jim Cramer, que tiene una creciente confianza en la capacidad de la empresa para cumplir las altas expectativas de ingresos de Wall Street respecto a su nueva AGI CPU para centros de datos.

"Nos sentimos bien al respecto. Realmente nos sentimos muy bien", declaró Haas durante su participación en el programa presentado por Jim Cramer en San Francisco.

Este tipo de declaraciones son significativas porque, en torno al primer CPU de centro de datos desarrollado íntegramente por Arm, la duda no ha sido la demanda, sino la preocupación de los inversores sobre la posibilidad de que la compañía pueda asegurar suficiente suministro y transformar dicha demanda en ingresos, todo en un contexto de competencia feroz por la limitada capacidad de fabricación durante el auge de la IA.

Esta capacidad de ejecución es especialmente relevante porque esta CPU representa una importante expansión en el modelo de negocio de Arm. Tradicionalmente, la empresa generaba ingresos licenciando sus diseños de chips a clientes, pero ahora está dando el salto a la venta de chips propios y completos.

Arm reveló por primera vez en la conferencia de resultados de mayo que la demanda de la AGI CPU ya alcanzaba los 2 mil millones de dólares, el doble de los mil millones anunciados en marzo al presentar el primer CPU personalizado. No obstante, al mantener la previsión de ingresos en mil millones mientras trabajaba para garantizar suficiente suministro, la acción cayó un 10%.

En la conferencia de resultados de julio, la dirección manifestó sentirse más segura respecto al acceso al suministro necesario, lo que desencadenó un alza superior al 7% en la jornada bursátil siguiente.

Este miércoles, Haas reiteró a Cramer que su confianza se ha disparado.

“Recuerdo que en torno a mayo, durante la conferencia de resultados, dijimos que ya veíamos una demanda de 2 mil millones; y en la última reunión de resultados, entre mayo y julio, que esa confianza había crecido”, explicó Haas en la entrevista. “Ahora ya es septiembre, y Jim, puedo decirte que en comparación con lo que sentía en julio, hoy estoy aún más confiado en lograrlo”.

La acción de Arm se ha mantenido en los niveles logrados tras los resultados de julio, pero sigue aproximadamente un 45% por debajo del pico de 452 dólares de junio tras una subida meteórica en el primer semestre. El fondo solidario de Cramer había poseído Arm pero vendió tras la fuerte subida para asegurarse ganancias. La acción permanece en la lista de seguimiento del Club de Inversiones “Bullpen”.

Los agentes de IA impulsan la demanda de CPUs y Arm acelera su expansión en chips para centros de datos

En septiembre, Arm reveló que Google ya ejecuta sandboxes de agentes en su Google Kubernetes Engine basado en Axion; Microsoft Azure usa Cobalt 200 para acelerar herramientas dentro de sandboxes; y Vera de Nvidia apunta también a cargas de trabajo de agentes. En la línea AGI CPU de Arm, Meta es el socio principal de desarrollo, y Volcano Engine de ByteDance está lanzando sandboxes de agentes basados en este chip al mercado. Un camino amplía la base de aplicaciones de la arquitectura Arm; el otro, permite a Arm involucrarse directamente en la comercialización de CPUs completas.

Bajo el contexto de una industria de cómputo IA en franco crecimiento, la señal más positiva de la entrevista de Haas es la confianza en la capacidad de asegurar suministros desde mayo hasta septiembre, lo que hace más realista materializar ingresos por los 2 mil millones de demanda visible.

Según reveló la entrevista en “Mad Money”, en marzo la previsión de ingresos era de mil millones; en mayo, la demanda de clientes subió a dos mil millones, pero se mantuvo la previsión a la espera de mayor suministro; y en septiembre, se reflejó el nuevo hito de confianza en concretar el suministro. Así, el enfoque del mercado hacia Arm ha migrado de “¿Podrá el nuevo chip atraer clientes?” a “¿Cómo se traduce esta demanda explosiva en entregas e ingresos reales?”, ampliando el modelo de negocio desde royalties por diseño hasta la venta de CPUs completas.

La expansión global de la computación IA avanza de compras cloud de decenas de miles de millones a contratos de infraestructura a más de una década. En abril, Meta y CoreWeave firmaron un acuerdo ampliado de 21 mil millones hasta diciembre de 2032, enfocado en cargas de inferencia; Anthropic también contrató con CoreWeave acceso adicional para desarrollar y desplegar Claude, con capacidad en marcha este año. El 16 de septiembre, Blockfusion anunció que su subsidiaria firmó un contrato de alquiler de 15 años (más dos renovaciones de cinco) con CoreWeave para el Parque de IA de Niagara Falls (Nueva York), junto con un acuerdo de expansión; el campus se está transformando en infraestructura de IA de alta densidad y refrigeración líquida, aprovechando la red eléctrica, energía hidroeléctrica y redundancia en fibra óptica existente para atender la demanda a largo plazo.

Estos contratos y desarrollos muestran que los nuevos proveedores cloud ya no solo suplen déficits puntuales de cómputo, sino que ahora forman parte de despliegues a largo plazo de grandes compañías y desarrolladores de modelos. Al mismo tiempo, Astra amplía el alcance de la IA a programación avanzada, navegación, operaciones de sistemas y ejecución de tareas complejas, haciendo crecer la participación de la IA en trabajos reales. Este crecimiento exponencial de la capacidad para tareas complejas amplía aún más el horizonte de demanda de CPUs para centros de datos. Por la fortísima demanda de cómputo, OpenAI ya suspendió desde el 10 de septiembre las nuevas suscripciones o upgrades al paquete Pro 20X mensual de 200 dólares. A nivel de mecanismo de demanda, los contratos multianuales para centros de datos sientan la base para la expansión, mientras que modelos como Astra amplifican el rango y la intensidad de uso, incentivando el crecimiento sostenido no solo de clusters de GPU, sino también de CPUs, memorias/NAND de centro de datos, redes de alta capacidad y toda la cadena de infraestructura IA.

La fuerza fundamental del “renacimiento de las CPUs” radica en que la IA se encamina de generar respuestas a ejecutar tareas reales: los aceleradores hacen el cómputo de modelos, pero las CPUs manejan cada vez más el trabajo sobre esas salidas. En sistemas de agentes heterogéneos, aceleradores como GPU ejecutan la inferencia de modelos grandes, mientras que las CPUs orquestan los workflows, llamadas a herramientas, ejecución de código, acceso a bases de datos, preprocesamiento de datos, y gestionan sandboxes y permisos. Cada acción del modelo suele requerir después la ejecución real de programas y sistemas de negocio, cuyas salidas vuelven al modelo.

La descripción de Arm sobre la infraestructura de agentes, y el diseño coordinado de Intel Xeon, SambaNova y Nvidia GPU, reflejan esta división de tareas. Lógica de ingeniería indica que la ramificación, dependencias en serie, acceso a memoria e I/O en los flujos requieren no solo más computación paralela, sino también capacidad de ejecución general de baja latencia y respuesta estable. Con más agentes, más tareas concurrentes y rondas de llamadas a herramientas, se expanden el uso de núcleos CPU, la memoria y la demanda de red. Así, Arm estima que, con aplicaciones de agentes a escala, la capacidad de CPU requerida por gigavatio en centros de datos podría cuadruplicar la actual, siendo esta la última predicción de demanda de la empresa.

La AGI CPU ofrece hasta 136 núcleos Neoverse V3, 12 canales de memoria DDR5 y 300W de TDP predefinido, con foco en equilibrar densidad de núcleos, provisión de memoria y consumo energético para soportar más tareas concurrentes. Así, la demanda de CPU ya no viene solo de servidores que acompañan GPUs, sino de pools de recursos independientes para ejecutar agentes. Cuanto más capaces sean los agentes de IA de llevar a cabo tareas reales y complejas, más grande será el mercado direccionable para cómputo general.