Encuesta de bienestar de UBS: Elevance Health (ELV.US) lidera, empleadores estadounidenses se preparan para el aumento de los costos médicos

Según información de la app financiera Zhihui Caijing (智通财经APP), en la encuesta anual de la gestora de beneficios para empleados de UBS, Elevance Health (ELV.US) fue la aseguradora de salud de Estados Unidos con mejor puntaje, mientras que las tres principales gestoras de beneficios farmacéuticos (PBM) parecen estar bien posicionadas para resistir el aumento de revisiones de contratos que se prevé para 2027.

El equipo de analistas de UBS liderado por A.J. Rice encuestó a 166 gestores de beneficios de empresas con más de 100 empleados. La encuesta abarcó la posición competitiva de las aseguradoras, las expectativas de costes médicos y de medicamentos recetados, prioridades de beneficios y planes de adquisición para el próximo año.

Elevance Health, que opera los planes Blue Cross Blue Shield en 14 estados de Estados Unidos, obtuvo la puntuación general más alta, con 4,34 puntos sobre 5. UnitedHealth (UNH.US) ocupó el segundo lugar con 4,23 puntos y Kaiser Permanente le siguió de cerca con 4,20 puntos.

Elevance lideró en las categorías de atención al cliente y red de servicios médicos. Aetna, perteneciente a CVS Health (CVS.US), obtuvo el puntaje más alto en gestión de cuidados y enfermedades, mientras que Kaiser Permanente ocupó el primer lugar en apoyo a planes y herramientas digitales.

Cigna (CI.US), que ocupó el primer lugar en el ranking general del año pasado, este año bajó ligeramente, pero sigue liderando entre los empleadores con entre 501 y 5000 empleados.

En momentos en que los empleadores se preparan para reconsiderar un número inusualmente alto de contratos de planes de salud, esta encuesta señala buenas perspectivas para Elevance y UnitedHealth. El liderazgo de Elevance podría ayudarle a ganar nuevos negocios, mientras que UnitedHealth combina un incremento en la satisfacción del cliente y el menor riesgo de licitación entre las principales aseguradoras.

CVS Health y Cigna enfrentan mayor presión en su negocio de seguros, pero sus divisiones de beneficios farmacéuticos siguen siendo competitivas. En términos generales, el rápido aumento de los costes médicos podría elevar las primas, pero si las aseguradoras no fijan bien los precios o controlan mal los siniestros, ello también conlleva riesgos.

Más empleadores abrirán la licitación de contratos

Aproximadamente el 77% de los encuestados planea buscar nuevas propuestas para la totalidad o la mayoría de sus beneficios médicos centrales en 2027. Este porcentaje representa una marcada suba respecto del 53% del año pasado y el 41% del año anterior.

Aetna y los planes Blue Cross Blue Shield no operados por Elevance enfrentan el mayor riesgo de renovaciones por licitación, alcanzando el 90%, seguidos por Cigna y Elevance. UnitedHealth presenta el menor riesgo de licitación entre las principales aseguradoras.

Los criterios de adquisición también están cambiando. El coste y los descuentos siguen siendo la principal consideración, pero solo el 36% de los encuestados lo menciona en primer lugar, muy por debajo del 89% del año pasado. La cobertura de red ocupa el segundo puesto, seguida del servicio al cliente y la gestión de cuidados. La telemedicina y la flexibilidad son cada vez más importantes en el proceso de selección.

Los costes médicos suben a mayor ritmo

Los empleadores prevén que para 2027 el coste total de los planes médicos autoasegurados subirá un 7,9%, frente al 7% estimado para este año. Los cambios en los programas de beneficios (a veces llamados “buy-downs” de beneficios) se espera que reduzcan el aumento alrededor de 0,3 puntos porcentuales, dejando un incremento neto de aproximadamente 7,5%.

Se prevé que los empleados de empleadores autoasegurados deberán pagar un 5,8% más en primas y gastos de bolsillo el año que viene. Los empleadores con seguros totalmente asegurados prevén una suba promedio del 5,5% en primas para los trabajadores, por debajo del aumento del 8,3% previsto en la última encuesta.

El tratamiento de la obesidad con GLP-1 fue señalado como el principal factor que suma al aumento de costes médicos, seguido por el alza de los precios de los servicios de salud. Medicamentos especiales y pacientes con costos extremadamente elevados siguen siendo fuentes importantes de presión sobre los costes.

Las grandes gestoras de beneficios farmacéuticos siguen dominando

La competencia entre PBM se intensifica, ya que el 92% de los encuestados indica que su contrato de PBM vencerá en 2027. Aproximadamente el 65% de los encuestados planea lanzar solicitudes de propuestas, más del doble que el 30% del año pasado.

Aun así, las tres principales gestoras de beneficios farmacéuticos mantienen una posición competitiva favorable. CVS Caremark, Express Scripts de Cigna y Optum Rx de UnitedHealth enfrentan menor riesgo de licitaciones competitivas y son las más propensas a incrementar su participación de mercado en 2027.

En la elección de PBM, la gestión de costes sigue siendo el factor más relevante. La transparencia se ubicó en segundo puesto, igual que la gestión de medicamentos especiales, mientras que la importancia de los reembolsos descendió considerablemente. Solo el 11% de los encuestados ahora menciona los reembolsos como prioridad, frente al 37% del año pasado.

Las empresas esperan que el costo de los medicamentos con receta aumente un 5,6% en 2027, por encima del 5,4% estimado este año.

Gran expansión de la cobertura de GLP-1

La encuesta demuestra que el 91% de los empleadores ya ofrece cobertura médica para los nuevos fármacos antiobesidad, frente al 52% del año pasado. Sin embargo, la mayoría sigue imponiendo restricciones a dicha cobertura, como requisitos de autorización previa y umbrales mínimos de índice de masa corporal.

Según UBS, el 19,1% de los empleados asegurados y sus familias utiliza medicamentos GLP-1 para tratar la obesidad. Los encuestados esperan que este porcentaje ascienda al 20,6% el año que viene.

La gestión del peso y el cuidado de la salud mental se están convirtiendo en las áreas de mayor crecimiento en el gasto de beneficios para empleados. Aproximadamente el 55% de los empleadores prevé incrementar el presupuesto en esas dos categorías, reflejo de la creciente importancia clínica y económica de los tratamientos para la obesidad y los servicios de salud conductual.