Los compradores de oro no temen el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, mientras se acerca el plan de recompra del Tesoro.

Antes de la publicación de los datos clave de inflación en Estados Unidos, el oro está consolidándose cerca de los 4.400 dólares

En las últimas dos sesiones, el precio del oro se ha movido en el rango de 4.340 a 4.400 dólares, mostrando una tendencia a una consolidación adicional. Tras el anuncio de recompra del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, el rendimiento de los bonos estadounidenses aumentó, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que es de referencia, subiendo 5 puntos básicos hasta el 4,845%, lo cual ejerció presión negativa sobre el oro.

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos indicó que planea recomprar hasta 600 millones de dólares en bonos en circulación con vencimientos restantes en el rango de 10 a 20 años. Esta es la primera operación de recompra realizada desde la toma de posesión del ministro Scott Besant, con el objetivo de contener el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, enfocado especialmente en frenar el ascenso en la parte larga de la curva de rendimientos de 10 a 30 años.

Los recientes datos publicados muestran que el promedio de cuatro semanas de las cifras de empleo ADP de Estados Unidos es de 12.000 personas, superior a las 10.000 revisadas de la semana anterior. Combinando este dato con el informe de empleo no agrícola del viernes pasado y la declaración del presidente de la Fed, Walsh, de que los datos laborales “son consistentes con el pleno empleo”, si los datos de inflación de Estados Unidos del jueves y viernes proporcionan señales en esa línea, la Fed estaría en condiciones de subir las tasas.

Según datos de Prime Terminal, la valoración del mercado monetario indica que los inversores esperan que la Fed aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria del 15-16 de septiembre, con una probabilidad del 63%, mientras que la probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios es de alrededor del 37%.

Además de los datos de inflación de Estados Unidos, los operadores también prestarán atención a las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, así como al dato preliminar del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de septiembre.

Perspectiva técnica del oro: el oro rebota en la media móvil de 100 días, el objetivo se sitúa en los 4.450 dólares

El precio del oro rebotó en el fuerte soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.343 dólares, pero mantiene un movimiento lateral en adelante. El indicador RSI muestra que el impulso alcista está aumentando; sin embargo, el máximo del 8 de septiembre en 4.425 dólares representa una resistencia clave, limitando un mayor avance del oro, por lo que el precio no puede volver a probar el umbral de los 4.500 dólares por ahora.

Si los alcistas logran superar los 4.500 dólares, el siguiente objetivo importante sería la media móvil de 200 días en 4.537 dólares. Si se rompe este nivel, el precio del oro apunta a los 4.600 dólares, luego el nivel psicológico de 4.650 dólares y después el máximo intradía del 25 de agosto en 4.697 dólares.

En sentido bajista, si el precio del oro cae por debajo de los 4.400 dólares, la media móvil de 100 días será el primer soporte defensivo. Si este soporte cede, el siguiente nivel de apoyo será el mínimo del ciclo del 2 de septiembre en 4.282 dólares, seguido de la media móvil de 50 días en 4.261 dólares y el nivel redondo de 4.200 dólares.

Editor responsable: Guo Jian