Apple firmó un raro contrato de larga duración de 3 a 5 años para NAND, posiblemente sin un límite de precio, y la demanda de capacidad por la inteligencia artificial está cambiando el poder de negociación en el mercado de almacenamiento.

Apple y Kioxia de Japón han firmado un acuerdo de suministro a largo plazo de NAND flash por 3 a 5 años; su estrategia de compras cambia del tradicional “presión de precios + múltiples fuentes” a “volumen asegurado + contrato a largo plazo”, posiblemente sin límite máximo de precio.

Autor del artículo y fuente: Korea Economic Forum y el informe de TrendForce

Cuando el comprador de electrónica de consumo con mayor poder de negociación en el mundo empieza a abandonar la presión de precios y opta por firmar contratos a largo plazo que “posiblemente no tengan tope de precio”, el poder de fijación de precios en el mercado de chips de memoria está experimentando un cambio fundamental.

El 8 de septiembre, Korea Economic Forum informó que Apple ha negociado con Kioxia de Japón un acuerdo de suministro a largo plazo de NAND flash,y su lógica de compra está cambiando del tradicional “presionar precios + múltiples fuentes” a “asegurar volumen + contrato a largo plazo”.

Este contrato a largo plazo dura entre 3 y 5 años y puede que no tenga un límite máximo de precio. Apple solía aprovechar su gran volumen de compras para tener ventaja en las negociaciones de componentes, por lo que este cambio representa un giro de 180 grados poco habitual en su estrategia de compras.

Apple actualmente enfrenta una feroz competencia por la capacidad de producción con clientes de centros de datos, quienes están dispuestos a firmar contratos a largo plazo y pagar grandes primas. Para Apple, asegurar el suministro de NAND con años de anticipación ahora es tan importante como conseguir el precio más bajo posible.

Abandono de la obsesión con la presión de precios, lógica de compras invertida

Apple solía adoptar un modelo de compras a corto plazo poniendo presión de precios y fomentando la competencia entre varios proveedores de NAND.

Firmar ahora un contrato de 3 a 5 años con Kioxia y la posibilidad de no establecer un máximo de precio rompe completamente la norma. Los acuerdos de suministro multianuales son más habituales en el ámbito de memorias de alto ancho de banda para IA, y el movimiento de Apple indica que el equilibrio de poder de negociación en el sector de la memoria ha cambiado radicalmente.

Actualmente no se han revelado el nombre de la contraparte, los volúmenes de compra ni los precios del acuerdo entre Apple y Kioxia, y Apple tampoco lo ha confirmado. Sin embargo, los observadores del mercado consideran a Kioxia como el proveedor más probable. Según los reportes, Kioxia y SK hynix son de los pocos proveedores principales que ya emplean este tipo de acuerdos.

La presión de la IA sobre la capacidad productiva está traspasando los costes directamente al precio final de los dispositivos.

Según el informe de TrendForce, para el tercer trimestre de 2026, el coste de memoria de un iPhone 18 Pro de 256GB podría ser casi cuatro veces mayor que hace un año; la proporción del coste de memoria respecto a la lista de materiales (BOM) habría pasado ya de aproximadamente el 10 % en los primeros modelos Pro de 256GB a alrededor del 34 %, y podría superar el 40 % en la primera mitad de 2027.

Según otros informes de la cadena de suministro, se estima que el primer iPhone plegable de Apple incorporará una cantidad significativa de memoria premium y tendría un precio base de unos 2.099 a 2.299 dólares, pudiendo superar los 3.000 dólares en configuraciones de alta capacidad. Esto explica aún más por qué Apple busca asegurar el suministro de NAND con años de antelación, incluso si ello significa aceptar costes de componentes más altos.

Cambio de poder de negociación: los contratos a largo plazo pueden convertirse en la referencia de precios del sector

El cambio de estrategia de Apple no es un caso aislado.

TrendForce señala que Samsung Electronics, SK hynix y Micron podrían ser candidatos para futuros contratos a largo plazo, cubriendo las memorias LPDDR5X y LPDDR6 que se usarán en los próximos modelos de iPhone. Se informa que Samsung planea destinar entre el 60 % y el 70 % de su capacidad total a contratos a largo plazo.

El suministro de NAND está aún más fragmentado: se espera que SK hynix cubra aproximadamente el 30 % del suministro de NAND para dispositivos plegables y Samsung el 15 %, sumando entre ambas empresas coreanas un 45 %, dejando el resto para otros proveedores, lo que genera espacio para que Kioxia y Apple amplíen su colaboración.

Para los inversores, aquí existe una diferencia de expectativas: el mercado sigue valorando el NAND bajo el tradicional marco del “ciclo del silicio”, asumiendo que tras un alza de precios inevitablemente vendrá un exceso de capacidad y una corrección. Perola presión de la IA sobre la capacidad tiene un carácter estructural y a largo plazo, lo que podría implicar que el techo y la duración del actual ciclo de las memorias excedan ampliamente las expectativas tradicionales del mercado.