Apple firma inusualmente contratos NAND de 3 a 5 años, posiblemente sin límite de precio, mientras la demanda de IA ocupa capacidad y cambia el poder de negociación en el mercado de almacenamiento

Cuando el comprador de electrónica de consumo con mayor poder de negociación del mundo comienza a abandonar la presión de precios y opta por firmar contratos a largo plazo “posiblemente sin tope máximo de precio”, el poder de fijación de precios del mercado de chips de almacenamiento está experimentando un cambio fundamental.

El 8 de septiembre, el medio surcoreano “The Kyunghyang Economic Daily” informó que Apple ha negociado un acuerdo de suministro a largo plazo de memoria flash NAND con Kioxia, de Japón. Su lógica de compras está pasando del tradicional “presionar precios + múltiples proveedores” a “asegurar volumen + contrato a largo plazo”.

Este contrato a largo plazo tiene una vigencia de 3 a 5 años y podría no tener un precio máximo fijo. Apple, que históricamente ha tenido una ventaja en negociaciones gracias a su enorme escala de compras, da así un giro sin precedentes de 180 grados en su estrategia de adquisiciones.

Apple se enfrenta a una feroz competencia por capacidad proveniente de clientes de centros de datos, quienes están dispuestos a firmar contratos de largo plazo y pagar primas elevadas. Para Apple, asegurar por varios años el suministro de NAND es ahora tan importante como lograr el precio más bajo posible.

Renuncia a la obsesión por presionar precios, reversión de la lógica de compras

Históricamente, Apple solía adoptar un modelo de compras a corto plazo con presión de precios y competencia entre varios proveedores de NAND.

Al firmar ahora con Kioxia un contrato de 3 a 5 años, posiblemente sin tope de precio, rompe por completo con la práctica habitual. Los acuerdos plurianuales son más comunes en el ámbito de memorias de alto ancho de banda para IA; que Apple siga este camino demuestra que el equilibrio de poder en la negociación dentro del sector de memorias ha cambiado radicalmente.

Por ahora no se han divulgado la identidad de los contrapartes, el volumen ni el precio del acuerdo entre Apple y Kioxia, y Apple tampoco lo ha confirmado. Pero observadores del mercado consideran a Kioxia el proveedor más probable. Según informes, Kioxia y SK Hynix son de las pocas empresas principales que ya adoptaron acuerdos de este tipo.

La presión que ejerce la IA sobre la capacidad productiva está impactando directamente en el precio final al consumidor.

Según estimaciones de TrendForce, para el tercer trimestre de 2026, el coste de la memoria de un iPhone 18 Pro de 256GB podría cuadruplicarse respecto al año anterior; se prevé que el coste de la memoria, como proporción de la lista de materiales (BOM), ya haya pasado de aproximadamente el 10% en modelos Pro de 256GB anteriores a cerca del 34%, y podría superar el 40% durante el primer semestre de 2027.

De acuerdo a otros informes de la cadena de suministro, se estima que el primer iPhone plegable de Apple estará equipado con una gran cantidad de memoria premium, con un precio inicial de unos 2.099 a 2.299 dólares y versiones de mayor capacidad superando los 3.000 dólares. Esto refuerza el motivo por el cual Apple busca asegurar con años de anticipación el suministro de NAND, aunque implique aceptar mayores costes de componentes.

Cambio de poder de negociación, los contratos a largo plazo podrían fijar los precios del sector

El giro de Apple no es un hecho aislado.

TrendForce señala que Samsung Electronics, SK Hynix y Micron podrían ser futuros candidatos para contratos a largo plazo, abarcando las memorias LPDDR5X y LPDDR6 que serán utilizadas en los próximos iPhone. Se informa que Samsung planea destinar entre el 60% y el 70% de su producción total a contratos a largo plazo.

El suministro de NAND está más fragmentado: se espera que SK Hynix cubra alrededor del 30% de la demanda para dispositivos plegables, Samsung otro 15%, y entre ambas coreanas suman el 45%, quedando el resto del mercado disponible para otros proveedores, lo que abre oportunidades para la ampliación de cooperación entre Kioxia y Apple.

Para los inversores, esto plantea un diferencial de expectativas: el mercado sigue valorando NAND bajo el tradicional esquema de “ciclo del silicio”, esperando que después de subidas vengan el exceso de capacidad y la bajada de precios. Sin embargo, la presión de la IA sobre la capacidad productiva es de tipo estructural y a largo plazo, lo cual significa que el pico y la duración de este ciclo de almacenamiento podrían ser mayores a lo que el mercado solía prever.