El oro y la plata continúan su tendencia alcista, mientras que el índice del dólar cae por debajo de 99.

Huitong Noticias, 21 de agosto—— El viernes (21 de agosto) durante la sesión matutina en Estados Unidos, los precios del oro y de la plata al contado experimentaron un fuerte aumento. La debilidad del dólar estadounidense, la disminución de las expectativas de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre, sumado a las preocupaciones fiscales de Estados Unidos, han impulsado a los metales preciosos a una nueva tendencia alcista. El oro al contado cotiza cerca de 4582,14 dólares por onza, registrando un alza diaria del 1,4%; la plata al contado cotiza a 69,357 dólares, con un incremento diario del 1,88%.

El viernes (21 de agosto) durante la sesión matutina en Estados Unidos, los precios del oro y de la plata al contado experimentaron un fuerte aumento. La debilidad del dólar estadounidense, la disminución de las expectativas de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre, sumado a las preocupaciones fiscales de Estados Unidos, han impulsado a los metales preciosos a una nueva tendencia alcista. El oro al contado cotiza cerca de 4582,14 dólares por onza, registrando un alza diaria del 1,4%; la plata al contado cotiza a 69,357 dólares, con un incremento diario del 1,88%.



El mercado sigue mostrando opiniones divididas: por un lado los datos de crecimiento económico de Estados Unidos son débiles, por otro, los riesgos inflacionarios derivados del petróleo y la persistencia de las elevadas tasas largas. La semana pasada, la moderación del IPC, el IPP estable, las ventas minoristas débiles y la baja confianza del consumidor, han reducido las apuestas sobre una nueva subida de tasas en septiembre. Sin embargo, los datos publicados anteriormente muestran que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo bajaron a 206.000 y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia subió a 47,4, lo que indica que tanto el mercado laboral como la industria manufacturera regional no han dado muestras de debilitamiento real.

Las actas de la reunión de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, revelan que varios funcionarios han expresado que, si la inflación no disminuye, están preparados para seguir subiendo las tasas; pero los operadores aún creen que el próximo mes la Reserva Federal mantendrá las tasas sin cambios. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza cerca del 4,7%, mientras que el rendimiento de los bonos a 30 años ronda el 5,25%, y el índice del dólar estadounidense ya ha caído por debajo de la marca de 99,00. El próximo dato macroeconómico clave será el PMI preliminar de Estados Unidos que se publicará a las 9:45 a. m. hora del Este.

El oro y la plata se han destacado como los activos con mejor rendimiento en este contexto. El oro ha superado la zona de los 4447 dólares que ahora actúa como resistencia convertida en soporte, y se sitúa por encima del umbral de los 4500 dólares, probando actualmente la resistencia en 4595 dólares. La plata ha superado consecutivamente los 66,55 dólares y los 68,02 dólares, acercándose a la próxima resistencia en 69,48 dólares, cotizando cerca de los máximos semanales. Este reciente aumento no puede atribuirse únicamente a la caída de los rendimientos: incluso con las tasas largas permaneciendo elevadas, los metales preciosos siguen mostrando fortaleza, lo que sugiere que la cobertura de riesgo fiscal, la debilidad del dólar y la demanda de refugio han compensado el costo negativo de mantener estos activos en un entorno de tasas altas.

El estrecho de Ormuz sigue siendo el factor geopolítico central que afecta al petróleo, las expectativas inflacionarias y la demanda de refugio. Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán están estancadas, Washington amenaza con sanciones más severas contra Teherán, y el volumen de pasaje de buques de mercancías por este estrecho está muy por debajo del nivel normal. El jueves, solo 7 buques de carga atravesaron el estrecho de Ormuz, apenas la mitad del día anterior; distintos informes señalan que el tráfico marítimo total es solo una fracción de los tiempos anteriores a la guerra. El petróleo Brent cotiza cerca de 93,45 dólares el barril, y el WTI ronda los 86,53 dólares. Para el oro, el entorno en general es de soporte pero también contradictorio: el bloqueo marítimo en el Golfo y la caída del dólar apoyan la demanda de refugio, pero los altos precios del crudo siguen presionando el riesgo inflacionario y limitan la caída de los rendimientos.

Antes de la apertura de Wall Street, los mercados globales mostraban rendimientos mixtos. Tras las ventas masivas del jueves, los futuros de los principales índices de Estados Unidos se mostraron firmes: los futuros del S&P 500 subieron 0,3%, los del Dow Jones un 0,4% y los del NYSE Composite un 0,6%. En Europa, el FTSE 100 del Reino Unido bajó un 0,1%, el Euro Stoxx 40 permaneció estable y el DAX 40 de Alemania subió un 0,2%.

Otros mercados internacionales destacados: los precios del petróleo WTI retrocedieron hasta 86,53 dólares el barril, mientras que el Brent ronda los 93,45 dólares. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cerca del 4,7%, y el índice del dólar se debilita.

(Gráfico diario del oro al contado. Fuente: Yihuitong)

Oro al contado: El siguiente objetivo alcista de los compradores es consolidar la resistencia en 4595,00 dólares; si se supera, los objetivos sucesivos son 4671,00 y 4778,00 dólares. El objetivo bajista a corto plazo es romper los 4447,00 dólares, mirando enseguida a 4320,00 y luego a 4228,00 dólares. Primera resistencia: 4595,00 dólares; segunda resistencia: 4671,00 dólares. Primer soporte: 4447,00 dólares; segundo soporte: 4320,00 dólares.

Plata al contado: El próximo objetivo alcista es consolidar los 69,48 dólares; tras superar este nivel, apunta a los 71,03 dólares. Los bajistas buscarán romper los 68,02 dólares, con objetivos siguientes en 66,55 y 64,20 dólares. Primera resistencia: 69,48 dólares; segunda: 71,03 dólares. Primer soporte: 68,02 dólares; segundo: 66,55 dólares.