Informe: “La capacidad de producción de los tres principales fabricantes de almacenamiento para 2027 ya está agotada”, lo que confirma que “el próximo año será el de mayor escasez de almacenamiento”
Según informes de medios como DIGITIMES, la capacidad de producción anual de DRAM y HBM de Samsung, Micron y SK Hynix para todo 2027 ya ha sido completamente asignada, y la capacidad de producción de NAND Flash también está prácticamente toda pre-vendida. Anteriormente, el Grupo SK advirtió que en 2027 se enfrentará al mayor desequilibrio entre oferta y demanda de la historia. Aunque se espera que el aumento de precios se desacelere en comparación con 2026, la “normalización de precios altos” ya se ha convertido en la nueva norma, y quienes no hayan asegurado stock con anticipación enfrentarán la situación de no encontrar disponibilidad de productos.
La capacidad de producción anual de los tres principales fabricantes de DRAM ya está agotada para todo 2027; la ola de IA está empujando al mercado de almacenamiento hacia un ciclo de escasez estructural sin precedentes.
El 4 de agosto, según informó DIGITIMES citando a fuentes de la industria, toda la capacidad de DRAM y memoria de alto ancho de banda (HBM) de Samsung Electronics, Micron y SK Hynix para 2027 ya ha sido completamente asignada, cubriendo tanto a clientes grandes con acuerdos a largo plazo como a compradores medianos y pequeños.
Al mismo tiempo, la capacidad anual de NAND Flash de Samsung Electronics, Micron y SanDisk ya se ha vendido por adelantado, mientras que Kioxia y SK Hynix prevén completar la asignación a más tardar a fines de agosto de 2026.
Este panorama implica que, quienes aún no hayan asegurado capacidad, enfrentarán una situación de “sin stock disponible” en 2027, y los gigantes de servicios en la nube y las grandes empresas de IA siguen acaparando la prioridad, reduciendo el espacio de suministro para terminales de consumo como smartphones y PC.
Sin embargo, a medida que la mayor parte de la capacidad se asigna, la industria espera que el aumento de precios en 2027 sea más moderado en comparación con 2026, aunque la tensión en la oferta y la presión sobre los costos de los productos finales difícilmente se aligere a corto plazo.
La demanda de IA domina el esquema de asignación
La ola de IA es el principal motor de la actual asignación total de capacidad. Los principales fabricantes han firmado recientemente acuerdos de suministro a largo plazo de 3 a 5 años con grandes clientes, desplazando al mercado de memorias desde su tradicional ciclo de bienes hacia un entorno prolongado de mercado de vendedores.
El presidente de ADATA, Chen Libai, confirmó que la capacidad de los tres grandes fabricantes para 2027 ya está agotada hace tiempo, y que alrededor del 70% de la producción de DRAM será absorbida por aplicaciones relacionadas con HBM y servidores de IA.
Ante una capacidad limitada, los fabricantes priorizan las necesidades de los servicios en la nube (CSP) y grandes empresas de IA, reduciendo directamente las cuotas de las firmas de smartphones y PC.
Estiman en la industria que la capacidad realmente disponible por parte de los fabricantes suele representar solo entre el 60% y el 70% de los objetivos originalmente propuestos por los compradores; se espera que las cuotas de DRAM para fabricantes de smartphones y PC en 2027 sean notablemente inferiores a las de 2026.
Choi Tae-won, presidente de SK Group, declaró recientemente que la demanda de semiconductores de IA en 2027 podría aumentar entre un 60% y 100% respecto de 2026, con un alza general estimada en la demanda de almacenamiento del 50% al 60%. El déficit entre oferta y demanda podría seguir ampliándose, enfrentándose en 2027 a la mayor escasez y desequilibrio de la historia.
Incertidumbre sobre el cambio de tendencia en NAND; la demanda empresarial se mantiene
En comparación con la DRAM, el mercado de NAND Flash cuenta con más proveedores y los compradores aún mantienen cierto poder de negociación.
Existen dudas respecto a una posible reversión en la relación oferta-demanda de NAND en 2027; se considera que la nueva capacidad combinada con una débil demanda de consumo podría llevar a un mercado menos ajustado y mayor presión de precios en la segunda mitad de 2027.
Sin embargo, voces de la industria son cautelosas al respecto.
Empresas del sector destacan que la demanda de SSD empresariales seguirá siendo fuerte en 2027, con una escasez de oferta que probablemente se prolongue hasta 2028, por lo que se recomienda no ser excesivamente optimistas sobre la ampliación de capacidad por parte de los fabricantes.
Chen Libai también resaltó la fuerte demanda de almacenamiento empresarial, que está provocando un ajuste paralelo en la oferta tanto de NAND Flash como de discos duros.
El sistema de depósitos anticipados reemplaza los pedidos tradicionales
En este ciclo, el modelo de asignación de capacidad ha sufrido cambios estructurales.
Según fuentes de la cadena de suministro, frente a una creciente escasez de capacidad para 2026, numerosos gigantes de servicios en la nube y marcas están compitiendo sin escatimar esfuerzos para asegurarse capacidad, por lo que muchos fabricantes están asegurando anticipadamente la producción futura y completando transacciones bajo un esquema de depósitos anticipados impulsado por los proveedores.
La asignación de capacidad no se limita a grandes clientes con contratos a largo plazo, sino que también abarca a compradores pequeños y medianos que ya aseguraron producción para 2026, aunque el fabricante no necesariamente esté dispuesto a firmar contratos a largo plazo. Cada empresa es informada de su cuota tras la coordinación interna de los proveedores.
Según fuentes de la industria, algunas compañías aún desconocen que julio y agosto son ventanas clave para la asignación de capacidad, y "nadie lo divulga para evitar que haya demasiados participantes y les toque una menor porción".
Precios altos como norma; se espera moderación en la suba
A pesar de que la oferta sigue siendo ajustada, se espera que la evolución de precios para 2027 sea diferente a la de 2026.
La industria considera mayoritariamente que, gracias a la casi total asignación de capacidad principal, los precios finales de DRAM y NAND se definirán cerca del periodo real de entregas, y el aumento de precios en 2027 debería ser más moderado que el drástico salto multiplicado de 2026.
No obstante, la “normalización de precios elevados” será la nueva regla.
Con los fabricantes de memorias manteniendo el control sobre la asignación de capacidad, se espera que sigan impulsando los precios en el mercado; la tensión en la oferta y la presión de costos en productos finales difícilmente se disipará a corto plazo.
Para quienes aún no hayan asegurado su capacidad, el riesgo principal de 2027 será verse obligados a comprar a precios más altos o quedar en desventaja ante la falta de suministro.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
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