El IRS está a punto de flexibilizar las reglas fiscales para los gigantes de las criptomonedas en Estados Unidos
El IRS y el Tesoro han flexibilizado las reglas del CAMT, asegurando que las empresas cripto no sean gravadas sobre ganancias no realizadas. Esta medida alinea la tributación de activos digitales con los ingresos efectivamente obtenidos y responde a la presión de la industria.
El Departamento del Tesoro de Estados Unidos y el Servicio de Impuestos Internos (IRS) se están preparando para flexibilizar una propuesta de norma fiscal que sometía a las empresas cripto a un impuesto mínimo del 15% sobre las ganancias no realizadas de sus tenencias de activos digitales.
Esta nueva orientación responde a una fuerte oposición de empresas como MicroStrategy y Coinbase. Argumentaron que gravar las ganancias en papel de cripto era injusto e inconsistente con el tratamiento de activos tradicionales como acciones y bonos.
El IRS alivia la carga fiscal corporativa sobre cripto
El Departamento del Tesoro y el IRS emitieron una guía provisional para aliviar las cargas financieras del Impuesto Mínimo Alternativo Corporativo (CAMT).
Hoy, el Comité de Finanzas del Senado de Estados Unidos continuó la conversación sobre la tributación de activos digitales durante una audiencia liderada por el presidente Mike Crapo.
“Actualmente, nuestro código fiscal no ofrece respuestas claras para muchas transacciones con activos digitales, ya sea que alguien esté comprando una taza de café, donando a la caridad, invirtiendo, prestando, minando o haciendo staking”, dijo Crapo, y agregó: “la incertidumbre fiscal persistente también hace que Estados Unidos sea un lugar menos atractivo para hacer negocios e invertir, y perjudica el cumplimiento fiscal”.
La confusión en torno al CAMT ganó impulso recientemente debido al enfoque del Congreso en desarrollar nuevas políticas de tributación para activos digitales.
La trampa del impuesto sobre ganancias no realizadas
El Impuesto Mínimo Alternativo Corporativo (CAMT) se refiere a un impuesto mínimo del 15% creado por la Ley de Reducción de la Inflación de 2022. Se aplica a las corporaciones más grandes, típicamente aquellas que reportan más de 1.1billions en ingresos anuales promedio.
El impuesto se calcula en base a las ganancias que reportan a los accionistas en sus estados financieros.
Como resultado de la guía provisional emitida ayer por el Tesoro y el IRS, Strategy no espera estar sujeta al Impuesto Mínimo Alternativo Corporativo (CAMT) debido a las ganancias no realizadas en sus tenencias de bitcoin.
— Michael Saylor (@saylor) 1 de octubre de 2025
En diciembre de 2023, el IRS introdujo las reglas de la Financial Accounting Standards Board (FASB) para cripto. Estas requieren que las empresas registren sus tenencias de activos digitales a valor razonable.
Cualquier fluctuación en los precios del mercado cripto, incluso una ganancia o pérdida no realizada de un activo no vendido, debe reflejarse en el estado de resultados netos de la empresa.
Sin la nueva guía fiscal, una corporación que simplemente mantuviera cripto que aumentó de valor tendría que incluir esa ganancia en papel en su Ingreso Ajustado de Estados Financieros (AFSI).
Esta situación contradice la ley fiscal tradicional, que generalmente solo grava los ingresos una vez que se realizan mediante una venta o intercambio.
Esta nueva guía permite a las corporaciones ignorar las ganancias y pérdidas no realizadas de activos digitales al calcular su AFSI. En cambio, el impuesto solo se aplicará cuando la empresa venda, intercambie o utilice los activos digitales.
La medida también se alinea con la forma en que normalmente se gravan los ingresos bajo el sistema regular.
Lobbying y aliados en el Congreso aseguran alivio fiscal
Esta nueva guía responde a la fuerte oposición de las empresas. En enero, MicroStrategy, Coinbase y otros grupos de la industria presentaron una carta formal al IRS argumentando que gravar las ganancias en papel de cripto era injusto y podría obligar a las empresas a vender activos para pagar impuestos.
Estas empresas también reconocieron posteriormente el importante riesgo fiscal en sus presentaciones regulatorias. Advirtieron explícitamente que el CAMT podría someterlas a una responsabilidad fiscal sustancial a partir del año fiscal 2026.
Senadores republicanos, incluida Cynthia Lummis, escribieron al Secretario del Tesoro instando al departamento a emitir una guía para mitigar la carga fiscal. Repitieron las preocupaciones de la industria de que gravar las ganancias en papel desalentaría la inversión en Estados Unidos.
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