DXY: muro de oferta en 99.95 frente a rebote en 98.55

El dólar acaba de registrar su mejor rebote en semanas. El petróleo superó los $91, los rendimientos de los bonos a 10 años alcanzaron su nivel más alto desde enero de 2025 y la probabilidad de que la Fed suba las tasas en septiembre aumentó al 66%. Pero hay un problema: el DXY avanza directamente hacia un muro de oferta.

📊 Contexto: por qué es importante ahora

El DXY se desplomó hasta un mínimo de tres meses de 98.80 el 21 de agosto antes de repuntar por encima de 99.50. El repunte se vio impulsado por el fuerte aumento del petróleo por encima de $91 por barril, debido a las renovadas tensiones en Medio Oriente. Esto llevó el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años a su nivel más alto desde enero de 2025. Los mercados ahora estiman una probabilidad del 66% de que la Fed suba las tasas en septiembre, frente a solo el 40% de hace una semana.

Pero el informe de ADP mostró una realidad diferente: en julio solo se agregaron 44,000 empleos privados, la cifra más baja en seis meses y muy inferior a la previsión de 70,000. Con una expectativa de 47,000 empleos para el informe de ADP de agosto y la publicación de las NFP prevista para el viernes, el dólar se encuentra en una encrucijada. Las presiones inflacionarias impulsan los rendimientos al alza, pero el debilitamiento del mercado laboral limita el potencial alcista del dólar.

📉 Estructura técnica: ¿rebote o rebote de gato muerto?

El gráfico diario muestra una situación clara: las medias móviles de mediano y largo plazo aún tienen pendiente descendente. El precio se mantiene por debajo de todas las medias móviles principales. Considero que este rebote es una corrección dentro de una tendencia bajista, no una reversión.

🔴 Resistencias superiores:

• 99.73–99.95: zona de oferta principal y punto de inflexión alcista/bajista a corto plazo. Aquí se encuentran los compradores atrapados tras la ruptura bajista anterior.

• 100.07–100.27: resistencia estructural de 4H y conjunto de medias móviles de mediano plazo.

• 101.60–101.80: zona de oferta diaria y objetivo de rebote más amplio si rompe 99.95.

🟢 Soportes inferiores:

• 99.44–99.35: primer soporte a corto plazo. Si pierde esta zona, el rebote perderá impulso.

• 98.55–98.80: zona de demanda de a las 04:00/diaria que inició este rebote. Es el nivel decisivo.

• 97.62: siguiente soporte diario si falla 98.55.

🎯 Tres escenarios

Escenario 1: retroceso y posterior rebote: si el DXY no logra superar 99.73–99.95, se espera un retroceso hacia 99.35–99.28, con una posible prueba de 98.80–98.55. Si el soporte se mantiene con una vela de rechazo alcista y el precio recupera 99.44, hay que estar atentos a otro intento de alcanzar la zona de oferta.

Escenario 2: ruptura de la oferta: un cierre de 4H o diario por encima de 99.95 que convierta ese nivel en soporte debilitaría la estructura bajista y abriría el camino hacia 100.07–100.27 y, posiblemente, 100.60+.

Escenario 3: falla el soporte: un cierre por debajo de 98.55 significa que el rebote terminó. El precio retoma la tendencia bajista diaria, con 97.62 como próximo objetivo.

⚠️ Perspectiva de riesgo

La tesis bajista queda invalidada si el DXY cierra por encima de 99.95 en el gráfico diario y se mantiene allí. Esto indicaría que la zona de oferta fue absorbida. Por otro lado, si las NFP sorprenden al alza, los rendimientos podrían seguir aumentando e impulsar al DXY por encima de la resistencia. Unas NFP débiles probablemente harían que el dólar volviera a probar 98.55. La situación en Medio Oriente sigue siendo cambiante. Cualquier escalada que impulse el petróleo podría prolongar la demanda del dólar motivada por los rendimientos.

🔑 Conclusión

El DXY se encuentra entre un rebote a corto plazo y una presión bajista a mediano plazo. No persigas el precio en medio del rango. Espera a que reaccione en la resistencia de 99.73–99.95 o en los soportes de 99.35 / 98.55 antes de tomar una posición.

Plan de trading: 98.55 debe mantenerse para conservar la perspectiva alcista sobre el rebote. Por debajo de 99.95, gestiona el riesgo como un repunte hacia la zona de oferta.

Este análisis se proporciona únicamente para observar el mercado y realizar estudios técnicos. No constituye asesoría de inversión.

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