El poder de negociación de los centros de datos está cambiando: antes eran las empresas de servicios en la nube quienes mandaban, ahora empresas como CoreWeave empiezan a ponerse firmes.

Los gigantes de la computación en la nube solían ser la parte dominante e indiscutible en las negociaciones de alquiler de centros de datos para IA. Antes, grandes proveedores de la nube como Microsoft y Google, gracias a su sólido capital y calificación crediticia de primer nivel, ocupaban una posición de liderazgo en las negociaciones con nuevos proveedores de servicios en la nube y operadores de centros de datos como CoreWeave, Nebius y Nscale.

Pero según informó The Information el 7 de septiembre, a medida que los proveedores de la nube como Microsoft buscan ansiosamente poner en funcionamiento rápidamente racks de servidores de Nvidia, los operadores de centros de datos como CoreWeave están ganando poder de negociación, y los términos contractuales empiezan a inclinarse hacia el lado de la oferta.

Este cambio está remodelando el equilibrio de intereses en toda la cadena de valor de la infraestructura de IA: desde la flexibilidad de los acuerdos de nivel de servicio, hasta la fijación de precios de la compra de energía, pasando por la participación de los fabricantes de chips, las reglas están siendo reescritas.

El poder de negociación de los operadores de centros de datos aumenta y los términos de pago se endurecen

Los acuerdos de nivel de servicio (SLA) son el campo de batalla central de estas disputas.

Anteriormente, la posición inicial de los grandes proveedores de la nube era exigir que el tiempo de operación de cada rack de servidores estuviera cerca del 100%, estableciendo al mismo tiempo estándares sumamente estrictos para la temperatura y la humedad de la sala de servidores.

Un ejecutivo de un centro de datos reveló que había visto cláusulas contractuales como esta: Basta con que un solo rack caiga por un corte de energía, sobrecalentamiento o falla de un switch, para que el proveedor de la nube pueda cancelar seis meses de alquiler. Si las infracciones del SLA se acumulan hasta cierto punto, el proveedor de la nube incluso puede rescindir directamente el contrato de alquiler.

Este ejecutivo señaló que la negociación de los SLA es, en esencia, una decisión entre "mejor precio" y "duración del contrato": cuanto más estrictos los términos, más alto el precio, pero también mayor el riesgo. "Si puedes conseguir un SLA con sanciones menos severas, incluso si el precio es un poco menor, sigue valiendo la pena".

Actualmente, a medida que los operadores aumentan su capacidad de negociación, estas cláusulas extremas están siendo suavizadas poco a poco.

No sólo los SLA: los términos de pago también se inclinan a favor de los operadores.

Según informa una fuente directiva del sector crediticio, ha presenciado casos en los que un cliente alquila solo una pequeña parte de un gran centro de datos, pero el contrato estipula que, si el cliente no paga a tiempo, debe asumir el pago de todo el alquiler de la instalación durante un período determinado.

Sobre este requerimiento, el propio propietario del centro de datos reconoce lo duro que es: "Él dice, 'mira, sabemos que esto es ridículo... pero sencillamente podemos hacerlo'. "

Nvidia y AMD entran en escena: los fabricantes de chips se convierten en garantes de crédito

Otra razón por la cual los operadores están obteniendo más poder es la intervención activa de los fabricantes de chips.

Según comentó otro ejecutivo de un centro de datos, con el objetivo de garantizar que se complete el centro de datos que llevará sus propios chips, Nvidia y AMD a veces compiten por el mismo proyecto de centro de datos, compitiendo por ofrecer garantías crediticias a los clientes.

"Nvidia es más agresiva, porque su balance es más sólido", indicó la fuente.

Este tipo de arreglos es particularmente beneficioso para los desarrolladores de centros de datos: Nvidia y AMD están dispuestas a ofrecer garantías de crédito para contratos de arrendamiento de hasta 15 años, mientras que en contratos previamente divulgados con algunos proveedores emergentes de la nube, Nvidia sólo ofrecía plazos de 6 años.

Costos eléctricos: diferencias de hasta el 400% en un mismo mes

La electricidad es el mayor componente individual en el costo operativo de un centro de datos, a veces representa más de una quinta parte del costo total, y en ocasiones mucho más.

El mencionado ejecutivo del sector crediticio indicó que había observado que, en un mismo mes, la variación en las tarifas eléctricas pagadas por diferentes clientes alcanzaba hasta un 400%.

Existe una paradoja: cada cliente cree que tiene un buen precio, pero en realidad, los mayores proveedores de la nube suelen pagar los precios de electricidad más altos, simplemente porque pueden permitírselo.

La presión debido a la escasez eléctrica sigue propagándose. Según informó anteriormente The Information, Elon Musk espera que en 2027 haya una importante escasez de electricidad y está planeando construir su propia fábrica de palas de turbina. Al mismo tiempo, algunos desarrolladores de centros de datos están comprando turbinas de gas natural a empresas "fantasma" de dudosa procedencia a precios extremadamente altos, lo cual incrementa aún más los costos de seguros y financiamiento.

Todos estos factores combinados hacen que la previsión de costos para los centros de datos sea extremadamente difícil.

De acuerdo con las informaciones, en los últimos años el coste de construir un centro de datos de 1 GW ya se ha más que duplicado. Si los costos siguen aumentando, ello ejercerá presión sobre el ánimo de los inversores en muchas grandes empresas cotizadas a nivel mundial.

Fragmentación de la capacidad computacional: otra jugada de Nvidia

Bajo la presión de la oferta limitada de grandes centros de datos, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, propuso otra vía durante la conferencia de clientes de Equinix.

"La capacidad computacional se está fragmentando", declaró en la conferencia; "el mundo de la IA será fundamentalmente descentralizado y altamente distribuido".

En la conferencia, Nvidia, Equinix y Together AI anunciaron conjuntamente un plan: Together AI comprará hardware de Nvidia e implementará en los centros de datos existentes de Equinix, ofreciendo servicios de inferencia de modelos de IA open source a pequeñas y medianas empresas.

Huang describió la lógica de esta arquitectura: las partes de la tarea de IA sensibles a la latencia se ejecutan en el centro de datos de Equinix más cercano al usuario, mientras que las tareas de memoria e inferencia pueden realizarse mucho más lejos.

Los directivos de Google, Cisco y el proveedor emergente de la nube Lambda Labs también expresaron juicios similares en la conferencia: la inferencia de IA será cada vez más descentralizada y una red distribuida compuesta por miles de pequeñas instalaciones podría convertirse en el modelo dominante en el futuro.