Großer Investor in Edelmetalle: Die USA stecken in einer Schulden- und Zinskrise, optimistisch bezüglich langfristiger Entwicklung von Gold und Silber.

Huitong News, 9. Oktober—— Der bekannte Goldinvestor Peter Schiff warnte in einem Interview: Der Bärenmarkt für US-Staatsanleihen steht erst am Anfang, die Hypothekenzinsen könnten auf 9% steigen und die Immobilienpreise in den USA könnten um 30% bis 50% fallen. Er ist der Ansicht, dass die USA in eine Falle aus hoher Verschuldung und hohen Zinsen geraten sind und dass die Möglichkeit einer Umschuldung oder einer inflationsbedingten Entwertung der Schulden besteht. Er sieht das langfristige Potenzial von Gold und Silber positiv und investiert persönlich mehr in Aktien von Goldminenunternehmen. Zugleich weist er darauf hin, dass der Markt derzeit den Inflationsdruck unterschätzt und dass die Expansion der KI-Branche den Wettbewerb um Kapital verschärfen und die Zinsen weiter steigen lassen wird.

Der bekannte Edelmetallinvestor Peter Schiff hat eine aufsehenerregende Prognose für den US-Anleihenmarkt, den Immobilienmarkt und den Edelmetallmarkt abgegeben. Die jüngste Verkaufswelle bei US-Staatsanleihen hat die Finanzierungskosten auf ein 24-Jahreshoch getrieben, doch seiner Meinung nach

Als Gold-Bulle, der bereits vor der Immobilienblase 2008 warnte, sieht Peter Schiff und teilt zugleich seine persönliche Asset-Allokation: Im Vergleich zu physischen Goldbarren investiert er mehr in Aktien von Goldminenunternehmen.

Bärenmarkt für Langfristanleihen: Zinsanstieg wird den US-Immobilienmarkt hart treffen

Schiff erklärte, dass der jahrzehntelange Bullenmarkt für Anleihen 2020/2021 zu Ende ging und nun ein mindestens 20 Jahre andauernder Bärenmarkt folgt, wobei die Zinsen schneller steigen werden als sie in den letzten Jahrzehnten gesunken sind. Den größten unmittelbaren Effekt werden die Hypothekenmärkte verspüren. Er schätzt, dass im ersten Quartal des kommenden Jahres die 30-jährigen Hypothekenzinsen auf 9% steigen könnten und die Immobilienpreise in den USA um 30% bis 50% fallen – mindestens so stark wie beim Crash 2007/2008.

In den vergangenen Jahrzehnten konnten US-Hauseigentümer durch Refinanzierungen den Wert ihrer Immobilien als Konsumausgaben nutzen – dieser Ära sieht Schiff nun als beendet. Er sagt: „Die Möglichkeiten zur Refinanzierung von Häusern sind ausgeschöpft, das Modell zur Kapitalisierung des Immobilienwerts existiert nicht mehr, die Haushalte haben diesen wichtigen finanziellen Puffer verloren.“

Laut der US Mortgage Bankers Association lag der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Hypotheken in der Woche bis zum 2. Oktober bereits bei 7,49% und erreichte damit den höchsten Stand seit November 2023. Die Fed hat im September ihre erste Zinserhöhung seit 2023 vorgenommen und den Zinsdruck weiter erhöht.

Falle aus hoher Verschuldung und hohem Zins: USA könnten verdeckten Zahlungsausfall erleben

Schiff erklärt, dass die USA aktuell in einem speziellen Quadranten aus hoher Verschuldung und hohen Zinsen stecken. Früher konnten hohe Schulden dank niedriger Zinsen laufen – doch diese Zeiten sind vorbei. Er sieht zwei Wege: Entweder die USA setzen auf Inflation und einen verdeckten Zahlungsausfall, oder es kommt zu einer direkten Umschuldung.

Er sagt: „ “

Laut dem Congressional Budget Office liegen die jährlichen Zinsausgaben aus Bundesverschuldung bereits bei etwa einer Billion US-Dollar. Schiff schätzt, dass Er äußerte zudem Kritik am Rückkaufplan des Finanzministeriums, da diese Maßnahme einem Twist-Operation ähnelt: Einerseits werden langfristige Anleihen zurückgezahlt, andererseits kurzfristige Treasury-Bills ausgegeben. Bei weiterhin steigenden Zinsen könnte dies negative Folgen haben.

Gold steht vor langfristigen Vorteilen, Wandel der Strategie für Edelmetalle

Während die US-Anleiherenditen steigen, fiel der Goldpreis auf etwa 4.100 US-Dollar pro Unze – ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Rekordhoch von über 5.500 Anfang des Jahres. Der Markt nimmt allgemein an, dass Gold keinen Ertrag bringt und höhere Anleiherenditen die Attraktivität von Gold mindern – Schiff sieht das jedoch anders.

Er sagt: „Steigende Anleiherenditen spiegeln prinzipiell den Preisverfall von Anleihen wider – Anleiheinvestoren machen dauerhafte Verluste. Wenn Investoren Anleihen verkaufen und Liquidität zurückholen, werden Gold und Silber zu wichtigen Anlagezielen – das ist ein starker Vorteil für beide.“ Er verweist auf die Markthistorie der 1970er Jahre, als Zinsen und Goldpreise gleichzeitig stiegen. Entscheidend dafür sei, ob die Zinsen die Inflation übersteigen. Zudem prognostiziert er, dass der Silberpreis noch keinesfalls am Höhepunkt ist – 125 US-Dollar pro Unze seien kein Endstand, und es gebe noch viel Luft nach oben.

Die Käufe von Gold durch Zentralbanken weltweit unterstützen die Preise weiter. Die asiatischen Zentralbanken haben im September erneut Gold zugekauft – bereits das 23. Mal in Folge bei den Reserven.

Schiff ist überzeugt,

Persönliche Asset-Allokation und Inflationsprognose für die Zukunft

Bei der Frage zur persönlichen Asset-Strategie sagt Schiff, dass sein Kapital überwiegend in Goldminenaktien und nicht in physische Barren investiert sei. Er sagt: „Ich möchte im Besitz von Goldreserven sein, die noch im Boden liegen, “

Privaten Sparern empfiehlt er nicht, US-Anleihenfonds zu kaufen; für Cash-Bestände eignen sich Geldmarktinstrumente. Zudem rät er dazu, haltbare Güter des täglichen Bedarfs vorzubevorraten, um sich gegen Kaufkraftverluste durch Inflation zu schützen.

Laut einer aktuellen Umfrage der New York Fed erwarten die US-Bürger für das kommende Jahr eine Inflationsrate von 3,9% – der höchste Wert seit Mai 2023. Schiff glaubt, dass der Markt die weitere Steigerung der Inflation unterschätzt. Die Expansion der KI-Branche wird ebenfalls die Zinsen erhöhen; große Tech-Unternehmen wechseln von amerikanischen Anleihenkäufern zu Kreditnehmern und konkurrieren mit der US-Regierung um Kapital auf den Märkten.

Fazit

Peter Schiff zeichnet mit seinen Prognosen das Bild einer massiven Gefährdung im US-Hochschuldensystem, wobei sowohl der Anleihe- als auch der Immobilienmarkt unter anhaltendem Druck stehen werden. Es gibt jedoch andere Meinungen: Die Auktion der 10-jährigen US-Anleihe verlief durchaus erfolgreich, der Gewinn lag bei 5,3%, dem höchsten Wert seit 2000. Das FOMC-Protokoll zeigte, dass die Fed-Offiziellen sich einig sind, die Zinsen zu erhöhen, die meisten sehen weitere Zinserhöhungen noch dieses Jahr als wahrscheinlich an. Schiff räumt ein, dass technischer Fortschritt und Produktivitätssteigerung die einzige Chance für eine Lösung bietet, deren Wahrscheinlichkeit allerdings gering ist. Das US-Schuldensystem gleicht einer tickenden Zeitbombe – der Zeitpunkt des Ausbruchs bleibt unvorhersehbar.


Tageschart von Spotgold, Quelle: Yihuitong

GMT+8, 9. Oktober, 10:41, Spotgold bei 4.176,54 US-Dollar/Unze