Der Chief Investment Officer von Temasek warnt: KI-Handelsumkehr ist das größte Marktrisiko, mögliche Turbulenzen im Jahr 2027.

In den Absätzen 8 und 9 wurden Äußerungen von Trump ergänzt. Die Mortgage Bankers Association (MBA) der USA teilte mit, dass der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken um 19 Basispunkte auf 7,49% gestiegen ist. Die Federal Reserve deutete an, dass in diesem Jahr eine weitere Zinserhöhung erfolgen könnte, doch der Markt erwartet im Oktober keine Maßnahmen. Die Gesamtzahl der Hypothekenanträge sank im Wochenvergleich um 4,2%, was den niedrigsten Stand seit Februar 2025 bedeutet. Ann Saphir, Reuters, 7. Oktober – In der vergangenen Woche stieg der in den USA üblichste Hypothekenzins auf den höchsten Stand seit fast drei Jahren. Dies erhöht die Belastung für potenzielle Immobilienkäufer nur vier Wochen vor den Wahlen, bei denen entschieden wird, ob die Partei von Donald Trump die Kontrolle im Kongress behält. Die Mortgage Bankers Association teilte am Mittwoch mit, dass der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken in der Woche bis zum 2. Oktober um 19 Basispunkte auf 7,49% gestiegen ist – ein Stand, der zuletzt im November 2023 erreicht wurde. Die Hypothekenzinsen orientieren sich eng an den Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen. Aufgrund von Sorgen über inflationsbedingte Auswirkungen steigender Ölpreise und starker Wirtschaftsdaten erreichte die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen Anfang dieser Woche ein 24-Jahreshoch. Laut einer am Montag abgeschlossenen Reuters/Ipsos-Umfrage ist die Lebenshaltungskosten das wichtigste Thema für die Wähler bei der Abstimmung am 3. November, was auch einer der Gründe ist, warum Trumps Zustimmungsrate auf ein Rekordtief von 32% gefallen ist. Seit dem Schlag der US-geführten Koalition gegen Iran Ende Februar sind die Hypothekenzinsen um rund 1,4 Prozentpunkte gestiegen, was der gleichen Entwicklung bei den Renditen der 10-jährigen Anleihen entspricht – diese stiegen am Montag auf über 5,3%. Auch die Inflation steigt und lag im August nach dem 2%-Ziel der Federal Reserve bei 3,4%. Die Entscheidungsträger der Federal Reserve haben angedeutet, dass nach der Zinserhöhung im September bis zum Jahresende eine weitere Erhöhung erwartet wird, obwohl der Markt derzeit allgemein davon ausgeht, dass bei der Sitzung Ende Oktober keine Maßnahmen ergriffen werden. Als Trump am Mittwoch von Reportern nach den Hypothekenzinsen gefragt wurde, sagte er, dass Fed-Präsident Kevin Warsh „großartig“ sei, fügte aber hinzu, dass andere Vorstandsmitglieder „meiner Meinung nach wollen, dass die Wirtschaft schlecht läuft, da ich denke, die Zinssätze sollten gesenkt werden.“ Der mit Trump im Oval Office anwesende US-Finanzminister Scott Bessent führte die Inflation und die hohen Hypothekenzinsen auf den vorübergehenden Schock durch steigende Ölpreise zurück: „Sobald wir diesen Iran-Konflikt überwunden haben, wird der Energiemarkt gut versorgt sein, wir werden das Ziel der Federal Reserve erreichen und Hypothekenzinsen sowie die Renditen der 10-jährigen Anleihen werden zurückgehen“, so Bessent. Die MBA teilte am Mittwoch mit, dass das Volumen der Hypothekenanträge in der vergangenen Woche im Vergleich zur Vorwoche um 4,2% zurückging, wobei die Zahl der Refinanzierungsanträge stark sank. Insgesamt wurden so wenige Anträge gestellt wie zuletzt im Februar 2025. Seit Januar sind sie fast um 50% gesunken. „Bei den aktuellen Zinssätzen gibt es kaum Anreiz für Hausbesitzer, zu refinanzieren, und die steigenden Kreditkosten haben dazu geführt, dass viele potenzielle Kreditnehmer vom Immobilienmarkt fernbleiben“, sagte Joel Kan, stellvertretender Chefökonom der MBA.

7. Oktober – Die Aktienkurse von Landmaschinenherstellern fielen aufgrund von Bedenken hinsichtlich verschärfter Prüfungen durch US-Regulierungsbehörden bezüglich Händlernetzwerken und Wartungspraktiken. Die US-Handelskommission (FTC) und das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) holen derzeit öffentliche Stellungnahmen darüber ein, ob Hersteller und Händler von landwirtschaftlichen Geräten wettbewerbsbeschränkende Maßnahmen und Einschränkungen im Bereich Wartungskanäle vornehmen. Die Untersuchung konzentriert sich auch auf Restriktionen in Händlernetzwerken und Probleme der Branchendurchdringung, Bereiche, die zu einer umfassenderen Überprüfung der Agrartechnikbranche durch Regulierungsbehörden führen könnten. Die Aktie von Caterpillar (CAT.N) sank um 6 % auf 811,44 US-Dollar und verzeichnete damit den größten Kursrückgang innerhalb des S&P 500 Index. Im Nachmittagshandel fiel CNH Industrial (CNH.N) um 6 % auf 12,47 US-Dollar, Deere & Company (DE.N) verlor 3,5 % auf 658,90 US-Dollar und AGCO (AGCO.N) rutschte um 6,3 % auf 108,91 US-Dollar. Unter Berücksichtigung der Tagesbewegungen ist der S&P 1500 Agricultural and Farm Machinery Composite Index (.SPCOMAGFM) seit Jahresbeginn um insgesamt 42,6 % gestiegen. (Hinweis: Für eine bessere Verständlichkeit für Nicht-Englisch-Muttersprachler wird dieser Bericht von Reuters automatisch in verschiedene Sprachen übersetzt. Automatisierte Übersetzungen können Fehler enthalten oder den erforderlichen Kontext vermissen lassen. Reuters übernimmt keine Garantie für die Richtigkeit der automatisierten Übersetzung und haftet nicht für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung dieses Dienstes entstehen.)

Am 7. Oktober - ** Die Aktie von PepsiCo (PEP.O) fiel am Mittwoch um 1,4 % und schloss bei 124,02 US-Dollar. Das Unternehmen wird am Donnerstag vor Börseneröffnung die Quartalszahlen veröffentlichen. Investoren achten genau auf Anzeichen von Druck durch ein engeres Verbraucherbudget. ** Laut Daten der London Stock Exchange Group (LSEG) erwartet die Wall Street beim Getränke- und Snack-Giganten für das dritte Quartal einen Umsatzanstieg um etwa 4 % gegenüber dem Vorjahr auf 24,96 Milliarden US-Dollar, während das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) mit 2,29 US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr unverändert bleibt. ** Im vorherigen Quartal hatte PEP die Umsatzerwartungen übertroffen, warnte jedoch vor einer Verlangsamung der Entwicklung in Nordamerika aufgrund sinkender Verbraucherbudgets. ** Angesichts von Kostendruck und der Bedrohung durch GLP-1-Abnehmmedikamente läuft PepsiCo (PEP) die Zeit davon, die von Elliott Management vor einem Jahr nach einer Beteiligung von etwa 4 Milliarden US-Dollar gesetzten Wachstums- und Gewinnmargen-Ziele zu erreichen. ** Seit Jahresbeginn ist die PEP-Aktie um etwa 14 % gefallen und blieb damit hinter dem S&P 500 Soft Drink & Non-Alcoholic Beverages Index mit einem Plus von etwa 8 % (.SPLRCBEVS) sowie dem S&P 500 Consumer Staples Index mit einem Zuwachs von 6 % (.SPLRCS) zurück. ** Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis der Aktie liegt bei 14 und damit unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 21. ** Die Empfehlungen von 25 Analysten verteilen sich wie folgt: 7 empfehlen "Stark Kaufen" oder "Kaufen", 17 empfehlen "Halten" und 1 empfiehlt "Verkaufen". Der mittlere Zielkurs liegt bei 152 US-Dollar und wurde seit dem 7. Juli von 170 US-Dollar gesenkt.