Bitget UEX Tagesbericht｜Ölpreise und US-Staatsanleiherenditen belasten US-Aktien; Nvidia steigt entgegen dem Trend; Institutionen erhöhen weiterhin ihre Bestände an BTC und ETH (29. September 2026)

I. Tagesaktuelle Schwerpunkte

Internationale Rohstoffe

Rohölpreise ziehen erneut an, Lieferungsrisiken verstärken die Marktrisikoscheu

• Die Gespräche zwischen den USA und Iran erzielen bisher keinen Durchbruch, der Markt bewertet die Lieferungsrisiken rund um die Straße von Hormus neu.

• Brent-Rohöl steigt zurück auf etwa 106 USD pro Barrel, WTI-Rohöl nimmt die 94 USD-Marke.

• Der Preisanstieg bei Energie und steigende US-Staatsanleihenrenditen üben Druck auf Risikoanlagen aus, die 10-jährige US-Staatsanleihe erreichte kurzfristig mehr als 5,2% Rendite.

Marktauswirkung: Hohe Ölpreise begünstigen die Gewinne von Energieunternehmen, erhöhen jedoch die Kostenbelastung für Transport, Industrie und Konsumsektor. Bleiben Energiepreise auf hohem Niveau, könnten Inflationserwartungen und langfristige Zinssätze stark bleiben, was den Spielraum zur Bewertungserholung von Technologieaktien und Kryptoassets beschränkt.

Technologie und KI

Nvidia erweitert Aktienrückkaufprogramm und launcht KI-Agent-Sicherheitsplattform

• Der Vorstand von Nvidia genehmigt zusätzliche Aktienrückkäufe in Höhe von 150 Mrd. USD, sodass die Gesamtautorisierung etwa 235 Mrd. USD beträgt.

• Gleichzeitig stellt das Unternehmen die NVIDIA Open Agent Safety Platform vor, die u.a. mit OpenShell und Sentry-Komponenten die Rechteverwaltung, Sicherheitsüberwachung und Isolierung von Anomalien für KI-Agenten stärkt.

• Nvidia hat am 28. September um 1,66% zugelegt und war das einzige Plus unter den sieben großen Techwerten.

Marktauswirkung: Das große Rückkaufprogramm signalisiert das Vertrauen des Managements in Cashflows und KI-Nachfrage. Ob Rückkäufe langfristige Unterstützung bieten, hängt weiterhin vom Wachstum bei Rechenzentren, KI-Inferencing und Free Cashflow ab. Innerhalb der KI-Hardware-Branche bleibt die Sektoraufteilung bestehen, mit Konzentration der Mittel auf Marktführer mit hoher Fundamentalklarheit.

Makrodaten

Verbrauchervertrauen und Immobiliendaten testen die Auswirkungen hoher Zinsen

• Heute Abend um 21:00 Uhr (Peking Zeit) werden die US-Juli S&P CoreLogic Case-Shiller Housing Price Indices veröffentlicht.

• Um 22:00 Uhr werden die US-September Consumer Confidence Indices des Conference Board bekanntgegeben.

• Im Anschluss richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung der August US PCE-Inflation sowie persönliche Einkommens- und Ausgabendaten am 30. September.

Marktauswirkung: Sollte das Verbrauchervertrauen oder der Immobilienmarkt spürbar abkühlen, könnte dies die Erwartungen auf ein verlangsamtes Wirtschaftswachstum verstärken; bleibt die Inflation zäh, bleibt der Handlungsspielraum der US-Notenbank gering. Die Wechselwirkung zwischen Zinserwartungen und Wachstum bleibt der Hauptpreisbildungsfaktor für Aktien und den Kryptomarkt.

II. Marktüberblick

Performance Rohstoffe und Devisen

• Spot-Gold: ca. 4.122,42 USD/Unze, Tagesverlust ca. 3,79%.

• Spot-Silber: ca. 61,00 USD/Unze, Tagesverlust über 4%.

• WTI Rohöl-Futures: ca. 94,50 USD/Barrel, Kontrakt November 2026.

• Brent-Rohöl: ca. 106,10 USD/Barrel.

• US-Dollar-Index (DXY): ca. 101,21.

Analyse Treiber: Ölpreise werden durch Neubewertung von Lieferungsrisiken angetrieben; Dollar und US-Renditen bleiben hoch und belasten Gold und Silber deutlich. Edelmetalle zeigen kurzfristig konzentrierte Gewinnmitnahmen, was die Volatilität von Safe-Haven-Trades im Hochzinsumfeld verdeutlicht.

Kryptowährungen Performance

• BTC: ca. 83.548 USDT, 24h-Abwärtstrend ca. 1,19%.

• ETH: ca. 2.681,87 USDT, Rückgang in 24h ca. 0,17%.

• Gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen: ca. 2,85 Billionen USD.

Hauptgeldflüsse und Preisvolumen-Beobachtung: Die in der Woche zum 28. September veröffentlichten Daten zeigen, dass Strategy innerhalb einer Woche 1.665 BTC im Wert von rund 143 Mio. USD gekauft hat, durchschnittlicher Kaufpreis ca. 85.681 USD, der Bestand steigt auf 847.666 BTC. Der aktuelle BTC-Preis liegt temporär unter diesem Einkaufspreis, was darauf hinweist, dass institutionelle Käufe nicht sofort zu Preisstützung führen.

BitMine hat im gleichen Zeitraum 17.362 ETH nachgekauft, mit einer Gesamtposition von über 6 Mio. ETH, das entspricht ca. 4,9% des Umlaufvolumens. Während des Preisrückgangs von BTC und ETH wurden die Handelsvolumina deutlich erhöht, was auf vermehrte kurzfristige Verkäufe und Umschichtungen hindeutet. Insgesamt kaufen börsennotierte Firmen weiterhin bei tiefen Kursen nach, doch der Makrodruck überwiegt kurzfristig der Unterstützung durch institutionelle Käufe für den Spotpreis.

US-Aktienindizes Performance

• Dow Jones Industrial Average: Schlussstand 51.481,51 Punkte, Rückgang 0,67%.

• S&P 500 Index: Schlussstand 7.683,69 Punkte, Rückgang 0,77%.

• Nasdaq Composite Index: Schlussstand 26.820,38 Punkte, Rückgang 0,92%.

Die sieben großen Tech-Aktien im Fokus

• NVDA: ca. 228,86 USD, Anstieg um 1,66%.

• AAPL: ca. 338,40 USD, Minus 0,76%.

• MSFT: ca. 509,22 USD, Minus 1,33%.

• GOOGL: ca. 342,75 USD, Minus 0,33%.

• AMZN: ca. 246,15 USD, Minus 1,35%.

• META: ca. 715,62 USD, Minus 4,81%.

• TSLA: ca. 357,45 USD, Minus 3,97%.

Leistungsübersicht und Treiberanalyse: Sechs der sieben großen Tech-Aktien mit negativen Kursen, nur Nvidia stieg aufgrund des Rückkaufprogramms. Meta und Tesla sind die Schlusslichter. Steigende Ölpreise und langfristige Zinsen führen zu geringerer Risikoaffinität und verstärkter Gewinnmitnahme bei zuvor stark gestiegenen Tech-Aktien.

Sektorbewegungen im Überblick

Energiesektor: Unterstützung durch steigende Ölpreise

• Die Sorgen um Rohöllieferungen nehmen wieder zu, Öl- und Gasproduzenten sowie Serviceunternehmen zeigen relative Robustheit.

• Der Fokus bleibt auf dem Tempo der Lieferungswiederherstellung und den Auswirkungen hoher Ölpreise auf die Endnachfrage.

KI & Halbleiter: Marktführer und zweite Reihe weiter differenziert

• Nvidia steigt durch Rückkaufplan und KI-Sicherheitsplattform.

• AMD, Micron und weitere Halbleiterunternehmen unter Druck, einzelne Aktien verlieren rund 3% oder mehr.

• Der Markt verlagert den Fokus von genereller KI-Erwartung hin zur Prüfung von Auftragslage, Margen, Cashflow und Kapitalrendite.

III. Schwerpunktanalyse US-Aktien

1. Nvidia (NVDA) – Großes Rückkaufprogramm signalisiert Vertrauen, KI-Cashflow bleibt zentral

Eventübersicht: Nvidia legt am 28. September um 1,66% zu und schließt bei ca. 228,86 USD. Das Unternehmen genehmigt neue Aktienrückkäufe über 150 Mrd. USD, das Rückkauflimit erhöht sich auf etwa 235 Mrd. USD. Hinzu kommt eine Sicherheits- und Governance-Plattform für KI-Agenten.

Marktdeutung: Der Rückkaufplan zeigt, dass das Management davon überzeugt ist, auch künftig F&E, Investitionen und Aktionärsrendite parallel sichern zu können. Die KI-Sicherheitsplattform erweitert Nvidias Position jenseits von Chips auf Software und Unternehmensinfrastruktur.

Investmenthinweise: Beobachtung der Umsätze im Data Center, Nachfrage nach Blackwell-Produkten, Cashflow und Rückkauffortschritt. Rückkäufe können kurzfristige Schwankungen abfedern, aber für langfristige Bewertungen sind nachhaltige Gewinnzuwächse nötig.

2. Meta (META) – Deutliche Korrektur zeigt Gewinnmitnahmen auf hohem Niveau

Eventübersicht: Meta verliert 4,81% und schließt bei ca. 715,62 USD, eine der schwächsten Aktien unter den Big Seven.

Marktdeutung: Meta hat zuletzt durch KI-Agent und Monetarisierungsfantasien deutlich gewonnen, die jetzige Abwärtsbewegung zeigt abnehmende Risikobereitschaft und Gewinnmitnahmen auf hohem Kurs – ohne einen fundamentalen Einzelgrund. Der Markt wartet weiter auf Daten zur Nutzerbindung, zum Zahlungsverhalten und zu den KI-Betriebsaufwänden.

Investmenthinweise: Kurzfristig gilt es, ob der Kurs im ehemaligen Ausbruchbereich Unterstützung findet; mittelfristig hängt der Fokus an der Frage, ob KI-Produkte messbare Zusatzeinnahmen bringen, während die Kosten für KI-Inferencing und Infrastruktur kontrolliert werden.

3. Micron (MU) – Vor Berichtsvorlage zeigen sich Investoren zurückhaltend

Eventübersicht: Micron verliert am 28. September etwa 3%, das Unternehmen wird den Bericht nach Börsenschluss am 30. September publizieren.

Marktdeutung: Speicherpreise und HBM-Nachfrage sind der Kern, doch Anleger überprüfen vor dem Bericht, ob die hohen Erwartungen sich in Umsatz, Marge und Kapazitätsauslieferung widerspiegeln.

Investmenthinweise: Fokus auf HBM-Aufträge, DRAM-Preise, CAPEX und Guidance für das nächste Quartal. Sind die Ergebnisse nur im Rahmen der Erwartungen, droht weiter Bewertungsdruck.

IV. Markt- und Projektupdates

1. Strategy baut BTC weiter aus: Unternehmen offenbart Kauf von 1.665 BTC binnen einer Woche zum Durchschnittspreis von etwa 85.681 USD, Gesamtbestand nun 847.666 BTC. Das fortgesetzte Nachkaufen zeigt unveränderte Treasury-Strategie, kurzfristige Buchverluste erhöhen jedoch die Aufmerksamkeit für Finanzierung und Hebelkosten.

2. BitMine stockt ETH-Reserven auf: Unternehmensweite Zukäufe von 17.362 ETH innerhalb einer Woche, Gesamtbestand nun über 6 Mio. ETH, davon ca. 5,067 Mio. bereits gestaked. Kaufvolumen niedriger als Vorwoche, doch die langfristige Akkumulationsrichtung bleibt konstant.

3. Europa diskutiert Anpassung der Stablecoin-Reservevorgaben: EZB und einige EU-Zentralbanken empfehlen eine Änderung der Bankeinlagenquote im MiCA-Rahmen für Stablecoin-Emittenten und die Zulassung weiterer kurzfristiger, hochliquider Assets für die Reserveportfolios. Die Empfehlungen befinden sich noch in der politischen Abstimmungsphase.

4. Stablecoin-Bezahlapps wachsen weiter: SoFi kündigt jüngst die Abwicklung von MasterCard-Zahlungen über SoFiUSD an, was zeigt, dass von Banken emittierte Stablecoins zunehmend Einzug in traditionelle Kartenabwicklungssysteme halten.

V. Tageskalender der Märkte

Veröffentlichungsplan der Daten

Angaben jeweils in Peking-Zeit (UTC+8), Relevanz entspricht der Einschätzung der Redaktion.

Wichtige Ereignisvorschau

• Micron Quartalsbericht: Erwartet nach US-Börsenschluss am 30. September, somit 1. Oktober frühmorgens Peking-Zeit. Fokus auf HBM-Umsätze, Speicherpreise und Margen-Guidance.

• US PCE-Inflation: Veröffentlichung am 30. September um 20:30 Peking-Zeit. Die Entwicklung des Kern-PCE wird die Erwartungen zur Zinspolitik der US-Notenbank bestimmen.

• US Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls): Erwartet am 2. Oktober um 20:30 Peking-Zeit. Lohnentwicklung und Arbeitslosenquote gelten als Kernindikatoren für die Stabilität des Arbeitsmarkts.

Institutionelle Meinungen

Nach Berichten der Medien meint eMarketer-Analyst Jacob Bourne, dass das erweiterte Rückkaufprogramm von Nvidia das Management-Vertrauen in die anhaltende KI-Nachfrage zeigt, jedoch wird das hohe Investitionstempo in KI-Infrastruktur nicht dauerhaft bestehen bleiben. Charles Schwab Stratege Nathan Peterson erklärt, dass die Aktienmärkte Raum zur Erholung haben, wenn die US-Staatsanleiherenditen sich beruhigen und stabilisieren. Die Hauptfrage für die Märkte bleibt, ob das Unternehmensgewinnwachstum den Preisdruck durch steigende Energiepreise und höhere langfristige Finanzierungszinsen ausgleichen kann.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich der Marktinformation und stellt keine Anlageberatung dar. Marktpreise ändern sich mit den Bedingungen, bitte orientieren Sie sich an den Echtzeitpreisen zum Zeitpunkt des Handels.