RBC sagt, dass das Setup für die AAR-Gewinne des ersten Quartals des Geschäftsjahres günstig aussieht aufgrund positiver Kommentare von Wettbewerbern.

10:57 Uhr EDT, 28.09.2026 (MT Newswires) -- Das Setup von AAR (AIR) für die Veröffentlichung der Ergebnisse des ersten Quartals im Geschäftsjahr 2027 sieht laut einem von RBC Capital Markets am Montag per E-Mail versandten Research-Note günstig aus, unterstützt durch positive Kommentare von Mitbewerbern im Commercial Aftermarket, die das Kalenderquartal Q2 2026 abgeschlossen haben. Während die Fundamentaldaten im Aftermarket die Ziele von AAR für das erste Geschäftsquartal stützen, senkte RBC die bereinigte EBITDA-Marge, um dem rund 50 Basispunkte starken Gegenwind durch das Auslaufen der Legacy Commercial Programs von AAR Rechnung zu tragen, wie im Bericht angegeben. Für das erste Quartal des Geschäftsjahres rechnet RBC mit einem Wachstum des Kerngeschäftsumsatzes von 22,5 %, einschließlich etwa 7 % organischem Wachstum, wobei ein Gegenwind von 15 Millionen US-Dollar im Jahresvergleich durch die Legacy Commercial Programs entsteht. Das Unternehmen senkte die bereinigte EBITDA-Marge von 12,5 % auf 12 % und betonte, dass es seine Wachstumsschätzungen für „konservativ“ hält. In Bezug auf die Legacy Commercial Programs erklärte RBC, dass das Geschäft noch etwa drei bis vier Jahre in den Büchern von AAR verbleiben könnte und modelliert einen jährlichen Umsatzrückgang von etwa 60 Millionen US-Dollar. AAR wird die Ergebnisse des ersten Quartals nach Börsenschluss am Dienstag veröffentlichen. RBC behielt das Outperform-Rating und das Kursziel von 145 US-Dollar bei. Preis: 115,06, Veränderung: -1,05, prozentuale Veränderung: -0,91