Sicherheitsbedenken im Bereich KI treiben Investoren zu J&J, Costco und CrowdStrike für Cybersicherheit

Defensive Aktien legten am Montag zu, während sich die Wall Street aus Infrastrukturwerten im Bereich künstlicher Intelligenz (AI) zurückzog. Dieser Schritt folgte auf einen Essay des Anthropic-CEO Dario Amodei am Wochenende, in dem er die Branche aufforderte, die Entwicklung neuer Modelle zu verlangsamen. Der SP 500 und der Nasdaq machten ihre starken anfänglichen Verluste wieder wett, nachdem die Renditen auf US-Staatsanleihen nach einem kurzen Überschreiten der 5%-Marke wieder nachgaben. Händler bewerteten zudem eine mögliche Zinserhöhung der Federal Reserve in dieser Woche. Inflationssorgen hielten vor dem Treffen an, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung laut CME FedWatch Tool über 92% lag.Investoren wechseln in sichere AnlagenJohnson Johnson und Eli Lilly legten im Pharmabereich zu. Auch Kimberly-Clark und Costco konnten im Bereich der Konsumgüter des täglichen Bedarfs zulegen. Costco verzeichnete zu Wochenbeginn einen soliden Anstieg. Image Source: Trading ViewDiese Aktien entwickeln sich in der Regel besser als wachstumsstarke Technologiewerte, wenn sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen verschärfen. Ihre Gewinne hängen weniger vom Investitionszyklus ab, der in diesem Jahr den AI-Bereich angetrieben hat.Die Bewegung setzte den übergeordneten Rückzug aus AI-gekoppelten Aktien fort. Die Abkühlung im AI-Sektor sorgte bereits am Sonntagabend für Unruhe an den Futures, einige Stunden vor Eröffnung der Märkte am Montag.Sicherheitssoftware und Hyperscaler ebenfalls im PlusCrowdStrike und Palo Alto Networks legten jeweils rund 14% zu. Die Kursgewinne spiegelten die Erwartung wider, dass Bedenken hinsichtlich der AI-Sicherheit die Ausgaben für Cybersicherheit untermauern. CrowdStrike verzeichnete einen Anstieg um fast 14%. Image Source: Trading ViewInteressanterweise stiegen auch Meta Platforms, Alphabet und Microsoft. Investoren setzen darauf, dass eine langsamere Entwicklung im AI-Segment den Druck verringert, die Investitionen und die Aufnahme von Fremdkapital weiter zu erhöhen. Dies würde dem freien Cashflow mehr Zeit geben, um mit den AI-Investitionen Schritt zu halten.Der Ausbau der AI bleibt weiterhin durch das Angebot eingeschränkt. Ein temporäres Pausieren in der Modellentwicklung könnte Hardware- und Rechenzentrumskapazitäten erlauben, die Nachfrage einzuholen. Auch Amazon hätte wahrscheinlich zugelegt, doch das große Einzelhandelsgeschäft setzte die Aktie unter Druck.Die Ölpreise gaben einen Teil der frühen Gewinne wieder ab. West Texas Intermediate Rohöl notierte dennoch weiterhin über 100 US-Dollar pro Barrel. Die Umkehrung am Anleihemarkt am Nachmittag milderte die Verluste des Montags ab.Vor der Entscheidung der Federal Reserve am Mittwoch sind keine wichtigen US-Konjunkturdaten zu erwarten. Das zweitägige Treffen der Federal Reserve, das am Dienstag beginnt, könnte den Ausblick sowohl für defensive als auch für AI-gekoppelte Aktien neu bestimmen.