Morgan Stanley widerspricht der These vom Höhepunkt der KI-Investitionsausgaben und prognostiziert, dass die Investitionen in KI-Halbleiter bis 2028 weiterhin stark wachsen werden; die 2.5D-Packaging-Kapazität wird um weitere 50% steigen.

智通财经APP hat erfahren, dass das Asia-Pazifik-Technologieteam von Morgan Stanley kürzlich den neuen Forschungsbericht „AI Supply Chain: Prelim 2028 AI semis vs. CSP capex growth“ veröffentlicht hat, um auf die Marktbedenken hinsichtlich der Vorhersage von Brian Nowak, US-Internetanalyst bei Morgan Stanley, im „Morgan Stanley AI Guidebook“, wonach das Wachstum der CSP-Investitionsausgaben 2028 auf 12 % sinken wird, zu reagieren. Die zentrale Schlussfolgerung, die Morgan Stanley durch eine Kreuzvalidierung der Lieferkette gezogen hat, ist: Die Investitionen in AI-Halbleiter im Jahr 2028, insbesondere bei Compute-Chips, werden weiterhin die gesamten AI-Investitionsausgaben übertreffen; die Produktionskapazität für 2,5D-Assembly wird um 50 % wachsen, die Ausgaben für Infrastruktur werden sich stabilisieren und die Speicherpreise entwickeln sich moderat.