Morgan Stanley: KI-Halbleiterwachstum könnte bis 2028 das Cloud-Ausgabenwachstum weiterhin übertreffen

Morgan Stanley erklärt, dass trotz Markterwartungen, wonach die Investitionen in Rechenzentren nachlassen werden, das Wachstum der KI-Halbleiteranbieter aufgrund der weiterhin starken Nachfrage nach fortschrittlicher Chipverpackung bis 2028 das breitere Wachstum der Ausgaben für Cloud-Dienste übersteigen könnte. Die Bank erwartet, dass die gesamte Produktionskapazität für fortschrittliche Verpackungen bis 2028 um etwa 50 % steigen wird, während die Investitionsausgaben der Cloud-Service-Provider moderater um 12 % wachsen dürften. Größere KI-Chip-Designs sowie die zunehmende Nutzung fortschrittlicher Verpackungen bei CPU- und Netzwerkinfrastrukturen werden voraussichtlich die Nachfrage stützen, während Lieferkettenuntersuchungen zeigen, dass TSMC und seine Partner weiter expandieren werden. Der Bericht kommt zudem zu dem Schluss, dass die Aktivitäten rund um maßgeschneiderte KI-Chips, angetrieben durch neue Partnerschaften in der Branche und deployments im Bereich des Inferenzrechnens, weiterhin stark bleiben werden.