Heute, am Mittwoch, bleibt der Kryptomarkt weiterhin in einer Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau, doch da die Schwankungsbreite immer weiter abnimmt, ist es sehr wahrscheinlich, dass in den kommenden drei Tagen eine echte Richtungsentscheidung ansteht.
Der größte Widerspruch am Markt ist derzeit sehr offensichtlich: Das Kapital stützt den Kurs von unten, während der makroökonomische Druck von oben lastet.
Zum einen ist seit der Erholung vom Tief ein kontinuierlicher Zufluss von Spot-Käufen zu verzeichnen, was die Unterstützung nach unten deutlich erhöht hat. Jedes technische Retracement der letzten Zeit fiel letztlich geringer aus als vom Markt erwartet, was darauf hinweist, dass Kapital weiterhin an entscheidenden Marken bereit ist, Positionen aufzubauen.
Zum anderen bleibt das makroökonomische Umfeld ungünstig. Die Lage im Nahen Osten ist weiterhin angespannt, der internationale Ölpreis nähert sich 100 US-Dollar pro Barrel, die Rendite der US-Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit ist auf über 4,8 % gestiegen, und der Inflationsdruck rückt erneut in den Vordergrund der Marktaufmerksamkeit. Hinzu kommen die anstehende Veröffentlichung des US-CPI für August am 11. September sowie das FOMC-Meeting in der kommenden Woche, weshalb die Bullen ebenfalls zögern, eine groß angelegte Offensive zu starten.
Die Markstimmung ist bereits deutlich angestiegen. Der CMC Fear & Greed Index erreicht 72 und befindet sich damit im Bereich der Gier. Das 24-Stunden-Handelsvolumen bei Derivaten ist merklich gestiegen – Bullen und Bären liefern sich ein erbittertes Gefecht auf hohem Kursniveau.
Der aktuelle Markt erinnert daher eher an einen **"Seilziehen: Unten stützt das Spot-Kapital, oben drückt das negative Makroumfeld"**. Mit dem sich nähernden CPI ist dieses Gleichgewicht schwer noch lange aufrechtzuerhalten.
₿ Bitcoin (BTC)
Meinung: Shorten auf hohem Niveau, Kauf auf Rücksetzern; rund um den CPI verstärkt auf einen Richtungsdurchbruch achten.
BTC bewegt sich weiterhin in einer Seitwärtsbox auf hohem Niveau, aktuell ist kein klarer Trend zu erkennen, jedoch besteht aus technischer Sicht weiterhin Korrekturbedarf.
Die Bollinger-Bänder im 4-Stunden-Chart öffnen sich wieder, der MACD liegt weiter unter der Nulllinie und behält das Verkaufssignal bei – dies deutet darauf hin, dass die Abwärtsdynamik kurzfristig noch nicht beendet ist. Gleichzeitig ist das Death-Cross-Muster auf Tagesbasis weiter intakt, was weiterhin auf einen Bedarf für eine größere Korrektur hindeutet.
Allerdings gibt es nach unten laufend Spot-Kauforders, weshalb die Bären trotz mehrerer Versuche bisher keinen nachhaltigen Durchbruch erzwingen konnten.
Im Fokus steht derzeit vor allem der Bereich 78.000–80.500.
Vor einem tatsächlichen Ausbruch gilt weiterhin die Strategie: oben verkaufen, unten kaufen. Sollte der CPI oder andere Makrodaten zu einem signifikanten Ausbruch führen, muss das Denken in Seitwärtsbewegungen aufgegeben und dem Trend gefolgt werden.
Unterstützung: 78.000–78.400, 77.600
Widerstand: 79.300, 80.000–80.500
⟠ Ethereum (ETH)
Meinung: Vor der Richtungsbestätigung Fokus auf Kauf auf Rücksetzern, Leerverkäufe ergänzend; jedoch Überfüllung der Long-Positionen im Auge behalten.
ETH hat sich zuletzt relativ zu BTC stärker entwickelt, einer der Hauptgründe ist das anhaltende Erstarken des ETH/BTC-Kurses. Solange BTC stabil bleibt, ist bei ETH kurzfristig mit einer größeren Aufwärtsdynamik zu rechnen.
Aktuell notiert ETH weiterhin oberhalb der Unterstützung im 15- und 30-Minuten-Chart, die Struktur ist also stark, aber ein klar beschleunigter Ausbruch mit Volumen bleibt bisher aus – das deutet darauf hin, dass Kapital zwar long ist, jedoch noch kein echter Trenddurchbruch erfolgt ist.
Beachtenswert ist die Stimmung am Futures-Markt.
Der Funding Rate von ETH liegt mittlerweile über dem gängigen Referenzniveau, die Long-Stimmung ist deutlich stärker als bei BTC. Dies stützt kurzfristig den Kurs, bedeutet aber auch, dass die Long-Positionen zunehmend überfüllt sind.
Daher gilt es zu beachten:
Die Funding Rate ist das "Thermometer" für die Marktstimmung, aber kein direkter Kauf- oder Verkaufssignalgeber.
Setzt sich die Aufwertung des Kurses fort und wird die 2.530–2.550-Marke mit Volumen nach oben durchbrochen, hat ETH weiterhin Luft nach oben; gelingt jedoch trotz Long-Überfüllung kein Durchbruch, ist mit einer schnellen Korrektur zu rechnen.
Unterstützung: 2.480, 2.450, 2.430
Widerstand: 2.520, 2.530–2.550
