Kryptoanalyst Luke Martin stellte fest, dass die Volatilität von Bitcoin in den letzten 30 Tagen unter die von Technologiewerten gefallen ist, was auf ein seltenes Signal am Markt hinweist.
Nach Angaben von Martin ist es bemerkenswert, dass die realisierte Volatilität von Bitcoin unter die des QQQ-Fonds gefallen ist, der den Nasdaq 100 abbildet – eine Entwicklung, die nur ein- oder zweimal im Jahr zu beobachten ist. Der Analyst erklärte, dass Bitcoin in einer Phase ungewöhnlich ruhig geblieben sei, in der andere Vermögenswerte ähnlich starke Bewegungen wie der Kryptowährungsmarkt zeigten.
Geteilte historische Daten zeigen, dass Bitcoin an den sieben Tagen nach dem Auftreten dieses Signals im Durchschnitt um 20,58 % gestiegen ist. Die durchschnittliche Rendite nach 30 Tagen lag nach dem Signal bei 141,81 %, was bedeutet, dass Bitcoin in allen 12 untersuchten Fällen an Wert gewonnen hat.
Bei längeren Zeiträumen wurde die durchschnittliche Rendite nach 60 Tagen mit 359,72 % und die Erfolgsquote mit 91,67 % verzeichnet. In den 90 Tagen nach dem Signal verzeichneten alle 11 betrachteten Fälle einen Anstieg, mit einer durchschnittlichen Rendite von 635,94 %. In einem Zeitraum von 180 Tagen endeten alle 10 Ereignisse mit einem positiven Ergebnis, wobei die durchschnittliche Rendite bei 731,96 % lag.
Martin argumentierte, dass vergleichbare Phasen in der Vergangenheit Bitcoin-Bullen begünstigt haben, und bezeichnete die aktuelle niedrige Volatilität als „die Ruhe vor dem Sturm“.
