Wichtige Hinweise
- Das Flywheel-Modell, das auf steigenden Metaplanet-Aktienkursen basierte, um Kapital für Bitcoin-Käufe zu generieren, hat an Schwung verloren.
- Dadurch hat sich der Aufschlag auf die Bitcoin-Bestände von dem Achtfachen auf etwa das Zweifache reduziert, was Bedenken hinsichtlich einer möglichen Verwässerung der Aktionäre aufwirft.
- Metaplanet plant, 884 Millionen US-Dollar durch Aktienangebote im Ausland zu beschaffen und die Zustimmung der Aktionäre einzuholen.
Die Metaplanet-Aktie geriet am 1. September unter starken Verkaufsdruck, obwohl das Unternehmen zuvor am selben Tag einen Kauf von 1.009 BTC BTC $108 757 24h Volatilität: 0,4% Marktkapitalisierung: $2,17 T Vol. 24h: $36,13 B angekündigt hatte und damit seine Gesamtbestände auf 20.000 BTC erhöhte. Damit hat das Unternehmen nun 66% seines Ziels erreicht, bis Jahresende 30.000 BTC in der Treasury zu halten.
Warum fällt die Metaplanet-Aktie trotz Bitcoin-Käufen?
Im vergangenen Monat bewegte sich die Metaplanet-Aktie seitwärts und testet nach einer Korrektur von 5,4% erneut die Unterstützung bei 830 JPY. Der jüngste Druck auf den Aktienkurs entsteht, da der Finanzierungsmechanismus des Unternehmens unter Druck gerät.
Im Gegensatz zu anderen fallenden Aktien mit allgemeiner Marktschwäche ist der Rückgang bei Metaplanet laut einem Bericht von Bloomberg auf einen internen Finanzierungsmechanismus zurückzuführen. Der Bericht erklärt, dass das japanische Unternehmen ein „Flywheel-Modell“ verwendet, bei dem steigende Aktienkurse Optionsscheine mit dem Finanzierungspartner Evo Fund auslösen, wodurch frisches Kapital generiert wird, das dann zum Kauf weiterer Bitcoin verwendet wird.
Dieses Modell befeuerte den Optimismus der Investoren, solange der Aktienkurs hoch blieb. Doch als die Metaplanet-Aktien zu fallen begannen, verlor der Mechanismus an Schwung. Seit Juni ist der Metaplanet-Aktienkurs um fast 54% gefallen, wodurch der Aufschlag auf die Bitcoin-Bestände eingebrochen ist.
Metaplanet plant, 884 Millionen US-Dollar durch Aktienangebote im Ausland zu beschaffen und wird auf der Aktionärsversammlung am 1. September die Zustimmung zur Ausgabe von bis zu 555 Millionen Vorzugsaktien einholen, was potenziell 3,8 Milliarden US-Dollar zur Erweiterung der Bitcoin-Bestände generieren könnte. Eric Trump, der das Trump-Familien-DeFi-Projekt World Liberty Financial leitet, wurden 3,3 Millionen Aktien zugeteilt.
Im Juni lag die Marktkapitalisierung des Unternehmens mehr als achtmal so hoch wie der Wert seines Bitcoin-Portfolios. Jetzt beträgt sie etwa das Doppelte dieses Wertes. Der schrumpfende Aufschlag hat auch die Bedenken hinsichtlich einer möglichen Verwässerung der Aktionäre verstärkt.
Metaplanet erhöht BTC-Bestände auf über 20.000
Trotz des Drucks auf die Metaplanet-Aktie hat das Unternehmen seine Bitcoin-Käufe weiter fortgesetzt. Das gesamte Bitcoin-Portfolio des Unternehmens beläuft sich nun auf 20.000 Coins, die zu einem kumulierten Preis von etwa 2 Milliarden US-Dollar erworben wurden.
Nach dem heutigen Kauf überholt das japanische Unternehmen den Bitcoin-Miner Riot platform bei den BTC-Beständen. Andererseits steht auch der Bitcoin-Preis unter Druck, bewegt sich seitwärts unter 108.000 US-Dollar und liegt mehr als 15% unter seinem Allzeithoch.
Die kurzfristige Kursentwicklung von Bitcoin erscheint bärisch, wobei MACD und CRSI auf überverkaufte Bedingungen und anhaltenden Abwärtsdruck hindeuten, da die jüngsten Tiefststände getestet werden und Verkäufer den Markt dominieren. Analysten sehen eine starke Kapitalrotation von BTC zu ETH.
