Institutionelle Investoren erhalten regulierten Zugang zur am schnellsten wachsenden Kraft im DeFi-Bereich

Institutionelle Investoren haben nun erstmals regulierten Zugang zum nativen Token von Hyperliquid durch das neu eingeführte 21Shares Hyperliquid ETP, das an der SIX Swiss Exchange gelistet ist. Dieses in Europa gelistete Krypto-ETP ermöglicht es Investoren, Zugang zum HYPE-Token zu erhalten, ohne dass eine Onchain-Verwahrung oder digitale Wallets erforderlich sind, was einen wichtigen Meilenstein bei der institutionellen Einführung von DeFi-Assets darstellt [2]. Das Produkt wurde nur wenige Tage nach dem Allzeithoch des HYPE-Tokens von 50,99 US-Dollar angekündigt und signalisiert ein starkes Investoreninteresse an der Plattform [2].

Hyperliquid, eine dezentrale Börse für Perpetual Futures, die auf einer proprietären Layer-1-Blockchain aufgebaut ist, verzeichnet seit ihrem Start Ende 2022 ein rasantes Wachstum. Die Plattform verarbeitet täglich mehr als 8 Milliarden US-Dollar an Handelsvolumen und hat bislang 2 Billionen US-Dollar an Trades ermöglicht, womit sie etwa 80 % der dezentralen Perpetuals-Aktivität abdeckt [2]. Ihr traditionelles Onchain-Orderbuch-Modell ermöglicht eine schnellere Ausführung von Trades im Vergleich zu Plattformen, die auf automatisierte Market Maker angewiesen sind. Diese Infrastruktur erlaubt es, Trades in weniger als einer Sekunde abzuwickeln, ohne auf externe Oracles oder Off-Chain-Systeme angewiesen zu sein [2]. Im Juli verzeichnete Hyperliquid ein monatliches Handelsvolumen von 319 Milliarden US-Dollar, das höchste, das je für eine DeFi-Perpetuals-Plattform erreicht wurde [2].

Auch das Finanzmodell von Hyperliquid zieht Aufmerksamkeit auf sich: Über 95 % der Einnahmen – hauptsächlich aus Handelsgebühren – werden für tägliche Rückkäufe des HYPE-Tokens verwendet. Laut den neuesten Berichten hat die Plattform bereits Token im Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar zurückgekauft, was die Nachfrage nach dem Token und die langfristige Stabilität erhöht [1]. Die starken Finanzen der Plattform umfassen monatliche Einnahmen von über 56 Millionen US-Dollar, die ohne Beteiligung von Risikokapital erzielt wurden. Über 76 % des Token-Angebots wurden an die Community verteilt, und Team-Token bleiben bis 2028 gesperrt, was den Verkaufsdruck in der Anfangsphase reduziert und die langfristige Wertschöpfung unterstützt [1].

Die Architektur von Hyperliquid umfasst eine Hochgeschwindigkeits-Blockchain namens Hyperliquid Chain und ein speziell entwickeltes HyperEVM-System, das es Entwicklern ermöglicht, Anwendungen über den Spot- und Perpetual-Handel hinaus zu erstellen [1]. Diese vertikale Expansion positioniert Hyperliquid nicht nur als Derivatebörse, sondern als umfassenderes Finanzbetriebssystem, das Funktionen wie Token-Ausgabe, Liquiditätsbereitstellung und App-Entwicklung auf einer einzigen Chain zusammenführt [1]. Die Plattform ist zudem eine Partnerschaft mit Phantom, einer führenden Krypto-Wallet, eingegangen, wodurch mobile Nutzer Zugang zu fortschrittlichen Trading-Tools erhalten [1].

Der Optimismus hinsichtlich der Zukunft von Hyperliquid wächst, insbesondere da die Plattform weiterhin Wettbewerber in Bezug auf Volumen und Nutzerakzeptanz übertrifft. Im Juli 2025 überschritt die Plattform 600.000 registrierte Nutzer und erzielte 35 % der blockchain-basierten Einnahmen für diesen Monat [2]. Während ein kurzer Ausfall von 37 Minuten im Juli zu Entschädigungen in Höhe von 2 Millionen US-Dollar für Trader führte, wurde die schnelle Reaktion von der Community gelobt [2]. Allerdings traten kürzlich Bedenken auf, als vier große Trader verdächtigt wurden, den XPL-Token auf der Plasma-Plattform manipuliert zu haben, was die anhaltenden Herausforderungen bei der Sicherstellung der Marktintegrität verdeutlicht [2].

Trotz solcher Vorfälle bleiben die langfristigen Prognosen optimistisch. Auf der WebX 2025-Konferenz prognostizierte Arthur Hayes, Mitbegründer von BitMEX, eine 126-fache Wertsteigerung von HYPE in den nächsten drei Jahren und verwies auf die starken Gebühreneinnahmen der Plattform sowie die zunehmende Akzeptanz von Stablecoins [2].

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