ABŞ səhmləri öncəsi | Üç əsas indeksin fyuçerslərinin istiqaməti fərqli, Tesla ticarət öncəsi qalxır, Waller bazara FED-in oktyabrda faizləri dəyişməyəcəyi gözləntisini artırır

Bazar öncəsi bazar tendensiyaları

1. 16 oktyabr (Cümə günü) ABŞ səhmləri bazar öncəsi, ABŞ-ın üç əsas indeksinin fyuçersləri fərqli istiqamətlərdə hərəkət edir. Hazırda, Dow Jones fyuçersləri 0.08% artıb, S&P 500 indeksi fyuçersləri 0.14% yüksəlib, Nasdaq fyuçersləri isə 0.12% azalıb.

2. Hazırda, Almaniya DAX indeksi 0.91% yüksəlib, İngiltərə FTSE 100 indeksi 0.04% azalıb, Fransa CAC40 indeksi 0.26% artıb, Avropa Stoxx 50 indeksi isə 0.62% artıb.

3. Hazırda, WTI xam neft 0.04% azalıb, bir barrel üçün 97.93 dollar səviyyəsindədir. Brent xam neft 0.39% yüksəlib, bir barrel üçün 106.33 dollar səviyyəsindədir.

Bazar xəbərləri

Walsh uzunmüddətli AI perspektivlərini aktiv olaraq vurğuladı, bazar oktyabrda sabitlik gözləyir. ABŞ Federal Rezervinin sədri Kevin Walsh, bazarın Federal Rezervin ayın sonunda faiz dərəcəsini dəyişməyəcəyinə dair gözləntilərini aradan qaldırmadı. Walsh cümə günü yenidən vurğuladı ki, Federal Rezerv qiymət sabitliyinə nail olacaq və sentyabr artımını "bir hissə yumşaqlığın götürülməsi" kimi təsvir etdi. Oktyabr pul siyasəti toplantısına gəldikdə, Walsh açıq şəkildə bildirdi ki, Federal Rezervin monetar aktiv strategiyasını qabaqcadan proqnozlaşdırmayacaq və ilin qalan toplantılarında mümkün tədbirlər barədə bəyanat vermək istəmir, hər qərarı istehsal, məşğulluq və inflyasiya əsasında formalaşdıracağını vurğuladı, artıq planlaşdırılmış siyasət yolu yoxdur və o, Federal Rezervin heç bir qabaqlayıcı təlimat verməməsini üstün tutur. Eyni zamanda, Walsh çıxışında AI-ni həyatında ən dərin iqtisadi dəyişiklik kimi qiymətləndirdi və vurğuladı ki, AI-nın təklif etdiyi tələbat şoku təchizatın yaxşılaşmasından əvvəl gələ bilər. Walsh-in çıxışı qabaqcıl AI texnologiyalarının iqtisadiyyatda uzunmüddətli dəyişikliklərə yol açacağı fikrini gücləndirdi, lakin oktyabrda faiz artımının dayandırılması barədə bəyanat vermədi. Son zamanlarda güclü satış və geri çəkilmə ilə üzləşmiş qlobal yarımkeçirici sektorun səhmləri üçün pozitiv cəhət budur ki, o, yaxın zamanda faiz artımı gözləntilərini daha da gücləndirmədi, lakin ABŞ dövlət istiqrazları gəlirinin davamlı olaraq azalması, son dövrdə ciddi satışla üzləşən AI hesablama gücü mövzusunda olan səhmlər və daha geniş yarımkeçirici/texnologiya sektorlarında bərpa mümkündürmü sualı inflyasiya, şirkətlərin maliyyələşmə şərtləri və AI gəlirlərinin reallaşması ilə eyni zamanda bağlıdır.

Wall Street Besant-in yenidən hərəkət etməsinə hazırdır: Avqustun "Dövlət istiqrazları tərsinə əməliyyatı" hələ də davam edir, noyabrda yenidən maliyyələşdirmə xəbərinə diqqət. Xəzinədarlıq noyabr ayında borc idarəetmə planını yeniləməyə hazırlaşarkən, əsas ipuçları cümə günü ortaya çıxa bilər. Treyderlər cümə günü ABŞ Xəzinədarlığının əsas bazar iştirakçılarına göndərdiyi rüblük maliyyələşdirmə sorğusunu diqqətlə izləyirlər, Besant-in noyabrda açıqlanacaq növbəti maliyyələşdirmə planında uzunmüddətli ABŞ dövlət istiqrazlarının təklifini azaltmağa və ya geri almanı daha da artırmağa hazır olub-olmadığını öyrənməyə çalışırlar. Bazarın həssas reaksiyası, Xəzinədarlığın avqustda etdiyi gözlənilməz addım ilə bağlıdır. O zaman Besant köhnə istiqrazların geri alınması miqdarını artırdı və 10-30 illik ABŞ istiqrazlarının geri almasını normal rüblük maliyyələşdirmə tədbirlərindən kənarda artırdı. Bu əməliyyat bazarda "Xəzinədarlığın tərsinə əməliyyatı" kimi tanındı və uzunmüddətli gəlirlərin artmasının yaratdığı təzyiqi azaltmağa çalışdığı kimi geniş izah olundu.

“AI ilə rəqib olmayın!” HSBC: Borc bazarındakı fırtına tullanmaya mane olmur, AI əsas xətti hələ də konstruktivdir. HSBC Qlobal İnvestisiya Tədqiqat Qrupunun son fikirləri açıq şəkildə bildirir ki, investorlar “AI ilə ticarətə qarşı çıxmamalıdırlar”. Bank hesab edir ki, AI sektorunun gəlir dinamikası güclüdür, monetizasiyanın yolu daha aydın görünür və dəyərləndirmə düzəlişindən sonra artıq baha deyil, ümumilikdə risk-gelir nisbəti hələ də cazibədardır. HSBC strateqləri qeyd edir ki, AI bazarın əsas trendlərindən biridir və müsbət monetizasiya siqnalları qalmaqdadır. Eyni zamanda, AI inferensiya tələbi sürətlə artır, əsas mega bulud şirkətlərinin bulud gəliri yüksəlir, GPU icarə qiymətləri də güclü olaraq qalır. Bu, AI sənaye zəncirinin “kapital xərcləri hekayəsindən” “gəlir reallaşması hekayəsinə” keçdiyini göstərir və hesablama gücündə investisiyaların qaytarılmasına dair bazar narahatlıqları azalır. Son zamanlarda borc bazarındakı satış gəlirləri yüksəltdi və normalda yüksək dəyərləndirilmiş böyüyən səhmlərə təzyiq göstərir. Lakin, fond bazarının performansı göstərir ki, AI əsas xətt gəlir dəstəyi ilə faiz artımının təsirlərini kompensasiya edir. HSBC hesab edir ki, monetizasiya davam etdikcə, şirkətlərin IT xərcləri AI-yə yönəldikcə, bulud və hesablama tələbi güclü olduqca, AI tərəfindən aparılan fond bazarının artımı hələ də əlavə potensiala malikdir.

ABŞ bazarının "gizli ayı bazarında" böyük imkanlar yatır? Goldman Sachs üç istiqamətdə alışın qayıdacağını proqnozlaşdırır. Wall Street-in tanınmış maliyyə tədqiqat qurumu The Kobeissi Letter-in son hesabatına görə, ABŞ fond bazarının əsas indeksi hələ də yüksəkdir, lakin dəyərləndirmə “qışlama” vəziyyətindədir. Qurum qeyd edir ki, enerji inflyasiyası, ABŞ istiqrazlarının gəliri və faiz artım gözlənintiləri bazarın ödəməyə hazır olduğu dəyərləndirməni aşağı salır; bu təzyiqlər azaldıqda və gəlirlər reallaşdıqda, “Yeddi nəhəng” liderliyində texnologiya səhmləri güclü dəyərləndirmə bərpası əldə edə bilər. Goldman Sachs kapital axınları komandası isə daha bir müsbət trend göstərir: Şirkətlərin geri alış pəncərələrini yenidən açması, illik sonunda pərakəndə investor pul axınlarının və seçkilərdən sonra xarici kapital alışının, dəyərləndirmənin sıxıldığı səhmlər üçün əlavə tələbat yaradacaq. İki istiqamət də onu göstərir ki, gəlirlərini güclü şəkildə reallaşdırmağa davam edən yüksək keyfiyyətli texnologiya tipli artım aktivləri həm kapital qayıdışı, həm də dəyərləndirmə bərpası ilə dəstək ala bilər.

"Böyük öküz bazarı" S&P 500 indeksinin daxilində yetişir? Hedge fond rəhbəri "qalan 493 səhmlərə" mərc edir. AI konseptli səhmlər son vaxtlar təzyiqlə üzləşsə də, hedge fond rəhbəri Thomas Hayes hesab edir ki, investorlar ABŞ fond bazarında başqa bir dəyişiklik baş verir: S&P 500 indeksi hələ də az sayda böyük texnologiya şirkətləri tərəfindən idarə olunsa da, indeksin daxilində daha geniş bir səhmlər bazarı güclü bir trendə məruz qalır. Great Hill Capital-in qurucusu və idarə edən üzvü Hayes gözləyir ki, gələcək altı ayda S&P 500 indeksinin komponentləri arasında, bir neçə böyük texnologiya şirkətindən başqa, "qalan 493 səhmlər" (unmagnificent 493) bazarın əsas artım gücünə çevrilə bilər. Hayes-in fikri AI investisiya loqikasının dəyişməsinə əsaslanır: Keçmişdə, investorlar AI infrastrukturuna çip və hesablama gücü təmin edən şirkətləri almağa meylli idilər; lakin rəqabətin artması və təklifin genişlənməsi ilə bu şirkətlərin yüksək mənfəət marjası davam edə bilməz. Buna qarşı, AI-ni məhsuldarlığı artırmaq və mənfəət marjasını genişləndirmək üçün istifadə edən şirkətlər, növbəti mərhələdə diqqətə layiq investisiya istiqaməti ola bilər.

Fərdi səhmlər xəbərləri

Yaddaş çip səhmləri bazar öncəsi ümumilikdə enir. Cümə günü ABŞ bazar öncəsi, SK Hynix (SKHY.US) təxminən 3% azalır, Micron Technology (MU.US), Sandisk (SNDK.US) 2%-dən çox enir, Western Digital (WDC.US), Seagate Technology (STX.US) isə 1%-dən çox aşağı düşür.

Demək olar ki, on il gecikmədən sonra, Tesla (TSLA.US) yeni nəsil Roadster nəhayət təqdim edildi: 0.81 saniyədə 100 km/h, uçma qabiliyyəti, 2028-ci ildə kütləvi istehsal. Təxminən on il gecikdiyindən sonra, Tesla-nın ikinci nəsil Roadster modeli nəhayət təqdim edildi. İkinci nəsil Roadster superkar ictimaiyyətə təqdim olundu və SpaceX (SPCX.US) ilə birgə hazırlanmış, "A71" kodlu soyuq hava itələmə sistemi ilə təchiz olunub. Nümayiş zamanı maşın demək olar ki, şaquli divara qalxa və orada yapışa bilirdi, raket kimi havadan enə bilirdi, həmçinin çevrilmə və tullanma hərəkətləri edə bilirdi. Maliyyə baxımından, analitiklərin fikrinə görə, Roadster-in Tesla-nın ümumi satışına birbaşa təsiri məhdud olacaq. Maşın yüksək səviyyəli, aşağı istehsal həcminə malikdir və Porsche, Lamborghini və Ferrari-nin yüksək performanslı modelləri ilə rəqabət aparacaq, lakin yüksək mənfəət marjı onu əhəmiyyətli gəlir mənbəsinə çevirə bilər. Hazırda, cümə günü Tesla bazar öncəsi 3%-dən çox artıb, SpaceX isə 1%-dən artıq yüksəlib.

Amerika KFC 40 illik Pepsi (PEP.US) əməkdaşlığına son qoyur, Coca-Cola (KO.US) ilə tərəfdaş olacaq! Amerika KFC Coca-Cola ilə yeni tərəfdaşlıq qurduğunu elan etdi. 2027-ci ilin yanvarından başlayaraq, KFC ABŞ içki partnyorluğunu Coca-Cola-ya verəcək və 2027-ci ilin yazına qədər Coca-Cola məhsulları ölkə üzrə bütün KFC restoranlarında təqdim olunacaq. 1986-cı ildə Pepsi KFC-ni əldə etdikdən bəri, ABŞ filiallarında Pepsi məhsulları təqdim edilirdi. KFC Amerika prezidenti Katherine Tan-Gillespie bildirib ki, Pepsi hələ də KFC-nin ana şirkəti və beynəlxalq bazarı üçün mühüm tərəfdaşdır. Pepsi isə yeni bir bəyanatla bildirib ki, Taco Bell və KFC beynəlxalq biznesi ilə əməkdaşlıq müqaviləsi yenilənib.

Interactive Brokers (IBKR.US) üçüncü rübdə gəliri illik 16% yüksəldi, kvartal dividendi 70%-dən çox artırıldığını açıqladı. Xalis faiz gəliri və komissiya gəlirinin artması Interactive Brokers-in üçüncü rübdə xalis gəliri 1.914 milyard ABŞ dolları olub, keçən ilin analoji dövründəki 1.655 milyard dollardan 15.6% artım göstərir; xüsusi maddələr çıxarıldıqdan sonra düzəliş edilmiş xalis gəlir 1.872 milyard dollar olub, ötən ilin analoji dövründəki 1.610 milyard dollardan 16.3% artıb. Gəlir strukturuna görə, xalis faiz gəliri Interactive Brokers-in ən əsas gəlir mənbəyi olaraq qalır. Üçüncü rübdə, şirkətin xalis faiz gəliri 1.154 milyard dollar olub, ötən ilin analoji dövründəki 967 milyon dollardan 19% artıb, əsasən müştəri orta margin kredit balansı və müştəri borc balansının artımı ilə bağlıdır. Komissiya biznesinə görə, Interactive Brokers üçüncü rübdə komissiya gəliri 602 milyon dollar olub, ötən ilin analoji dövründəki 537 milyon dollardan 12% artıb. Şirkət bunu, müştəri başına gündəlik gəlir ticarəti sayının (DARTs) illik 18% artması və müştərilərə ötürülən tənzimləmə xərclərinin artması ilə izah edir.

Alcoa (AA.US) üçüncü rübdə gəliri 3.7 milyard dollar, illik yaxın 24% artım. Alcoa üçüncü rübdə maliyyə gəliri 3.704 milyard dollar olub, illik 23.7% artıb, lakin əvvəlki rübdən 6.6% azalıb; şirkətə aid xalis mənfəət 483 milyon dollar olub, əvvəlki rübdəki 407 milyon dollardan yüksəkdir; hissə başına mənfəət 1.81 dollar olub, əvvəlki rübdəki 1.53 dollardan yüksəkdir. Xüsusi maddələr çıxarıldıqdan sonra, Alcoa üçüncü rübdə düzəliş edilmiş xalis mənfəət 485 milyon dollar olub, əvvəlki rübdəki 562 milyon dollardan aşağıdır; düzəliş edilmiş hissə başına mənfəət 1.82 dollar olub, əvvəlki rübdəki 2.12 dollardan aşağıdır. Düzəliş edilmiş EBITDA 789 milyon dollar olub, kvartal üzrə 12.4% azalıb.

Vacib iqtisadi məlumatlar və hadisə proqnozu

Bakı vaxtı ilə 21:15 ABŞ sentyabr ayı sənaye istehsalı aylıq göstəricisi