Qiymətli metallar üzrə böyük investor: ABŞ yüksək borc və yüksək faiz böhranına düşüb, qızıl və gümüşün uzunmüddətli trendinə inanır

汇通网10月9日讯—— Tanınmış qızıl yatırımçısı Peter Schiff müsahibəsində xəbərdarlıq edib ki, ABŞ dövlət borcunun ayı bazarı yeni başlayıb, ipoteka faizləri 9%-ə çata bilər və ABŞ-da ev qiymətləri 30%-dən 50%-ə qədər kəskin enə bilər. Onun fikrincə, ABŞ yüksək borc və yüksək faiz dərəcəsi çıxılmazında ilişib, borcun yenidən strukturlandırılması və ya inflyasiya ilə borcun zəiflədilməsi ehtimalı var. Uzunmüddətli qızıl və gümüş bazarı ilə bağlı nikbin olmaqda davam edir, şəxsi vəsaitlərini daha çox qızıl mədən şirkətlərinə yatırır və hazırkı bazarın inflyasiya təzyiqini az qiymətləndirdiyini, AI sənayesinin genişlənməsinin də kapital rəqabətini artırıb faizləri yüksəldəcəyini bildirib.

Tanınmış qiymətli metal yatırımçısı Peter Schiff ABŞ borc bazarı, daşınmaz əmlak və qiymətli metallar sektoru ilə bağlı şok proqnozlar verib. Son zamanlarda ABŞ borclarının satılması dalğası ölkədə maliyyələşmə xərclərini son 24 ilin ən yüksək səviyyəsinə çatdırıb və onun fikrincə,

2008-ci il maliyyə böhranından əvvəl daşınmaz əmlak köpüyü barədə xəbərdarlıq edən qızıl tərəfdarı kimi Peter Schiff hesab edir ki, , və şəxsi aktivlərinin bölüşdürülməsi barədə fikirlərini də bölüşüb; fiziki qızıl külçələrdən fərqli olaraq, o, daha çox vəsaitini qızıl mədən şirkətlərinə yatırır.

Uzunmüddətli borc ayı bazarının başlanması: faizlərin artması ABŞ daşınmaz əmlak bazarını sarsıdacaq

Schiff bildirib ki, onilliklər davam edən borc boğası bazarı 2020-2021-ci illərdə sona çatıb və qarşıda ən azı 20 il davam edəcək uzunmüddətli borc ayı bazarı durur; faizlərin artma tempi keçmiş onilliklərdəki azalmanın tempi ilə müqayisədə daha sürətli olacaq. İpoteka bazarı ilk təsiri hiss edəcək, onun proqnozuna görə gələn ilin ilk kvartalında 30 illik ipoteka faizləri 9%-ə çata bilər, ABŞ-da ev qiymətləri 30%-dən 50%-ə qədər enə bilər, bu eniş 2007-2008-ci illər daşınmaz əmlak bazarının çöküşü dövrü ilə müqayisədə az olmayacaq.

Keçmiş onilliklərdə ABŞ ev sahibləri evin xalis dəyərindən istifadə üçün yenidən maliyyələşmə edə bilirdi, lakin Schiff hesab edir ki, bu dövr artıq bitib. O deyir: "Evin yenidən maliyyələşməsi üçün artıq imkan yoxdur, evin xalis dəyəri ilə nağd pul çıxarma modeli artıq yoxdur, əhali bu mühüm maliyyə rezerv kanalından məhrum olub."

ABŞ İpoteka Bankçıları Assosiasiyasının məlumatına görə, oktyabrın 2-dək olan həftədə 30 illik ipoteka üzrə orta faiz dərəcəsi artıq 7.49%-ə çatıb və bu, 2023-cü ilin noyabrından bəri ən yüksək səviyyədir. ABŞ Federal Reserve sədri sentyabrda 2023-cü ildən bəri ilk dəfə faizləri artırdı, bu da bazar faizlərinə əlavə təzyiq yaradır.

Yüksək borc və yüksək faizlərin çıxılmazı: ABŞ-da gizli borc öhdəliyindən imtina ola bilər

Schiff bildirib ki, hazırda ABŞ yüksək borc və yüksək faiz dərəcəsinin qarşılıqlı təsir etdiyi xüsusi vəziyyətdədir. Keçmişdə aşağı faiz mühiti yüksək borcun idarə edilməsinə imkan verirdi, indi isə şərait tam dəyişib. Onun fikrincə, ABŞ-ın yalnız iki yolu var: ya inflyasiyanın köməyi ilə gizli borc öhdəliyindən imtina etmək, ya da borcun birbaşa yenidən bölüşdürülməsini həyata keçirmək.

O deyir: " ."

ABŞ Konqresinin Büdcə Ofisinin hesablamalarına görə, federal borcun illik faiz xərcləri artıq təxminən 1 trilyon dollara çatıb. Schiff hesab edir ki, . O, həmçinin Maliyyə Nazirliyinin borc geri alma proqramına şübhə ilə yanaşır; bu əməliyyat likvidləşmə əməliyyatına bənzəyir, bir tərəfdən uzunmüddətli borcları ödəyib, digər tərəfdən qısamüddətli dövlət istiqrazlarını buraxır, əgər faizlər davamlı yüksəlirsə, bu addım mənfi nəticələr gətirə bilər.

Qızıl üçün uzunmüddətli əlverişli şərait, qiymətli metallar üzrə strategiyanın dəyişməsi

ABŞ borclarının gəlirliliyi artarkən, spot qızılın qiyməti bir müddət hər unsiya üçün 4100 dollara yaxınlaşıb və ilin əvvəlindəki 5500 dolların tarixi zirvəsindən xeyli aşağı düşüb. Bazar genişliyi ilə qızıl faiz gəliri yaratmadığı üçün borc gəlirləri artanda qızılın cazibəsi azalır, lakin Schiff bunun əksi fikirdədir.

O deyir: "Borc gəlirləri artsa da, bu, borc qiymətlərinin düşməsi və borc üzrə yatırımçıların davam edən zərəridir. Yatırımçılar borcu satıb vəsaiti geri alanda, qızıl və gümüş əsas aktiv kimi ön plana çıxır, bu isə qiymətli metallar üçün güclü stimuldur." O, 1970-ci illərdə bazar tarixini nümunə göstərir, o vaxt həm faizlər, həm də qızıl qiymətləri birgə artıb; əsas meyar isə faizlərin inflyasiyanı üstələməsidir. Həmçinin o, gümüşün qiymətinin hələ də zirvədən uzaq olduğunu proqnozlaşdırır, 125 dollar/unsiya əsas maksimum deyil, gələcəkdə böyük artım potensialı var.

Bütün dünyada mərkəzi bankların qızıl alışları qızıl qiymətini dəstəkləməyə davam edir, Asiya ölkələrinin mərkəzi bankları sentyabrda qızılı artırıb, ardıcıl 23 ay qızıl rezervləri alırlar.

Schiff hesab edir ki,

Şəxsi aktivlərin bölüşdürülməsi və gələcək inflyasiya proqnozu

Şəxsi aktivlərini necə yerləşdirməsi barədə Schiff bildirib ki, vəsaitlərinin çoxunu qızıl mədən səhmlərinə yatırır, fiziki qızıl külçələrə yox. O deyir: "Mən hələ də torpağın altında olan qızıl resursuna sahib olmaq istəyirəm, "

Adi əmanətçilərə ABŞ borc fondundan istifadəsini məsləhət görmür, nağd hissəni isə pul bazarı alətləri ilə yerləşdirməyi təklif edir. Bir məişət tövsiyəsi də verib: inflyasiyanın alıcılıq qabiliyyətini qorumaq üçün uzunmüddətli saxlanıla bilən məişət əşyalarını vaxtından əvvəl almaq.

New York Federal Reserve-in son sorğusu göstərir ki, ABŞ əhalisi növbəti bir ildə inflyasiyanın 3.9% olacağını gözləyir, bu, 2023-cü ilin mayından bəri ən yüksək səviyyədir; Schiff bazarın gələcək inflyasiya artımını hələ də az qiymətləndirdiyini hesab edir. AI sənayesinin genişlənməsi də faizləri yüksəldəcək; böyük texnologiya şirkətləri ABŞ borc alıcılarından kredit alanlara çevrilib, bazar kapitalı uğrunda hökumətlə yarışırlar.

Nəticə

Peter Schiffin bütün proqnozlar zənciri ABŞ yüksək borc sisteminin böyük risk dərəcəsini göstərir; borc və daşınmaz əmlak bazarları uzunmüddətli təzyiqlərə məruz qalacaq. Lakin bazarda fərqli fikirlər də var; 10 illik ABŞ borclarının hərrac nəticələri yetərli olub, son satışda gəlirlilik 5.3% olub – bu, 2000-ci ildən bəri ən yüksək səviyyədir. Federal Reserve-in sentyabr iclasının protokoluna əsasən, bütün məmurlar faizləri artırmağa razılaşıb və çoxu düşünür ki, bu il yenidən faiz dərəcəsini yüksəltmək ehtimalı yüksəkdir. Schiff etiraf edir ki, texnologiyanın inkişafı nəticəsində istehsal artımı mümkündür və bu, yeganə çıxış yoludur, lakin ehtimalı azdır; ABŞ borc sistemi partlamağa hazır bombadır, böhran başlama vaxtını proqnozlaşdırmaq mümkün deyil.


Spot qızıl günlük qrafiki Mənbə: Yihuitong

GMT+8 9 Oktyabr 10:41 Spot qızıl 4176.54 dollar/unsiya