Avrozonun borc bazarı ilə enerji qiymətləri arasındakı əlaqə əhəmiyyətli dərəcədə zəifləyib.

智通财经2026/10/08 09:37

Orijinal göstərin

Avrozonası istiqraz bazarı ilə enerji qiymətləri arasındakı əlaqə xeyli zəifləyib. Təxminən bir ay əvvəl Almaniyanın 5-illik dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi ilə enerji qiymətləri əsasında qurulan Almaniya 5-illik dövlət istiqrazlarının gəlirlilik modeli arasında iki aylıq korrelyasiya təxminən 0.96 idi, indi isə bu göstərici təxminən 0.87-yə düşüb. Bu əlaqənin pozulması istiqraz bazarının ümumilikdə zəiflədiyi bir dövrdə baş verib, son vaxtlar Fransa istiqrazlarının spredindəki böyük dəyişikliklər də bazardakı dalğalanmaları artırıb. Bütün rəqəm əsaslı bazar modellərində olduğu kimi, bu model təxminən iki ay boyunca dayanıqlı nəticələr verib, lakin daha sonra qəfil effektivliyini itirib. Gələcəkdə bu əlaqələr izlənəcək və oxşar yeni modellər qurulmağa çalışıla bilər. Model dörd hissə Hollandiya təslimatlı yaxın müddətli təbii qaz fyuçersləri, iki hissə yaxın müddətli Brent nefti fyuçersləri və bir hissə Avrozonası Citi Economic Surprise Index-dən ibarətdir. Əlaqənin zəifləməsi enerji qiymətlərinin Avrozonası istiqraz gəlirliliyini izah etmək qabiliyyətinin azaldığı anlamına gəlir, bunun nəticəsində bazarın diqqəti daha çox fiskal perspektivlər və spredlərin dəyişkənliyinə yönəlib. Gələcəkdə isə Fransa spredlərinin dinamikası və enerji bazarındakı yeni dəyişikliklərə diqqət yetirilməlidir.

İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.