AI hardware sahəsində kim üstünlük qazandı

Intel-in (INTC.US) baş icraçı direktoru Pat Gelsinger bildirib ki, şirkət Terafab layihəsində Elon Musk ilə əməkdaşlığı davam etdirəcək.

7 oktyabr – SpaceX (SPCX.O) səhmləri ilkin ticarətdə 1.8% ucuzlaşaraq 168.9 ABŞ dollarına düşüb. Financial Times-ın məlumatına görə, şirkət (link) NVIDIA NVDA.O-nun süni intellekt çiplərini almaq üçün 40 milyard dollar vəsait toplamağı planlaşdırır. Financial Times yazır ki, Apollo Global Management APO.N tərəfindən rəhbərlik olunan bu təklif olunan maliyyələşdirmə planı təxminən 10 milyard dollarlıq bank kreditini və 30 milyard dollarlıq investisiya səviyyəli istiqrazları özündə birləşdirir və çip sifarişlərini ödəməyə yönəlib. Elon Musk-un rəhbərlik etdiyi bu addım, texnologiya şirkətlərinin hesablama infrastrukturunu genişləndirmək üçün yarışdığı bir vaxtda süni intellekt bumu üçün tələb olunan böyük kapital miqdarını vurğulayır. SpaceX, Apollo Global Management və NVIDIA hələ ki, Reuters-in şərh sorğularına cavab verməyib. 41 broker şirkətindən 32-si bu səhmə “al” və ya daha yüksək reytinq verib, 6-sı “saxla” reytinqini seçib, 3-ü isə “sat” və ya daha aşağı qiymətləndirib; məqsəd qiymətinin medianı 217 dollardır – London Stock Exchange Group-un (LSEG) topladığı məlumatlara əsasən. Sonuncu ticarət gününün bağlanmasına əsasən, SPCX-in qiyməti IPO-nun 135 dollarlıq satış qiymətindən 27.3% artıb.

Oktyabrın 7-də Constellation Brands, Inc. (STZ.N) şirkətinin səhmləri əvvəlki ticarət sessiyasında təxminən 5% ucuzlaşaraq 110.11 ABŞ dollarına düşüb. Corona pivəsinin istehsalçısı olan şirkət illik əməliyyat mənfəəti marjası proqnozunu əvvəlki 32%-33%-dən 31%-32%-ə endirib. Şirkətin çərşənbə axşamı açıqladığı ikinci rüb mənfəəti və satışları gözləntiləri üstələyib, əsasən Modelo Especial və Victoria kimi pivələrin güclü tələbi sayəsində içki seqmentindəki çağırışların qarşısını almağa kömək edib, hətta zəif istehlak mühiti şəraitində belə. JPMorgan bildirib ki, maliyyə ili 2027-nin ikinci rübündə gəlir və xərclər (P&L) əsasən gözləntilərə uyğun olub; bazarın əsas diqqət mərkəzində menecmentin maliyyə ili 2027-nin ikinci yarısı üçün pivə bölməsi gəlirləri və əməliyyat mənfəəti marjası ilə bağlı proqnozları, habelə bunların 2028-ci ilə təsiri olacaq. Şirkət razılaşma yekunlaşdıqda, əsas spirti araq olan hazır içki (RTD) brendi SpikedAde-nin alınması üçün 75 milyon dollar ödəyəcək, əlavə olaraq beş il ərzində brendin performansı və kapital prioritetlərindən asılı olaraq maksimum 278 milyon dollar ödənilə bilər. “Brend və kateqoriya hələ ilkin mərhələdə olsa da, SpikedAde-nin alınması əhəmiyyətli potensiala malik ola bilər”, – deyə JPMorgan qeyd edib. Dünənki bağlanışa əsasən, bu il ərzində səhmin ümumi dəyəri 16% azalıb.

7 oktyabr - BE Semiconductor Industries (BESI.AS) səhmləri təxminən 6% ucuzlaşıb, UBS Niderland çip avadanlığı istehsalçısının reytinqini “al” səviyyəsindən “sat” səviyyəsinə endirib və hədəf qiymətini 57% azaldaraq 159 avroya salıb. UBS bildirir ki, çip qablaşdırma texnologiyası olan “Hybrid Bonding” (HB) üçün tələb gözləntiləri – hansı ki, Besi-nin investisiya məntiqinin əsas hissəsidir – “gözlənilən kimi reallaşmayıb”. UBS-ə görə, süni intellekt akseratorlarının müştəriləri performans artımından daha çox istehsal gücünü önə çəkdiyinə görə, yüksək bant genişlikli yaddaşdakı hybrid bonding texnologiyasının tətbiq sürəti aşağı düşəcək. UBS proqnozlaşdırır ki, 2028-ci ilə qədər hybrid bonding texnologiyası avadanlıqlara tələbatın 10%-ni təşkil edəcək, bazar konsensusu isə bu nisbətin təxminən 50% olacağını gözləyir. Bank bildirib ki, Besi-nin 2027-28-ci illərdə HB gəliri bazar konsensusundan 50%-60% aşağı olacaq və birgə qablaşdırılmış optik modullar, süni intellekt akseratorları və PC prosessorlarından gələn tələbin bu fərqi bağlaması ehtimalı azdır. UBS vurğulayıb ki, TSMC 2330.TW və Intel INTC.O-un mövcud istehsal gücü “əhəmiyyətli çıxarış həcmini” təmin etmək üçün kifayət edir və tətbiq səviyyəsi gözləniləndən yüksək olmazsa, potensial artım məhduddur. Besi səhmləri çərşənbə axşamı davam edən ucuzlaşmanı davam etdirib; Amerika Bankı Qlobal Tədqiqatı da oxşar narahatlıqlara əsaslanaraq şirkətin reytinqini endirdikdən sonra, çərşənbə axşamı bu səhmlər 5.4% ucuzlaşıb (link).