Sentyabrda 36% artım! Meta 2013-dən bəri ən yaxşı aylıq göstəriciyə imza atıb, bazar dəyəri 2 trilyon dollara yaxınlaşır
Sentyabrdan bəri Meta-nın səhmləri kəskin şəkildə artıb, Muse-un sürətlə populyarlaşması bazarda onun AI kommersiyalaşdırmasına dair gözləntiləri yenidən alovlandırıb. Muse istifadəyə verildikdən 6 gün sonra 902 min yüklənmə əldə edib və alış-veriş, səyahət kimi ssenarilərə sürətlə daxil olub; bazar artıq AI agentlərinin reklamdan kənar böyümə imkanlarını açacağına ümid edir. Lakin təhlükəsizlik və məxfilik riskləri, habelə yüksək hesablama xərcləri, hələ də bu gözləntilərin reallaşmasında əsas amillər olaraq qalır.
Meta hazırda AI gözləntilərinin dəstəklədiyi güclü bir sıçrayış yaşayır və fərdi AI köməkçisi Muse-un populyarlaşması bu mərhələnin əsas katalizatoruna çevrilib.
Bu il Meta-nın səhmləri bir müddət ciddi təzyiq altında idi, lakin sentyabr ayından başlayaraq sürətli bir bərpa yaşadı. 24 sentyabr tarixinə, səhmlər bu ay ərzində təxminən 36% artdı, 2013-dən bəri ən güclü aylıq performans göstərdi, şirkətin bazar dəyəri yenidən 2 trilyon ABŞ dollarına yaxınlaşdı və bu həddə çatmaq üçün cəmi təxminən 1% qalıb.
Bazarın dönüşünün arxasında, Muse-un gətirdiyi AI kommersiyalaşdırması təsəvvürü əsas dəstək rolunu oynayır. Muse 8 sentyabrda rəsmi olaraq fəaliyyətə başladı və alış-veriş, səyahət, e-poçt idarəsi kimi çox addımlı tapşırıqları müstəqil şəkildə icra edə bilir. Fəaliyyətə başladığı ilk altı gündə yükləməsi 902 minə çatdı və bu, Meta AI-nın eyni dövrdəki 773 min yükləməsini ötərək ABŞ və Kanada Apple tətbiq mağazalarında pulsuz proqramlar siyahısında zirvəyə yüksəldi.
Lakin kapital bazarlarında optimist gözləntilər də sürətlə artır. AI agentləri alış-veriş, rezervasiya və digər real istehlak ssenarilərinə daxil olmağa başlayıb, ənənəvi internet platformalarının istifadəçi bazası üçün vacib olan axtarış, hesab və istifadə vərdişləri sarsıla bilər; eyni zamanda Muse-un özündə təhlükəsizlik boşluqları, məxfi məlumatlarla bağlı narahatlıqlar və yüksək hesablama dəyəri bu AI dalğasının real məhdudiyyətləri ilə qarşılaşmasına səbəb olur.
İldaxili zəiflikdən güclü sıçrayışa - Meta AI katalizini yaşayır
Meta əvvəllər bazarın populyar AI ticarətləri arasında deyildi. 18 avqustdan əvvəl, şirkətin səhmləri ilin əvvəlindən 18% aşağı düşmüşdü və S&P500 indeksində ilin enən 50 ən böyük səhmdən biri olmuşdu. İyulun sonunda təqdim edilən gəlir təlimatı bazar gözləntilərindən aşağı idi və investorlara təsir etmişdi.
Sonrasında iki faktor bazar dinamikasını dəyişdi. Bir tərəfdən, Meta sosial media ilə əlaqəli məhkəmə işlərində maksimum 18 milyard dollar ödəməyi qəbul edərək razılığa gəldi və uzun müddət davam edən hüquqi qeyri-müəyyənlik yumşaldı; digər tərəfdən isə Muse-un istifadəyə verilməsi tez bir zamanda istifadəçi diqqətini cəlb etdi və bazara yeni AI böyümə hekayəsi təqdim etdi.
Avqustun minimumundan bu günədək Meta-nın səhmləri təxminən 43% artıb. JPMorgan analitikləri Doug Anmuth, 10 sentyabrda Meta-nın reytinqini neytral vəziyyətdən almağa yüksəltdi və qeyd etdi ki, şirkət qabaqcıl modelləri və reklamlardan kənar AI məhsullarını təqdim etməyə başlayır, böyüməyə hələ də geniş imkan var.
Bu o deməkdir ki, bazar diqqəti Meta-nın ənənəvi reklam işinin böyüməsindən AI-nın yeni istifadəçilər, gəlir və dəyər sahəsini təmin edib-etməyəcəyinə yönəlir.
Muse “söhbətdən” “icraya” keçir: AI agentləri istehlak səhnələrinə daxil olur
Ənənəvi danışıq botlarından fərqli olaraq, Muse istifadəçi adına tapşırıqları bilavasitə yerinə yetirməyə daha çox əhəmiyyət verir. İstifadəçilər onu alış-veriş, səyahət rezervasiyası, e-poçt layihələndirməsi kimi çox addımlı işlərdə istifadə edə bilirlər, hazırda pulsuz səviyyələr mövcuddur və ödənişli planlar aylıq 20 və 100 dollar olaraq təklif edilir.
İşə başladıqdan sonra Meta ardıcıl olaraq Muse-un imkanlarını genişləndirir, ABŞ şirkətlərinə telefon zəngi etmək funksiyalarını sınaqdan keçirir, proqramçılara konnektorlar inteqrasiyası açıla bilir, Mac üçün Muse təqdim edir və Shop Pay ilə agent vasitəsilə ödənişi mümkün edir. Meta Connect tədbiri zamanı şirkət Muse idarəsi üçün “Muse Charm” adlı cib qurğusunu və kamerasız ağıllı eynək məhsulunu təqdim etdi.
Kommersiya ekosistemi də paralel şəkildə genişlənir. Meta artıq Instacart ana şirkəti Maplebear ilə ərzaq satışında əməkdaşlığa başlayıb və Expedia ilə tərəfdaşlıq qurub, Muse sadəcə AI köməkçidən istehlak xidmətləri ilə əlaqələnən platformaya çevrilir.
JPMorgan gözləyir ki, Muse ChatGPT-dən sonra ən geniş istifadə olunan istehlakçı AI tətbiqlərindən biri ola bilər, hazırda günəlik yükləmələri Meta-nın digər bütün tətbiqlərinin toplamından çoxdur. Lakin bank hesab edir ki, Meta yaxın müddətdə əsas prioritet kimi istifadəçi artımı və istifadənin dərinliyini həll edəcək, rəsmi kommersiyalaşdırma isə 2027-dən əvvəl baş verməyə bilər.
AI agentləri “istehlakçı inersiyası”nı sarsıdır, ənənəvi platformalar təzyiq hiss edir
Muse-un populyarlaşması bazarda ənənəvi internet istehlakçı modelinin yenidən dəyərləndirilməsinə səbəb olur. Goldman Sachs son ticarət masasında qeyd edib ki, agent tipli AI-nın “istehlakçı inersiyası” şirkətlərinə potensial təsiri bazarın əsas müzakirə mövzusudur və onun izlədiyi yüksək dəyişmə dəyəri olan şirkətlər indeksində bir gündəlik düşüş 2.58% olub.
Bazar narahatlığının əsası budur ki, əgər AI agentləri istifadəçi adına bilavasitə axtarış, alış-veriş, rezervasiya kimi işləri həll edə bilirsə, istifadəçilərin müəyyən platformaya görə formalaşmış istifadə vərdişləri və hesab asılılığı azala bilər.
Meta bu təsirin dairəsini genişləndirməyə çalışır. Maplebear, Expedia və digər xidmətləri inteqrasiya etməklə, Muse istehlakçı zəncirinin daha konkret hissələrinə daxil olur. Ənənəvi internet platformaları üçün, gələcəkdə istifadəçi birbaşa tətbiqi açacaq, yoxsa AI agentindən istifadə edəcək – bu yeni rəqabət faktoruna çevrilə bilər.
Lakin Muse-un təhlükəsizlik və məxfi probleməri də sürətlə üzə çıxır.
Tədqiqatçılar açıqlayıb ki, Muse-un macOS versiyasında zero-day boşluğu var, lokal tətbiq və ya terminal komandaları istifadəçi hesabını yoxlamaq üçün token əldə edə bilir və əlavə olaraq istifadəçi hesabına nəzarət edə bilər. Məxfi məsələlərdə bəziləri iddia edir ki, Muse istifadəçidən açıq icazə almadan Mac bildirişlərini oxuyur və buna əsaslanan tövsiyələr göndərir.
Əlavə olaraq, kod analizləri göstərir ki, Muse-un avtomatlaşdırılmış brauzeri bot-deteksiya mexanizmini yan keçmək qabiliyyətinə malikdir, brauzerin bir neçə xüsusiyyətini dəyişir və tanınma ehtimalını azaldır. Amazon isə Muse-un öz pərakəndə səhifəsinə girişini blokladı, və bu avtomatlaşdırılmış davranış ictimai diqqətin mərkəzinə çevrildi.
AI agentlərinin digər təkcə: hesablama dəyəri
Təhlükəsizlik probleminin yanında, Muse-un kommersiya modeli infrastruktur xərclərinin sınağı ilə qarşılaşır.
Məhsul dizaynına görə, hər bir istifadəçi üçün nəzəri olaraq bir xüsusi bulud virtual maşını mövcuddur, təxminən 2 virtual CPU, 8GB RAM və 100GB SSD sahəsi konfiqurasiyası ilə, həm də fasiləsiz işləmə tələb olunur.
Təxmini hesablamalara görə, əgər Muse 100 milyon istifadəçiyə çatarsa, Meta təxminən 1,6 milyon AMD EPYC prosessoru, 100PB RAM və 10,000PB SSD saxlama, elektrik tələbatı isə 1,6 GW olacaq. Meta-nın bu il ümumi elektrik planı təqribən 7 GW-dır və həm model təliminə, həm reklam işinə xidmət göstərməlidir.
Gəlir tərəfi bu qədər böyük investisiyanı hələ qarşılamır. Əgər 10 milyon istifadəçi hər ay 20 dollar ödənişli plan seçsə, illik gəlir təxminən 2,4 milyard ABŞ dollarıdır; lakin Meta-nın bu il üçün kapital xərcləri büdcəsi 130-145 milyard dollar arasında dəyişir. Əgər xüsusi virtual maşın modelini saxlasa, Muse-un ilkin infrastruktur xərcləri olduqca böyük olacaq.
Bazarın indi doğrulamalı olduğu məqam da budur: AI agentləri nə qədər çox istifadəçi cəlb edirsə, bu birbaşa qazanc demək deyil.
Dəyər bəlkə də aqressiv deyil, lakin AI investisiyaları pul axınını sınağa çəkir
Meta-nın hazırkı dəyər qiyməti hələ də nisbi mülayimdir. Bloomberg-in analitiklərinin ortaq gözləntilərinə əsasən, şirkətin gələcək 12 ay üçün gözlənilən P/E nisbəti təxminən 21-dir, bu Nasdaq 100 indeksinin 22 nisbətindən aşağıdır.
Analitiklər gözləyirlər ki, Meta-nın 2026-cı il gəliri 26% artıb 254 milyard dollara çatacaq, xalis mənfəət 33% artacaq və 80,6 milyard dollar olacaq; lakin 2027-ci ildə gəlir və mənfəət artımı ancaq 20% və 9%-ə yavaşlayacaq.
Eyni zamanda AI infrastruktur investisiyaları pul axınına ciddi təsir edir. Meta-nın ötən il sərbəst pul axını 46 milyard dollar olub, lakin kapital xərclərinin ciddi artımına görə 2026-cı ildə -6,4 milyard dollara, 2027-də isə -29,2 milyard dollara düşməsi proqnozlaşdırılır.
Hazırda, Bloomberg-in izlədiyi analitiklərin 90%-dən çoxu Meta üzrə alış reytinqini saxlayır, lakin Meta-nın səhmləri analitiklərin ortalama hədəf qiymətinə yaxınlaşıb. Son bu sürətli bahalaşma ilə bazarın Meta-nın AI gözləntisi ciddi şəkildə artıb və Muse-un istifadəçi artımını sabit gəlirləşməyə çevirə bilib-bilməməsi növbəti dəyər artımı üçün əsas olacaq.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Beysənt yenidən "borcun azaldılması" mövzusuna toxundu, bazar iştirakçıları: Arzu plan deyil
ABŞ maliyyə naziri Bəsent bildirib ki, ÜDM-in ardıcıl olaraq 3%-dən çox artması borcun ÜDM-ə nisbətini azaltmağa kömək edəcək. Bazar iştirakçıları hesab edirlər ki, kəskin büdcə kəsiri şəraitində iqtisadi artım əsas problemi həll etmir; Bəsentin məqsədinə çatmaq və büdcə kəsirini ÜDM-in 3%-nə çatdırmaq üçün ABŞ iqtisadiyyatı 4.5% böyüməlidir. Bundan əlavə, fiskal siyasətlə bağlı qərarları Maliyyə Nazirliyi deyil, Konqres qəbul edir.
Republikaçılar AI təhlükəsinə qarşı çıxır, demokratlar “böyük şirkətlərin” Trump hökumətinin AI siyasətinə təsirini sorğulayır və tənzimləmə çərçivəsinin dəyişdirilməsi prosesinin açıqlanmasını tələb edirlər
Bir Respublikaçı senator Anthropic-in baş direktoruna məktub yazaraq onu süni intellektlə bağlı "panika" yaratmamağa çağırıb, AI-nin insanların həyatını yaxşılaşdırmaq, milli təhlükəsizliyi gücləndirmək və AI təhdidlərinə qarşı mübarizə potensialını vurğulamağa səsləyib. İki Demokrat senator isə ABŞ Maliyyə Nazirliyinə və digər dövlət rəsmilərinə məktub göndərərək soruşublar ki, texnologiya nəhəngləri lobbiçilik yolu ilə 2024-cü ilin may-iyun aylarında hökumətin AI tənzimləmələrinə dair çərçivənin dəyişdirilməsinə təsir göstəriblərmi və şirkətlərlə hökumət arasındakı əlaqələr barədə qeydlərin açıqlanmasını tələb ediblər.
Husilər silahlı qüvvələri Səudiyyə Ərəbistanını ardıcıl vurdu, Hörmüzdə neft tankeri bir daha hücuma məruz qaldı, amma Səudiyyə Ərəbistanı mühüm neft borusu ötürmə qabiliyyətinin 80%-dən çoxunu bərpa etdiyini bildirdi.
Yəmən Husilər bildirib ki, bazar ertəsi ərzində Səudiyyə Ərəbistanına üç dəfə hücum ediblər, o cümlədən paytaxt aeroportunu hədəfə alıblar; çərşənbə axşamı isə Səudiyyə Ərəbistanı tərəfindən dəstəklənən silahlı qüvvələrin toplaşma məntəqələrinə onlarla hücum həyata keçirilib və nəticədə 200-dən çox şəxs öldürülüb və yaralanıb. Səudiyyə Ərəbistanı bildirib ki, iki hava limanı hücuma məruz qalıb. Səudiyyə Ərəbistanı enerji naziri isə bildirib ki, bu həftənin çərşənbə axşamı günündən etibarən ölkənin şərq-qərb neft kəmərləri ilə neftin axını gündə 5,8 milyon barelə bərpa olunub. Böyük Britaniyanın Dəniz Ticarəti Əməliyyat İdarəsi çərşənbə axşamı bildirib ki, Hörmüz boğazından çıxan bir neft tankeri naməlum uçan obyektin hücumuna məruz qalıb. Shell şirkətinin baş direktoru deyib ki, Yaxın Şərq neft axını münaqişədən əvvəlki səviyyənin təxminən 80%-nə bərpa olunub.
AI agentləri CPU tələbatını partlatdı! Mizuho 2030-cu il bazar həcmini 209 milyard dollar olaraq proqnozlaşdırır, AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) və sairənin hədəf qiymətlərini artırır
Mizuho qeyd edir ki, AI agentlərinin tətbiq sahələrinin sürətlə artması ilə server CPU-larına olan tələbin nəzərəçarpacaq dərəcədə artması gözlənilir və bu, həmçinin DRAM, NAND və server avadanlıqlarına olan tələbi daha da artıracaq.
