Mis: Rekord qiymətlər və real məhdudiyyətlər – NBC
Canada Milli Bankının (NBC) Kyle Dahms vurğulayır ki, mis yeni nominal rekorda çatıb; buna səbəb AI-ə bağlı məlumat mərkəzlərinə tələbat, elektrik şəbəkəsinin genişlənməsi, tariflər səbəbindən ehtiyat yığımı və təchizatda fasilələrdir. O bildirir ki, sabit Dollar baxımından mis 15 ilin ən yüksək səviyyəsindədir və 2011-ci ilin zirvəsinə yaxınlaşır, bu isə elektrik şəbəkələri, AI infrastrukturu və daha geniş elektrikləşmə layihələri üçün xərcləri artırır.
Mis nominal və real zirvələrə yaxınlaşır
“Uzunmüddətli tələbat fonu hələ də AI-ə bağlı məlumat mərkəzlərinin tikintisi və əlaqəli elektrik enerjisi istehsalı və şəbəkələrinin genişlənməsi ilə dəstəklənir, son artımlar isə əsasən tariflər səbəbindən ehtiyat yığımı və təchizatdakı fasilələrlə güclənib.”
“Hörmüz boğazı ilə birbaşa əlaqəsi az bilinən kükürddür. Boğazdan keçən yüklər ciddi şəkildə azalıb, bu da kükürdün qiymətini ilin əvvəlindən ikiqatdan çox artırıb. Bu, mis üçün önəmlidir, çünki kükürd bəzi emal üsullarında istifadə edilən kükürd turşusunun əsas xammalıdır.”
“Bu əsasda mis 15 ilin ən yüksək səviyyəsində ticarət olunur və tezliklə 2011 zirvəsini keçəcək; bu isə real qiyməti 1970-ci illərin ortasından bəri ən yüksək həddinə çatdıracaq.”
“Bizim fikrimizcə, bu getdikcə gələcək artımı dəstəkləmək üçün nəzərdə tutulan investisiyalara əlavə vergi kimi çıxış edir, elektrik şəbəkələrinin, AI məlumat mərkəzlərinin və digər elektrikləşmə layihələrinin xərclərini artırır – məhz bu anda geosiyasi parçalanma təchizatı daha etibarsız edir.”
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
BUZZ-UBS, qarışıq borc riskini qəbul etdiyi üçün Besi-nin reytinqini "sat" səviyyəsinə endirdi və səhmləri aşağı düşdü
7 oktyabr - BE Semiconductor Industries (BESI.AS) səhmləri təxminən 6% ucuzlaşıb, UBS Niderland çip avadanlığı istehsalçısının reytinqini “al” səviyyəsindən “sat” səviyyəsinə endirib və hədəf qiymətini 57% azaldaraq 159 avroya salıb. UBS bildirir ki, çip qablaşdırma texnologiyası olan “Hybrid Bonding” (HB) üçün tələb gözləntiləri – hansı ki, Besi-nin investisiya məntiqinin əsas hissəsidir – “gözlənilən kimi reallaşmayıb”. UBS-ə görə, süni intellekt akseratorlarının müştəriləri performans artımından daha çox istehsal gücünü önə çəkdiyinə görə, yüksək bant genişlikli yaddaşdakı hybrid bonding texnologiyasının tətbiq sürəti aşağı düşəcək. UBS proqnozlaşdırır ki, 2028-ci ilə qədər hybrid bonding texnologiyası avadanlıqlara tələbatın 10%-ni təşkil edəcək, bazar konsensusu isə bu nisbətin təxminən 50% olacağını gözləyir. Bank bildirib ki, Besi-nin 2027-28-ci illərdə HB gəliri bazar konsensusundan 50%-60% aşağı olacaq və birgə qablaşdırılmış optik modullar, süni intellekt akseratorları və PC prosessorlarından gələn tələbin bu fərqi bağlaması ehtimalı azdır. UBS vurğulayıb ki, TSMC 2330.TW və Intel INTC.O-un mövcud istehsal gücü “əhəmiyyətli çıxarış həcmini” təmin etmək üçün kifayət edir və tətbiq səviyyəsi gözləniləndən yüksək olmazsa, potensial artım məhduddur. Besi səhmləri çərşənbə axşamı davam edən ucuzlaşmanı davam etdirib; Amerika Bankı Qlobal Tədqiqatı da oxşar narahatlıqlara əsaslanaraq şirkətin reytinqini endirdikdən sonra, çərşənbə axşamı bu səhmlər 5.4% ucuzlaşıb (link).
Avropa avtomobil səhmləri yüksəlir
Dalio yenidən xəbərdarlıq edir: AI "klassik balon"dur, balonun partlayış nöqtəsi "artıq çox yaxın"dır
Dalio xəbərdarlıq edir ki, süni intellekt "klassik bir balondur", faiz dərəcələrinin artması və likvidlik ehtiyacının artması ilə birlikdə partlayış nöqtəsinə yaxınlaşır; o qeyd edib ki, "artıq bu nöqtəyə çox yaxınlaşmışıq".
Bir kripto borsası tokenləşdirilmiş səhmləri təqdim etməyi düşünür
