“Tarixin ən böyük IPO” investisiya bankçılığı yarışını kim qazanacaq? Anthropic, Morgan Stanley və Goldman Sachs-ı seçməyə yaxındır
Anthropic IPO-nun anderraytinq yerləri uğrunda mübarizə sona yaxınlaşır, Morgan Stanley-nin əsas anderrayter (“sol tərəf”) olacağı gözlənilir, Goldman Sachs isə stabilləşdirici agent kimi çıxış edə bilər. JP Morgan, Citi və Barclays də mühüm yerlər əldə etməsi proqnozlaşdırılır. Bazarda gözlənti var ki, Anthropic-in dəyəri 2 trilyon dolları ötə bilər, lakin 65 milyard dollar illik gəlir aqressiv proqnozlardan aşağıdır və OpenAI ilə rəqabət yüksək dəyərləndirmə üçün çətinlik yaradır.
AI-unicorn Anthropic Wall Street tarixində ən böyük IPO-da iştirak etməyə hazırlaşır, aparıcı investisiya bankları arasında yerləşdirilən təminatçı yerləri üçün mübarizə artıq sona yaxınlaşır.
Şənbə günü, Britaniyanın Financial Times qəzetinə istinad edən dörd mənbənin məlumatına görə, Morgan Stanley bu IPO-nun ən vacib “lead left” baş təminatçı yerini əldə etmək üçün əlverişli mövqedədir, Goldman Sachs isə stabilizasiya agenti olaraq açıqlanıb və Anthropic IPO prosesinin açar mərhələsini idarə edəcək.
İnvestorlar gözləyir ki, Anthropic IPO-su ilə şirkətin qiymətləndirilməsi 2 trilyon dollar və ya daha çox olacaq, belə olduqda SpaceX-i geridə qoyacaq və tarixdə ən böyük IPO olacaq. Dəyərləndirmə təsdiqlənərsə, ilkin investorlar milyardlarla dollar qazanc əldə edəcəklər. Anthropic-in IPO-da göstərəcəyi nəticə hazırkı bazarda sürətlə böyüyən AI şirkətlərinin risk iştahəsi üçün əsas göstərici olacaq.
Morgan Stanley lider, Goldman Sachs dəstəkləyici; JPMorgan və digərləri də daxil olub
Bu IPO-da yer bölüşdürülməsində Morgan Stanley-nin üstün mövqeyi daha çox önə çıxır.
Məqalədə qeyd olunur ki, Morgan Stanley son həftələrdə potensial investorlarla Anthropic-in emissiya qiyməti üzrə müzakirələrə rəhbərlik edib ki, bu da “lead left” baş təminatçı rolunun əsas funksiyalarından biridir – həmin yer qiymətləndirmə danışıqlarının istiqamətini müəyyən edir və hansı hedge fondları, institusional investorlar və suveren fondların daha çox pay alacağını qərarlaşdırır, həmçinin Wall Street investisiya banklarının vacib nüfuz kapitalıdır.
Bununla belə, mənbələr bildirir ki, Morgan Stanley-nin son təyinatı hələ tam rəsmiləşməyib və dəyişiklik mümkündür.
Goldman Sachs-ın stabilizasiya agenti olması gözlənilir. Qeyd etmək lazımdır ki, bu ilin iyununda SpaceX-in IPO-su zamanı iki bankın rolları dəyişmişdi – Goldman Sachs baş təminatçı olmuşdu, Morgan Stanley isə stabilizasiya agenti; hər iki bank 20-dən çox iştirak edən şirkətlərlə bölüşdürülmüş 500 milyon dollarlıq ödəniş hovuzundan 100 milyon dollar əldə etmişdi.
Bundan əlavə, JPMorgan, Citigroup və Barclays də bu IPO-da mühüm yerlər tutacağı gözlənilir ki, səbəbi bu bankların Anthropica borc maliyyəsi təmin etməsi ilə əlaqədardır.
IPO orta oktyabra qədər təxirə salına bilər
Anthropic ilkin olaraq IPO prospektini gələn həftə ictimaiyyətə təqdim etmək planlayırdı, amma zaman hələ də dəqiqləşməyib.
Reuters son məlumatında qeyd edir ki, Anthropic IPO prospektini sentyabrın sonuna qədər təxirə salıb, roadshow ən tez orta oktyabrda başlayacaq və məqsəd noyabr orta seçkilərinə qədər IPO-nu tamamlamaqdır. Təxirə salınmanın səbəbi şirkətin hazırda razılaşdırdığı 15 milyard dollar borc limitidir və bu maliyyələşmə rəsmiləşəndən sonra prosesə davam ediləcək.
Bu IPO SpaceX-in bu ilin iyununda 1.78 trilyon dollar dəyərlə rekord 86 milyard dollar investisiya aldığı IPO-dan az sonra baş tutacaq və bazar AI aktivlərinin yüksək dəyərlənməsini davam etdirib-etdirməyəcəyinə diqqət edir.
Gəlir artımı güclüdür, lakin ən optimist proqnozu qarşılamadı
Anthropic son bir il ərzində qiyməti sürətlə artıb, hazırkı qiymət artıq 900 milyard dolları keçib və investorlar IPO zamanı qiymətin 2 trilyon dollara çatacağını gözləyir, bu, mövcud dəyərlə müqayisədə iki dəfə artım deməkdir.
Lakin, şirkətin gəlir göstəriciləri ən aqressiv bazar proqnozlarını tam qarşılamadı. Anthropic avqustda səhmdarlara bildirib ki, iyul gəliri illik hesabla 65 milyard dollara çatıb, bu mayda olan 47 milyard dollara nisbətən ciddi artımdır, amma bəzi investorların gözlədiyi 80 milyard dollar illik satış səviyyəsindən aşağıdır.
Bu vaxtda, rəqabət də az deyil. Anthropic-in ən böyük rəqibi OpenAI son zamanlar güclü inkişaf edir, bu həftə yeni AI modelini təqdim etdi və onu “dünyanın ən ağıllı” modeli adlandırdı. Bəzi bazar iştirakçıları xəbərdarlıq edir ki, OpenAI-nin güclü inkişafı Anthropica IPO dəyəri üçün təzyiqlər yarada bilər.
Növbəti mübarizə: OpenAI IPO-da yer indi diqqət mərkəzində
Anthropic IPO-da təminatçı yer uğrunda yarış, daha böyük rəqabətin yalnız başlanğıcıdır. Morgan Stanley və Goldman Sachs OpenAI IPO-da təminatçı statusu üçün də mübarizə aparacaqlar – OpenAI-nin gələn ilin əvvəlində IPO-da olması gözlənilir.
“lead left” baş təminatçı yeri yalnız birbaşa yüksək gəlir deyil, həm də investisiya bankı üçün AI seqmentində müştəri bazası və bazar nüfuzu toplamaq üçün strateji mövqedir.
AI şirkətləri IPO-da dalğalanmağa başlayarkən, kim əsas markanı əvvəlcə əldə edə bilsə, bu uzun sürən mübarizədə üstün mövqe tutacaq.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Əsas CPI gözləntiləri üstələdi, FED üç ildən sonra ilk dəfə faiz artırmağa "yalnız rəsmi elan qalır", bəs niyə ABŞ səhm bazarı enmək əvəzinə yüksəldi?
ABŞ-ın avqust CPI indeksi artıq gərgin olan Federal Ehtiyat Sisteminin sentyabr faiz qərarı toplantısına əlavə təzyiq gətirdi. Lakin diqqətəlayiq məqam bazarın reaksiyası oldu: ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi artdı, lakin ABŞ səhmlərinin indeks fyuçersləri gözlənildiyi kimi aşağı düşmədi. Bazar üçün bu xəbər daha çox mənfi məqamın artıq reallaşması kimi göründü.
CFO bildirib ki, SpaceX (SPCX.US) illik yüz milyard dollar gəlir hədəfinə olan inamını artırır! Yer hesablama gücü böyük sifariş alıb, kosmik AI vizyonu yeni imkanlar açır
Baş maliyyə direktoru Brett Johnson bildirib ki, şirkət illik gəlirinin 100 milyard ABŞ dolları həcmində olacağına daha da əmindir.
Amerika dizelinin qiyməti ilk dəfə 6 dolları keçərək ənənəvi yük daşımalarını sıxışdırdı, amma Tesla (TSLA.US) Semi üçün “qızıl yol” açdı?
Morgan Stanley-nin ən son araşdırma hesabatında qeyd olunur ki, Tesla avtonom yük maşınları sahəsində "etibarlı yeni rəqib"ə çevrilir və onun avtonom yük maşınları biznesinin optimist bazar dəyəri əhəmiyyətli dərəcədə artırılıb.
ABŞ istehlakçıları hələ də alış-veriş edir, pərakəndə şirkətlərin göstəriciləri isə fərqli! Ərzaq mağazası lideri Kroger (KR.US) mağaza içi satışlarda azalma yaşayır.
Kroger şirkəti illik satış proqnozunu aşağı saldı, bu isə qida məhsulları bazarındakı güclü rəqabətin Şimali Amerikanın tanınmış pərakəndə satış şirkətinə təzyiq göstərdiyini göstərir.
