Stryker Apple Vision Pro üçün cərrahiyyə tətbiqini istifadəyə verir

7 oktyabr — Marvell Technology (MRVL.O) çərşənbə axşamı 2028-ci maliyyə ili üzrə gəlir proqnozunu təxminən 20 milyard dollara (200 millions) yüksəltdi ki, bu da Wall Street-in gözləntilərindən yüksəkdir; səbəbi isə süni intellektə sərf olunan xərclərin artması fonunda şirkətin xüsusi məlumat mərkəzi çipinə olan tələbatın böyüməsidir. Ən azı 11 analitik qiymət hədəflərini artırıb; şərh verən 45 brokerin Marvell üzrə qiymət hədəfi mediana 325 dollardır—Reuters məlumatına görə. Tam sürətlə irəli—Morgan Stanley ("neutral", qiymət hədəfi: 300 dollar) bildirir ki, təxminən 3 trillion dollarlıq (3 trilyon USD) potensial süni intellekt infrastrukturu xərcləri fonunda şirkətin uzunmüddətli hədəfi reallaşandır; lakin o, 55%-70% artım gözləntilərinin icra üçün ən cüzi yanlışlığa belə yer qoymadığına və bunun rüblük nəticələr üçün yüksək plan standartı yaratdığına diqqət çəkir. JPMorgan ("overweight", qiymət hədəfi: 360 dollar) qeyd edir: "Şirkət tam sürətlə işləyir, nəticələrin artırılması yalnız bir məhsul kateqoriyasına və ya bir müştəriyə deyil, əksinə məlumat mərkəzinin bütün səviyyələrində çoxsaylı artım amilləri ilə dəstəklənir." TD Cowen ("buy", qiymət hədəfi: 350 dollar) bildirir ki, Marvell-in əsas artım gücü artıq tam şəkildə güclü bağlantı biznesinə keçib və onun xüsusi XPU layihəsi ilə bağlı risklər xeyli azalıb. Melius Research ("buy", qiymət hədəfi: 445 dollar) hesab edir ki, Marvell nəzərdə tutulmuş şəkildə fəaliyyət göstərərsə, bazar dəyəri 1 trilyon dollara (1 trillion USD) çata bilər. (Qeyd: Reuters-in xəbərləri qeyri-ana dili olan oxucular üçün avtomatik şəkildə başqa dillərə tərcümə olunur. Avtomatik tərcümədə xətalar və ya lazım olan kontekstin əskik qalması mümkündür, Reuters avtomatik tərcümə mətnlərinin dəqiqliyinə zəmanət vermir və istifadə zamanı yaranan hər hansı zərər və ya itki üzrə məsuliyyət daşımır.)

7 oktyabr - Süni intellekt məlumat mərkəzi infrastruktur təminatçısı Penguin Solutions (PENG.O) şirkətinin səhmləri ticarət açılışından əvvəl 6.3% artaraq 68.26 dollar olub. Şirkət 2027-ci maliyyə ili üçün xalis satış gəliri proqnozunu diapazonun ortasında 2.43 milyard dollara (yəni 2.43 billions) yüksəldib; əvvəlki gözlənti isə diapazonun ortasında 2.17 milyard dollar (yəni 2.17 billions) idi. 2027-ci maliyyə ilində gəlirlərdə ötən illə müqayisədə 40% (+/-10%) artım gözlənilir. Şirkət 2027-ci maliyyə ilində düzəldilmiş hər səhmə düşən mənfəəti (EPS) 4.45 dollar (±0.70 dollar) təxmin edir, LSEG məlumatlarına görə isə analitiklərin ortaq proqnozu 3.38 dollardır. Hesabata əsasən, dördüncü rübdə gəlir 566.7 milyon dollar olub, düzəldilmiş hər səhmə gəlir isə 1 dollar təşkil edib və hər ikisi analitik gözləntilərini üstələyib. Bu səhmi əhatə edən bütün 7 broker şirkəti "al" və ya daha yüksək reytinq verib; hədəf orta qiymət 82.5 dollardır. Son ticarət gününün bağlanışına əsasən, PENG səhmlərinin bu ilki artımı üç dəfədən çox olub, həmin dövrdə S&P 600 Small Cap Index isə cəmi 15%-dən çox artıb (.SPCY).

Birinci maddə səhmlərin qiymətinin yeniləməsini, səkkizinci maddə isə Avropa həmkarlarının səhmlərinin qiymət dinamikasını göstərir. 7 oktyabr — BE Semiconductor Industries (BESI.AS) səhmləri təxminən 9.5% ucuzlaşdı. UBS Hollandiya çip avadanlığı istehsalçısının reytinqini “almaq”dan “satmaq”a endirdi və hədəf qiymətini 57% azaldaraq 159 avroya saldı. UBS bildirir ki, çip qablaşdırma texnologiyası olan “hibrid bonding”ə tələbat gözlənildiyi kimi reallaşmayıb – bu isə Besinin investisiya məntiqinin əsasını təşkil edir. Bank hesab edir ki, süni intellekt akselerator müştəriləri performansdan daha çox istehsal gücünün artırılmasına önəm verir və nəticədə yüksək buraxılış zolaqlı yaddaşda “hibrid bonding” texnologiyasının tətbiqi yavaşlayacaq. UBS proqnozlaşdırır ki, 2028-ci ilədək hibrid bonding texnologiyası avadanlıqlara olan tələbatın 10%-ni təşkil edəcək. Halbuki bazar konsensusu bu göstəricinin təxminən 50% olacağını düşünür. Bank 2027-28-ci illərdə Besinin hibrid bonding (HB) gəlirlərinin bazar konsensusundan 50-60% aşağı olacağını, birgə qablaşdırılmış optik cihazlar, süni intellekt akseleratorları və PC prosessorlarından olan tələbatın isə bu fərqi kompensasiya etməsinin mümkünsüzlüyünü qeyd edir. UBS-ə görə, TSMC (2330.TW) və Intel (INTC.O) artıq olan istehsal gücləri “əhəmiyyətli satışları” dəstəkləmək üçün kifayətdir və əgər tətbiq sürəti gözləntiləri aşmasa, potensial məhdud olacaq. Besi səhmləri çərşənbə axşamı başlayan ucuzlaşmanı davam etdirir. Belə ki, Bank of America Global Research də oxşar narahatlıqlar fonunda reytinqini endirmiş və Besi səhmləri çərşənbə axşamı günü 5.4% ucuzlaşıb (link). Avropa yarımkeçirici sektorunda digər şirkətlərin göstəriciləri: ASML (ASML.AS) 2.3% ucuzlaşıb, ASM International (ASMI.AS) 5.3% aşağı düşüb, Infineon (IFXGn.DE) 5.8%, X-Fab (XFAB.PA) 5.8%, Soitec (SOIT.PA) 4.1%, STMicroelectronics (STMPA.PA) 3.8%, Aixtron (AIXGn.DE) 2.7%, ams-OSRAM (AMS2.VI) isə 3.6% ucuzlaşıb.

Temasek-in baş investisiya direktoru bildirir ki, AI ticarətinin geri çevrilməsi bazarın ən böyük riskidir və 2027-ci ildə dalğalanmalar ola bilər; buna baxmayaraq, uzunmüddətli perspektivdə nikbindir və ictimai açıq AI mövqeyini 70%-75%-ə qədər artırmağı planlaşdırır.