الرئيس التنفيذي لشركة Lumentum: نفدت الأجهزة البصرية للشركة حتى عام 2029، وهناك فجوة في الطلب تصل إلى 70% لبعض المنتجات
كشف الرئيس التنفيذي أن هناك فجوة في الطلب على بعض المنتجات تصل إلى 70% حتى العام المقبل، وأن بناء طاقات إنتاجية جديدة سيستغرق من 3 إلى 5 سنوات. وخلال العامين الماضيين، زادت الشركة الطاقة الإنتاجية لمصنعها الرئيسي في منطقة طوكيو الحضرية إلى 12 ضعفًا مقارنة بالسابق، وتخطط لاستثمار ما لا يقل عن 350 مليون دولار في هذا المصنع والمرافق المجاورة.
تواجه شركة Lumentum Holdings، المتخصصة في تصنيع الأجهزة البصرية والتي استثمرت فيها Nvidia، فجوة هائلة في طاقتها الإنتاجية—حيث أشار الرئيس التنفيذي للشركة إلى أن منتجات الشركة قد بيعت بالكامل حتى أوائل عام 2029، فيما جعل الطلب القوي من مراكز البيانات المعتمِدة على الذكاء الاصطناعي الشركة عاجزة عن اللحاق بالركب.
كشف الرئيس التنفيذي لـ Lumentum، Michael Hurlston، يوم الجمعة في مقابلة مع Bloomberg في طوكيو، أن نحو 70% من الطلبات على بعض المنتجات للعام المقبل لا يمكن تلبيتها، في حين تظل هناك فجوة قدرها 30% في تلبية الطلب على منتجات أخرى حتى عام 2028. منذ ستة أشهر فقط، كان قد صرّح بأن الطاقة الإنتاجية للشركة ستستهلك بالكامل في عام 2028—أما الآن فقد تقدمت هذه التقديرات بنحو عام تقريبًا. "لقد بعنا كل شيء ولا نرى نهاية لهذا الوضع"، هكذا قال Hurlston لـ Bloomberg.
تشكل حالة شح الإمدادات هذه تأثيرًا مباشرًا على أسهم شركات التقنية ذات الصلة ومنطق الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويتوقع المحللون في المتوسط أن تتضاعف مبيعات Lumentum هذا العام وأكثر.
توسعة الطاقة الإنتاجية لا تواكب الطلب
لمواجهة الطلب الخارج عن السيطرة، قامت Lumentum في العامين الماضيين بزيادة الطاقة الإنتاجية لمصنعها الحيوي في منطقة طوكيو الحضرية إلى 12 ضعف مستواه الأصلي، وتخطط لاستثمار ما لا يقل عن 350 مليون دولار في هذا المصنع والمرافق المجاورة له. كما أكملت الشركة توسعة مصنعها في Caswell بالمملكة المتحدة.
ومع ذلك، فإن بناء قدرات إنتاجية في الأجهزة البصرية ليس مسعى قصير الأجل. وأشار Hurlston إلى أن إنشاء طاقات إنتاجية جديدة لشركات مثل Lumentum يتطلب من ثلاث إلى خمس سنوات. ولمشاركة مخاطر الإنفاق الرأسمالي، التزمت شركات الحوسبة السحابية العملاقة بتقديم الدعم. "هذه الشركات العملاقة في السحابة مستعدة للاستثمار"، على حد قوله.
أما فيما يتعلق بتوسيع خطوط الإنتاج، فأوضح Hurlston أن الشركة قد تحتاج إلى عمليات استحواذ لتعزيز قدراتها الحالية. وقال: "أعتقد أنه خلال عام تقريبًا، نرغب في إضافة قدرات إنتاجية جديدة إلى ما لدينا بالفعل".
منطق المسار الاستثماري وراء دخول Nvidia كشريك
المنتجات الأساسية التي توفرها Lumentum هي أجهزة فوسفيد الإنديوم (indium phosphide)، وهي مادة أساسية لتحقيق الحوسبة السحابية فائقة السرعة ونقل البيانات عالي الكفاءة. وفي وقت سابق من هذا العام، استثمرت Nvidia مبلغ 2 مليار دولار أمريكي في كل من Lumentum وCoherent Corp. المنافسة، ما يبرز الأهمية الاستراتيجية التي توليها شركات شرائح الذكاء الاصطناعي الرائدة لسلسلة إمداد الربط البصري.
تُعتبر تقنية السيليكون الفوتوني (silicon photonics) من الاتجاهات الأساسية لربط مراكز البيانات من الجيل القادم—حيث تتيح نقل البيانات عبر الضوء بدلًا من الكابلات النحاسية، مما يدعم معدلات نقل أعلى للأجهزة الداعمة للذكاء الاصطناعي ويقلل في الوقت ذاته الضغط على التبريد واستهلاك الطاقة. وقد حصلت Lumentum على بعض من هذه التقنيات عبر استحواذها على Oclaro Inc. في عام 2018، حيث ورثت خبرة Hitachi في البحث البصري، ويُعد مصنعها في Sagamihara اليوم من أكثر المصانع تطورًا عالميًا في إنتاج أجهزة فوسفيد الإنديوم.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
انخفاض كبير في أسهم Verizon في 9 أكتوبر: استحواذ SpaceX على الطيف الترددي وزيادة المنافسة في قطاع الاتصالات
بعد ستة أسابيع متتالية من انخفاض سعر السهم، هل هناك فرصة للتحول؟ Goldman Sachs يراهن على نمو PepsiCo (PEP.US) لمدة عشر سنوات، ويثق بقدرة شركات الاستهلاك الرائدة على الصمود في مواجهة تحديات التضخم.
أفاد تطبيق Zhihui Finance بأن شركة PepsiCo (PEP.US) من المتوقع أن تعكس مسار انخفاض سعر سهمها المستمر على مدى ستة أسابيع. على الرغم من أن Goldman Sachs قد خفض توقعاته لسعر الهدف بالنسبة لعملاق المشروبات والأغذية والوجبات الخفيفة الأمريكي هذا، إلا أنه لا يزال يحتفظ بتصنيف "شراء" الأكثر تفاؤلاً. تحسن الإيرادات في الربع الثالث والأداء التشغيلي الواسع الإمكانيات، بالإضافة إلى إمكانات النمو خلال العقد المقبل، تدعم هذا التفاؤل. في الوقت ذاته، فإن ارتفاع التكاليف والضغوط على هامش الربح والتحديات التنفيذية المستمرة في أعمال المشروبات تواصل التأثير سلباً على الأرباح قصيرة الأجل.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
