ارتفعت Dell بنسبة 12% في يوم واحد لتسجل أعلى مستوى جديد! تم تحديدها من قبل Oracle كمورد رئيسي للإنفاق الرأسمالي بقيمة مليارات الدولارات

أشارت إدارة Oracle في عرض النتائج إلى أن Dell هي المورد الرئيسي، بالإضافة إلى منح RBC Capital تصنيف "تفوق السوق" في أول تغطية لها، ما دفع سهم Dell Technologies إلى مستوى قياسي جديد.

في 11 سبتمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتدت جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية، مع تدفق الأموال مجددًا إلى قطاعي أجهزة الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، وتصدّرت Dell الارتفاع كونها ممثلاً رئيسياً لتطبيق قدرات الذكاء الاصطناعي الحسابية.

في وقت سابق بعد إغلاق التداول في 10 سبتمبر، أكدت إدارة Oracle مرة أخرى في عرض النتائج أن خطة الإنفاق الرأسمالي للسنة المالية 2027 ستتراوح بين 90 و95 مليار دولار، وسيتم تخصيصها لتوسيع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية ذات الصلة، وسمّت بشكل مباشر كل من Dell وHPE كمستلمين رئيسيين لهذا الإنفاق.

قفز سهم Dell يوم الجمعة بنسبة 11.98% مسجلاً أعلى مستوى تاريخي له، وتجاوزت القيمة السوقية 360 مليار دولار، فيما سجلت مكاسب سنوية تقارب 350%.

أشارت Wallstreet Insights إلى أن Oracle أعلنت بعد إغلاق جلسة 10 سبتمبر عن نتائج قوية جداً. نمت أعمال السحابة في الربع الأول بنسبة 121% متجاوزة التوقعات، وبلغ إجمالي التزامات الأداء 664 مليار دولار، بينما رفعت الشركة التوقعات السنوية.

أكدت الإدارة في العرض مجدداً أن الإنفاق الرأسمالي للسنة المالية 2027 سيتراوح بين 90 و95 مليار دولار، مع التركيز على توسيع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ونشر الرفوف وشراء الأجهزة الشبكية.

التحول الأبرز جاء في تصريح مباشر من Hilary Maxson خلال الاجتماع، حيث أوضحت أن هذا الإنفاق الضخم سيتجه إلى مورّدين أساسيين مثل Dell وHPE لشراء رفوف خوادم الذكاء الاصطناعي وأنظمة التبريد السائل والمعدات الشبكية المرتبطة بها. هذه الصياغة منحت شفافية مباشرة لرؤية الطلبيات على مستوى الموردين المحددين.

أكدت ضخامة الطلبيات المتراكمة للحوسبة السحابية من Oracle خلال نفس الفترة أن الطلب المؤسسي على القدرات الحسابية لا يزال في مرحلة توسع سريع. بالنسبة إلى Dell، هذا يعني أن مصادر الطلبيات للفصول القادمة أصبحت مؤكدة من عمالقة الحوسبة السحابية، ما يعزز بشكل كبير موثوقية تحقيق النتائج.

أصدرت RBC Capital Markets يوم الخميس تقرير أبحاثها الأول عن Dell ومنحت تصنيف "تفوق السوق". وكتب المحلل David Paige في التقرير:

لا نرى أي مؤشرات على التباطؤ ونعتقد أن Dell ستواصل الاستفادة من دورة الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية التي تمتد لسنوات.

وشدد Paige أيضاً على ميزة سلسلة توريد Dell التنافسية، ووصفها بأنها "الأفضل في فئتها وتشكل حاجزاً أمام المنافسين، وتبرز هذه الميزة بشكل خاص في أوقات اضطراب الإمدادات، حيث يرى العملاء في Dell شريكًا موثوقًا في فترات التقلبات أو الشح".

تعد Dell واحدة من أوائل مزودي رفوف Grace Blackwell NVL72 من Nvidia، كما أن شراكتها الوثيقة مع Nvidia تمنحها ميزة قوية في ضمان إمداد وحدات معالجة الرسومات.

تجاوز عدد عملاء خوادم الذكاء الاصطناعي لدى الشركة 6,500 عميل، بما يشمل مزودي سحابة ناشئين مثل CoreWeave ومشترين سياديين وشركات كبرى، وقد أضافت 3,300 عميل جديد خلال الفصول الثلاثة الماضية، ما يقلل من المخاطر المرتبطة بتركيز قاعدة العملاء.

سبق أن ذكرت Wallstreet Insights أن تقرير نتائج الربع الثاني للسنة المالية 2027 أظهر أن إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي بلغت 16.4 مليار دولار بنمو قدره 100% على أساس سنوي؛ كما بلغ إجمالي طلبيات خوادم الذكاء الاصطناعي رقماً قياسياً قدره 60.9 مليار دولار، بينما وصلت الطلبيات المتراكمة بنهاية الربع إلى 95 مليار دولار.

تجدر الإشارة إلى أن المديرين التنفيذيين بالشركة ذكروا خلال مكالمة النتائج أن ارتفاع تكاليف المكونات مثل الذاكرة ساهم في زيادة الأسعار، وأن هذا العامل صار ضمن التوقعات السنوية الأعلى. رفعت Dell مؤخراً توقعات إيراداتها للسنة المالية الحالية إلى 192 مليار دولار، بزيادة تقارب 70% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

بالإضافة إلى العوامل الأساسية، حصلت Dell مؤخراً على تأهيل للانضمام إلى مؤشر S&P 100، ما عزز من اهتمام المستثمرين المؤسسيين وقيمة الشركة ضمن محافظهم الاستثمارية.