ارتفعت توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس أعلى من المتوقع.

شهدت الأسواق المالية العالمية يوم الخميس (10 سبتمبر) تقلبات حادة، حيث تراجع سعر الذهب بشكل كبير، وانخفض سعر الذهب الفوري بنسبة قاربت 2% ليصل إلى أدنى مستوى عند 4313.58 دولار أمريكي للأونصة، وأغلق بالقرب من 4316 دولارًا. في تداولات صباح الجمعة (11 سبتمبر) آسيويًا، ظل الذهب الفوري يتحرك عند مستويات منخفضة ويتداول حاليًا بالقرب من 4325 دولارًا للأونصة.

الارتفاع الحاد في أسعار النفط مؤخرًا أدى إلى زيادة مباشرة في توقعات التضخم العالمية. أظهر مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أغسطس أن أسعار الطاقة ارتفعت بنسبة 4.2% على أساس شهري، منهية تراجعًا استمر شهرين؛ وارتفع سعر الديزل بنسبة 24.1%، ليساهم بأكثر من ثلث الزيادة في تكاليف السلع. وارتفعت أسعار سلع المنتجين بشكل إجمالي بنسبة 1.1%. هذا الضغط التضخمي الناتج عن ارتفاع أسعار الطاقة سرعان ما انتقل إلى الأسواق المالية، مما دفع إلى إعادة تسعير التوقعات للسياسة النقدية، ليصبح أحد العوامل الأساسية التي تضغط على الذهب.

بالإضافة إلى ذلك، أصبحت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الصادرة عن وزارة العمل لشهر أغسطس محفزًا رئيسيًا آخر. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي في أغسطس بنسبة 5.4% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 5.3%. بينما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 4.6%، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق. بعد صدور البيانات، تجاوزت رهانات سوق الفائدة على رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر نسبة 70%، وأُخذ ارتفاع آخر في أسعار الفائدة في موعد أقصاه أكتوبر في الحسبان بالكامل. وستصبح بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس، المقرر صدورها يوم الجمعة، العامل الرئيس في تحديد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة الأسبوع القادم.

ذكرت شركة Everbright Futures أن المعادن النفيسة الفورية في لندن ضعفت بشكل كبير الليلة الماضية. فمن جهة، جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أغسطس أعلى من المتوقع، مما عزز توقعات رفع أسعار الفائدة في سبتمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي، في حين ارتفعت عائدات السندات الأمريكية بشكل كبير. علاوة على ذلك، رفع البنك المركزي الأوروبي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما أدى إلى تزامن توقعات التشديد النقدي عالميًا. ومع الارتفاع الكبير في أسعار النفط، ارتفعت توقعات التضخم مرة أخرى. يُنصح بمراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الليلة، حيث قد تزداد تقلبات الذهب أكثر.

تحرير: 朱赫楠