عند نقطة تحول سندات الحكومة الأمريكية، هل ستكون هناك اختراق أم انعكاس؟ نسبة 5% أصبحت ساحة المعركة الرئيسية

⑴ تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، حيث انخفض مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 1%. جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس على أساس شهري متوافقة مع التوقعات، وعلى أساس سنوي أعلى من التوقعات، بينما كان المؤشر الأساسي على أساس شهري أقل من التوقعات، وعلى أساس سنوي متوافق مع التوقعات. بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية 206 ألف، بينما كانت التوقعات حوالي 205 ألف.⑵ تراجع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنحو 0.6%. رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وارتفع الدولار الأمريكي، بينما تراجع الذهب بأكثر من 1%. ارتفع النفط الخام الأمريكي بأكثر من 4%، وقفز العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى حوالي 4.92%.⑶ ارتفع العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يوم الأربعاء إلى أعلى مستوى له منذ 2023 بعد أن أعلنت وزارة الخزانة عن عمليات إعادة شراء سندات طويلة الأجل بحجم أكبر، ما خيب آمال المستثمرين الذين كانوا يتوقعون إجراءات أكثر جرأة. بعد ذلك تراجع العائد بفضل الطلب القوي في مزاد سندات أجل 10 سنوات بقيمة 3.9 مليار دولار، ليُغلق بالقرب من 4.84%.⑷ لكن عادت ضغوط الصعود يوم الخميس، حيث تخطى العائد حاجز 4.90%، وذلك مع اقتراب عقود النفط الخام في بورصة نيويورك من مستوى 100 دولار للبرميل، بينما جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين وطلبات إعانة البطالة الأولية لشهر أغسطس متوافقة تقريبًا مع التوقعات.⑸ يتجه المستثمرون الآن إلى تقرير التضخم الاستهلاكي يوم الجمعة واجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، وتشير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي حاليًا إلى احتمال رفع أسعار الفائدة بنسبة حوالي 68%.