Serenity: من المتوقع أن يحصل مصنعو أجهزة الليزر على تقييم أعلى وقيمة زائدة

7 سبتمبر، نشرت Serenity مقالة أوضحت فيها أن التقديرات السابقة للإيرادات استنادًا إلى هدف الطاقة الإنتاجية السنوية البالغ 100 مليون وحدة من أجهزة الليزر CW DFB الخاصة بـ Sivers (SIVE) كانت مجرد نموذج توضيحي، وأن السبب الأهم وراء تفاؤلها بشركات الليزر يكمن في أن هذه الشركات لا تقتصر على منتج واحد من أجهزة الليزر، بل بإمكانها التوسع إلى مراحل أخرى ضمن الاتصالات الضوئية لمراكز البيانات. وضربت Serenity مثالا بـ Lumentum (LITE)، حيث أشارت إلى أن الأخيرة بعد استحواذها على Cloud Light (التي تركز بشكل رئيسي على وحدات الاتصال البصرية القابلة للتوصيل)، تمكنت من توسيع سوق الخدمات المحتملة داخل مراكز البيانات لأكثر من خمسة أضعاف عما كان عليه سابقًا؛ كما أظهرت مواد العرض الخاصة بـ Lumentum في OFC أن أعمال ELS المستندة إلى شرائح الليزر UHP تستطيع توفير فرصة توسع في سوق العناوين الإجمالية (TAM) بنحو الضعف. وأشارت Serenity كذلك إلى أن عائدات أعمال أجهزة الليزر الخاصة بمصنع شرائح الليزر UHP وحده قد تصل إلى حوالي 5 مليارات دولار سنويًا بعد تصاعد الطاقة الإنتاجية. ومع الأخذ في الاعتبار هامش الربح الإجمالي البالغ حوالي 55%-65% لأجهزة الليزر CPO المذكورة من AAOI، فإن أجهزة الليزر باتت تتمتع بقدرة عالية على تحقيق الأرباح. وترى Serenity أنه حتى مع استمرار التوسع في إنتاج القطاع، فقد يبقى هناك فجوة بين العرض والطلب في سوق أجهزة الليزر. وعلاوة على ذلك، ومع تداخل عدة دورات تكنولوجية مثل NPO وCPO ووحدات الاتصال الضوئية القابلة للتوصيل بسرعة 1.6T، من المرجح أن تتوسع شركات أجهزة الليزر باستمرار نحو أسواق منتجات جديدة. لهذا السبب، وبالمقارنة مع الشركات التي تبقى لفترات طويلة ضمن مستوى واحد من سلسلة التوريد، ترى Serenity أن السوق قد يكون من المناسب منح شركات أجهزة الليزر علاوة تقييمية أعلى.