خلف صفقة السحابة البالغة 35 مليار دولار لشركة Anthropic، المالك الحقيقي هو Nvidia

صفقة الخدمات السحابية الضخمة بقيمة 35 مليار دولار التي وقعتها Anthropic تبدو من الظاهر مع مزود الخدمات السحابية Lambda، لكن الجهة التي تمتلك فعلياً عقود إيجار مراكز البيانات وتؤدي دور "المالك" هي NVIDIA.

وفقاً لتقرير نشرته صحيفة The Wall Street Journal يوم الثلاثاء، وقعت Anthropic اتفاقية خدمات سحابية بقيمة 35 مليار دولار مع مزود الخدمات السحابية Lambda المدعوم من NVIDIA. ومع ذلك، فإن مركز البيانات الذي يستضيف قدرات الحوسبة تم إنشاؤه بواسطة Hut 8 في مقاطعة Nueces بولاية تكساس الأمريكية، وكانت NVIDIA قد وقعت عقداً مباشراً مع Hut 8 قبل عدة أسابيع لحجز السعة المطلوبة، ما يجعلها فعلياً حاملة لعقد إيجار مركز البيانات.

ضمن هذه البنية، يقوم دور Lambda كطبقة وسيطة في سلسلة توريد القدرة الحاسوبية—حيث تضع شرائح NVIDIA في المساحات التي تستأجرها الأخيرة، ثم تقدم الخدمات السحابية إلى Anthropic. فـ NVIDIA ليست فقط المورد للشرائح والمستثمر في Lambda، بل أيضاً تمتلك عقد الإيجار لمركز البيانات، ما يتيح لها الاستفادة على عدة مستويات من هذه الصفقة.

حجم الـ35 مليار دولار يبرهن مجدداً على الطلب الهائل لدى الشركات الكبرى للذكاء الاصطناعي على البنية التحتية الحاسوبية، ويوفر دليلاً جديداً على استدامة الطلب على وحدات معالجة الرسومات من NVIDIA.

صفقة الـ35 مليار دولار: NVIDIA هي "المالك" الحقيقي

اتفاقية الخدمات السحابية بقيمة 35 مليار دولار بين Anthropic وLambda تُعد من أكبر الصفقات في مجال الذكاء الاصطناعي حتى اليوم.

تميزت هذه الصفقة ببنيتها متعددة الطبقات: Anthropic هو العميل النهائي، Lambda هو مزود الخدمات السحابية الظاهر في العقد، أما مركز البيانات الحامل للقدرات الحاسوبية فهو فعلياً مستأجر من قبل NVIDIA.

وقد أنشأت Hut 8 مركز البيانات في مقاطعة Nueces بولاية تكساس، وكانت NVIDIA قد وقعت اتفاقية منفصلة مع Hut 8 قبل عدة أسابيع لحجز السعة المطلوبة مسبقاً. هذا يعني عند قيام Lambda بنشر شرائح NVIDIA في ذلك الموقع، فإن "المالك" الحقيقي هو NVIDIA.

Lambda: الطبقة الوسيطة بين العرض والطلب على الحوسبة

Lambda هي مزود خدمات سحابية يركز على الحوسبة بواسطة GPU وحصل على دعم استثماري من NVIDIA. في هذه الصفقة، تلعب دور الجسر الذي يربط توريد الشرائح مع حاجة شركات الذكاء الاصطناعي إلى القدرة الحاسوبية: حيث تشتري وحدات معالجة الرسومات من NVIDIA وتوظفها في المساحات المؤجرة من NVIDIA نفسها، ثم تقدمها كخدمات سحابية إلى Anthropic.

ذكرت مصادر أن Lambda تجري مفاوضات لجمع تمويل Pre-IPO يصل إلى 3 مليارات دولار مع تقييم محتمل يتجاوز 12 مليار دولار. كما جمعت أكثر من 1.5 مليار دولار في جولة تمويل في نوفمبر. وعقدت الشركة العام الماضي أيضاً اتفاقية مع Microsoft لنشر بنية تحتية للذكاء الاصطناعي تعمل بعشرات الآلاف من معالجات NVIDIA.

بالنسبة لـNVIDIA، تعني هذه الصفقة مشاركة متعددة المستويات—حيث تبيع شرائح إلى Lambda، وتستفيد من نموها كمستثمر، وتتحكم عبر عقد الإيجار في حلقة حيوية ضمن سلسلة التوريد. بفضل هذه الصفقة، وسعت NVIDIA نفوذها في سلسلة الإمداد الخاصة بحوسبة الذكاء الاصطناعي إلى ما هو أبعد من مجرد بيع المعدات.

طلب جديد في سباق التسلح الحوسبي للذكاء الاصطناعي

حجم الـ35 مليار دولار جاء امتداداً لاستراتيجية Anthropic في توسعة القدرة الحاسوبية. فلتلبية الطلب المتزايد على تدريب النماذج واستنتاجها، وقّعت Anthropic مؤخراً عدة صفقات ضخمة في هذا القطاع، منها تعاون مع SpaceX بقيمة تقارب 45 مليار دولار، واتفاق بقيمة 1.8 مليار دولار مع Akamai، فضلاً عن شراء شرائح وخدمات سحابية من Google. وتشكل هذه الصفقة مع Lambda خطوة إضافية في التنافس مع شركات مثل OpenAI وGoogle في سباق تعزيز القدرات الحاسوبية.

تشير هذه الصفقة إلى أنه على الرغم من دفع Anthropic نحو تطوير رقاقاتها الخاصة وتوسيع قاعدة مورديها، إلا أن استراتيجيتها في المدى القصير والمتوسط لا تزال تعتمد على شراء كميات كبيرة من وحدات معالجة الرسومات من NVIDIA. وفي هذه الصفقة، تؤدي NVIDIA أدوار المورد للمعدات، ومستثمر في مزود الخدمات، ومستأجر لمركز البيانات، وهو انخراط يتجاوز مجرد بيع العتاد التقليدي.