ارتفاع أسعار الذهب: بيانات التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة جاءت ضعيفة، وتوقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تتعرض لضربة قوية

Golden Ten Data، 8 أغسطس—— بيانات الوظائف غير الزراعية في يوليو جاءت بشكل مفاجئ مع انخفاض عدد الوظائف، مما أدى إلى تراجع احتمالية رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير. الأسواق تتطلع إلى إعادة فتح مضيق هرمز، مما شكل ضغطًا على أسعار النفط، وهو ما استفادت منه أسعار الذهب بشكل غير مباشر.

خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة (7 أغسطس)، قفز سعر الذهب الفوري بشكل كبير، حيث ارتفع بنسبة تجاوزت 2.30% خلال اليوم، وأكثر من 7% خلال الأسبوع. جاءت بيانات التوظيف الأمريكية مختلطة: بيانات الوظائف غير الزراعية جاءت دون التوقعات، لكن معدل البطالة ظل مستقرًا. وقت كتابة هذا التقرير، تم تداول الذهب الفوري عند مستوى 4340 دولارًا للأونصة، بعدما سجل في وقت سابق من اليوم 4371 دولارًا للأونصة، وهو أعلى مستوى منذ 17 يونيو.

جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر يوليو مخيبة لآمال السوق، حيث انخفضت الوظائف بمقدار 23 ألف وظيفة، بينما توقعت السوق إضافة 80 ألف وظيفة. كما تم تعديل بيانات شهري مايو ويونيو بخفض مشترك بلغ 103 ألف وظيفة، مما يشير إلى تقلص واضح في حجم فرص العمل مقارنة بالأرقام المعلنة سابقًا. ورغم أن هذه البيانات تدعم موقف الاحتياطي الفيدرالي بعدم رفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم، إلا أن معدل البطالة انخفض بشكل طفيف من 4.2% إلى 4.1%.

بعد صدور البيانات، تراجعت كل من عائدات سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي. انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بمقدار نقطتي أساس مسجلاً 4.687%، مما وفر دعمًا إضافيًا لارتفاع أسعار الذهب.

مؤشر الدولار الأمريكي انخفض خلال الجلسة بنسبة 0.42% ليصل إلى 99.54.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين: "تعكس بيانات التوظيف بشكل كاف اختلال التوازن بين العرض والطلب في بعض القطاعات وضعف النشاط الاقتصادي." وأضاف أن التقرير يُظهر أن سوق العمل في وضع "توظيف منخفض وتسريح منخفض".



لا تزال التوترات الجيوسياسية تؤثر على الأسواق المالية، في ظل زيادة التوقعات بإعادة فتح مضيق هرمز أمام الملاحة. وقال الرئيس الأمريكي ترامب إنه يعتقد أن الصراع مع إيران قد ينتهي قريبًا.

لكن من جانب إيران، أوضحت التقارير أن الاتفاق مع سلطنة عمان سيؤسس فقط ممرًا ملاحيًا مؤقتًا (ومن المقرر أن يمنع عبور السفن الأمريكية والإسرائيلية)، وليس فتحًا كاملاً للمضيق.

سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الأمريكي ظل شبه مستقر خلال اليوم عند نحو 78 دولارًا للبرميل، لكنه سجل انخفاضًا أسبوعيًا يقارب 9.9%.

تُظهر أسعار سوق المبادلات (Swap Market) أن احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر قد انخفضت بشكل أكبر. ووفقًا لبيانات PrimeTerminal، فإن احتمالية رفع أسعار الفائدة في سبتمبر تبلغ حاليًا 30% فقط، بانخفاض من 58% في اليوم السابق؛ بينما احتمالية الإبقاء على الأسعار كما هي وصلت إلى 70%.

سيركز المتداولون على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكي لشهر يوليو، المنتظر صدوره يوم الأربعاء. ويتوقع الاقتصاديون أن ينخفض التضخم السنوي بشكل طفيف من 3.5% إلى 3.4%، وأن يتراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي من 2.6% إلى 2.5%.

سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس، حيث يُعد هذا المؤشر مرجعًا هامًا لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) الذي يراقبه الاحتياطي الفيدرالي عن كثب لقياس التضخم.



(الرسم البياني اليومي للذهب الفوري — مصدر: Golden Ten Data)

عاد الزخم الشرائي للذهب بقوة، إذ تجاوز المستوى المتوسط البسيط لـ50 يومًا (SMA) عند 4152 دولارًا للأونصة، ويهاجم الآن المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 4390 دولارًا للأونصة. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى تحول الزخم لصالح المشترين مع أقل قدر من المقاومة الصعودية في السوق.

الهدف الرئيسي التالي هو المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 4390 دولارًا للأونصة. وإذا تم اختراق هذا المستوى بشكل فعال، سيكون مستوى المقاومة التالي عند 4450 دولارًا للأونصة، ثم مستوى 4500 دولار.

أما من ناحية الهبوط، فتحوّل القمة السابقة المسجلة في 6 يوليو إلى أول مستوى دعم عند 4202 دولارًا للأونصة، وفي حال كسره سيكون الدعم التالي عند المتوسط المتحرك لـ50 يومًا 4152 دولارًا، ثم عند 4100 دولار؛ وفي حال الهبوط أكثر، يشكل أدنى مستوى ليوم 3 أغسطس عند 4019 دولارًا دعمًا إضافيًا.

في التوقيت المحلي للمنطقة الشرقية، 02:05، كان سعر الذهب الفوري 4340.12 دولارًا للأونصة، مرتفعًا بنسبة 2.35%.